Внешняя торговля и промышленность

   ГРАФИК 24. ДИНАМИКА ЭКСПОРТА РОССИИ, ПОЛЬШИ И УКРАИНЫ, 1995=100

Источник: IMF IFS.

Тем не менее, относительно стран-соседей подушевой экспорт остается все еще очень низким. Это может также свидетельствовать о том, что украинский ВВП является недооцененным и значительная часть экономической активности не регистрируется статистикой.

Замедление роста промышленного производства и ВВП в 2005 г. имело своей причиной падение экспорта и стагнацию капиталовложений при росте личного потребления и государственных расходов, что вполне типично для периодов после революций. Все это происходило на фоне значительного роста в России и увеличения промышленного экспорта в Россию (график 26), рынки которой для промышленности страны становятся еще более важными.

Промышленная кооперация, которая еще частично сохраняется между двумя странами, вытягивает украинские предприятия в условиях продолжающегося «нефтяного подъема» в России. Заметим, что эта ситуация достаточно типична в мире — нефтедобывающие страны предъявляют огромный спрос на продукцию обрабатывающей промышленности своих покупателей углеводородов. Аналогично растет

   ГРАФИК 25. ЭКСПОРТ ТОВАРОВ И УСЛУГ НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ В НЕКОТОРЫХ СТРАНАХ, 2004

Источник: IMF IFS.

экспорт США, Китая и Германии в страны - экспортеры нефти. В известной степени обострение конкуренции на мировых рынках металлов увеличивает важность промышленной кооперации на постсоветском пространстве. В противном случае легко потеряться, стать импортером и постепенно утратить конкурентные позиции, как это произошло за эти пятнадцать лет со многими отраслями промышленности России и Украины.

Структура украинского экспорта отличается низкой диверсификацией и высокой концентрацией по отдельным товарным группам. Более половины экспорта в 2004 г. пришлось на черные металлы и изделия из них, продукцию химической промышленности (в основном удобрения) и минеральное сырье (в основном нефтепродукты). Эти же секторы отвечают за три четверти прироста экспорта на протяжении 1996 - 2004 гг. (график 27).

основные причины опережающего роста сырьевого экспорта связаны со следующими факторами: ростом цен на сырьевые товары на мировых рынках, расширением экспортных рынков сбыта, скры-

   график 26. динамика инвестиций и промышленности В РОССИИ и экспорт изделий из черных металлов и продукции машиностроения из УКРАИНЫ В РОССИЮ, 1996 - 2005

I I Экспорт продукции машиностроения в Россию (правая шкала) l —I Экспорт черных металов в Россию (правая шкала) — Накопление основного капитала в РФ              —              Динамика              промышленное™              РФ

Источник: Росстат, Comtrade.

тым субсидированием экспортных секторов за счет поставок энергоресурсов из России, повышением уровня загрузки производственных мощностей и сокращением предельных издержек. В то же время отметим, что, пока Россия не восстановила свой потенциал в машиностроении, Украина стала играть роль промышленного экспортера в Россию.

Основным фактором, который позволил сырьевым компаниям ответить на рост спроса со стороны внешних рынков, стало наличие свободных производственных мощностей, оставшихся со времен плановой экономики, а также поставки относительно дешевой энергии из России, что позволило эффективно вести ценовую конкуренцию на мировых рынках. За пять лет подъема географическое распределение экспорта также претерпело сильные изменения. Во-первых, сократилась доля украинского экспорта в страны СНГ и в Россию, точнее, сокращение доли экспорта в Россию повлияло на сокращение общей величины экспорта в страны СНГ. Это было связано с тем, что в 1998-1999 гг. произошло сильное сжатие спроса в России в свя-

Источник: Статистический комитет Украины, расчеты ИЭФ.

““ Сельское хозяйство              ““ Готовые пищевые продукты              ^^"Минеральные продукты

Продукты химической отрасли              Изделия из древесины, бумага              Текстиль и одежда

Недрагоценные металлы              - - Машиностроение                            Всего

   ГРАФИК 27. ДИНАМИКА ЭКСПОРТА УКРАИНЫ ПО ТОВАРНЫМ ГРУППАМ, 1996 = 100

Сокращение экспорта в страны СНГ компенсировалось существенной переориентацией на рынки стран ЕС - 25. Прирост доли стран ЕС в общем экспорте Украины составил те самые 6-7 %, которые потеряли Россия и страны СНГ. При этом по большей части прирост украинского экспорта происходил за счет стран Восточной Европы. Отчасти это объяснялось тем, что для вступления в ЕС все страны Восточной Европы унифицировали таможенное законодательство, а также отказались от некоторых протекционистских мер, что позволило украинским экспортерам реализовать преимущества низкой себестоимости производства и слабой гривны.

При этом товарная структура экспорта в СНГ и ЕС принципиально отличается. Основным рышком сбыта для украинских товаров с высокой степенью обработки остаются страны СНГ, в первую очередь, Россия, в то время как на рынки ЕС экспортируются преимущественно полуфабрикаты. основные экспортные товары в ЕС — сталь и изделия из нее, сельскохозяйственное сырье (семена подсолнечника и пшеница), в США — черные металлы.

ТАБЛИЦА 20. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ УКРАИНЫ С ЕС И СНГ,

МЛН. ДОЛЛАРОВ

Источник:              Comtrade              (по              данным              стран              -              торговых              партнеров).

Украинский экспорт в Россию превышает суммарный экспорт страны в Германию, Китай и США вместе взятые — страна в долгосрочной перспективе будет сильно зависеть от емкости рынка в России. Экономика России будет развиваться быстрее, чем экономика ЕС и других развитых стран, что представляет дополнительные возможности для наращивания экспорта в Россию. Более того, на рынках Восточной и западной Европы Украина, вероятно, столкнется со значительной конкуренцией — качество продукции может компенсироваться низкой ценой только до определенного предела.

Сравнение структуры экспорта Украины со странами Восточной Европы показывает, что, несмотря на то что товары с высокой добавленной стоимостью (например, продукция машиностроения) составляют уже около 15-20 % украинского экспорта, основой экспорта все еще являются металлы, чья доля сохраняется на уровне около 40 %, тогда как в польском экспорте доля продукции машиностроения составляет уже около 35 %. За вычетом экспорта нефти из России сальдо торгового баланса было бы в пользу украинских предприятий обрабатывающей промышленности.

таблица 21. УКРАИНА: ОСНОВНЫЕ СТАТЬИ ЭКСПОРТА В РОССИЮ, млн. долларов

Источник: Comtrade.

В 2004 г. по сравнению с 1998 г., доля стран СНГ в экспорте Украины уменьшилась на 7 %, из которых сокращение экспорта в Россию составило 5 п. п., в Белорусию — 3 п. п., увеличение экспорта во все остальные страны СНГ — плюс 1 п. п. Тем не менее, доля России в украинском экспорте стабилизировать на уровне 18-20 %. Основные статьи экспорта в Россию — изделия из черных металлов, продукция машиностроения, химические продукты, пищевые продукты. В целом, по сравнению с остальными партнерами, внешняя торговля с Россией отличается наличием устойчивых горизонтальных связей между предприятиями, а также высокой степенью внутриотраслевой торговли, по сравнению с остальным миром. Это означает, что в целом украинские предприятия не теряют свои доли на российском рышке. Одной из наиболее быстрорастущих групп стали пищевые продукты — в особенности молочные продукты и алкоголь. Отрицательная эластичность по мясу, видимо, связана с введением в России ограничений на импорт. Одним из факторов роста экспорта в Россию является, вероятно, заниженный курс гривны относительно рубля, что поддерживает конкурентоспособность украинских предприятий.

ТАБЛИЦА 22. ПРОИЗВОДСТВО ОСНОВНЫХ ВИДОВ

ПРОМЫШЛЕННОЙ ПРОДУКЦИИ, 1990-2005

Источник: Статистический комитет Украины.

общую картину промышленности, охватывающую промежуток в 15 лет, дает анализ натуральных показателей производства важных видов продукции. Как показывает таблица 22, в первоначальный период спада наиболее сильно сократилось производство товаров, ориентированных на внутренний спрос, в то время как традиционные мощные экспортные производства, в первую очередь, металлургическая и химическая промышленность, упали значительно меньше. Видимо, это объясняется относительно удачной ценовой конъюнктурой на мировых рынках и предоставляемыми субсидиями. В дальнейшем мы видим, как несколько экспортных товаров — аммиак, трубы и растительное масло — стали лидировать в производстве. Вслед за тем рост личного потребления стал подтягивать производство потребительской продукции для внутреннего рынка.

Быстрый рост экономики Украины в 2000-2005 гг. еще не привел к восстановлению уровня производства, которое наблюдалось до начала транзиционного кризиса. По сравнению с 1990 г. в наибольшей степени сократилось производство труб (на две трети), а производство стального проката сократилось лишь на треть. Внутреннее потребление труб сократилось из-за низкого уровня инвестиций в инфраструктуру, а внешний спрос оказался недостаточно велик для имеющихся мощностей. Катастрофически сократилось производство текстильной продукции, которая не выдержала конкуренции (как и в России) с дешевым и качественным импортом. Значительно уменьшилось производство большинства пищевых продуктов в связи со спадом в сельском хозяйстве, конкуренцией с импортом, падением жизненного уровня населения. В то же время небольшое производство автомобилей, достигавшее 10 % от уровня 1990 г. в 1999-м, практически вернулось к нему в 2004-м за счет сборки иностранных марок.

К 2005 г. по основным видам промышленной продукции объем производства составил примерно 50-60 % от показателей 1990 г. Важным фактором опережающего роста промышленности на протяжении 2000-2005 гг. стало наличие свободных производственных мощностей, оставшихся со времен планового хозяйства. В 2005 г. рост промышленного производства составил только 3,1 % по сравнению с 12,5 % в 2004-м. Дальнейшая промышленная экспансия потребует значительных инвестиций в модернизацию и обновление производства и повышения его эффективности.

С 2000 г. рост начинается почти во всех видах экономической деятельности на Украине. Важно отметить, что именно в 2000 г. Украина перешла на международный классификатор видов деятельности, в связи с чем данные по производству в 2000-м несравнимы с предшествующими годами. Почти во всех странах, которые переходили с отраслевых классификаторов на КВЭДы, наблюдался значительный рост благодаря тому, что данный вид статистического учета позволяет наблюдать и учитывать гораздо более обширное поле экономической активности, чем устаревшие отраслевые классификаторы, поэтому часть роста может быть отнесена к статистическим нововведениям.

Более детальная разбивка промышленности позволяет выявить очаги подъема в период экономического роста. В целом медленнее всех развивались производство и распределение электроэнергии, газа и воды. В обрабатывающей промышленности наиболее динамично развивались производство транспортного оборудования (за счет российского спроса на железнодорожный транспорт), производство древесины и изделий из дерева на экспорт. Металлургия — крупнейший элемент украинской промышленности — подвержена цикличности за счет зависимости от внешних рынков. Относительно низкая динамика 2001-2002 гг. после роста на 19 % в 2000 г. предшествовала буму на уровне 13 % в 2003-2004 гг. В 2005 г. произошло реальное сокращение производства в металлургии, что, видимо, связано с обострением конкуренции на внешних рынках, а также изменением структуры собственности в отрасли после реприватизации «Криворожстали». Металлургия составляет более четверти украинской промышленности и ее наиболее крупный промышленный сектор. Отметим также бурный рост производства продуктов нефтепереработки в 2001-2002 после экспансии российского капитала в этот сектор. В то же время попытки государственного вмешательства в форме фиксирования цен на нефтепродукты привели к спаду в секторе в 2005 г. на 13,4 %.

Темпы роста в этот период были очень высокими: в среднем темпы роста промышленности в целом сохранились на уровне 12,5 % в год, темпы роста отдельных отраслей доходили в среднем до 34 % в год. Среди лидеров подъема 2000-2004 гг. надо выделить пищевую промышленность и машиностроение. Средние темпы роста пищевой промышленности составляли 16,4 %, машиностроения — 21,8 % (производство транспортного оборудования — 34 % роста в среднем за 5 лет). Основным фактором роста пищевой промышленности стало внутреннее потребление — к 2003 г. украинская пищевая промышленность практически полностью вытеснила импорт со своего рынка — она производила около 95 % всех пищевых продуктов, продаваемых на Украине.

Фактором роста украинского машиностроения были спрос внутреннего рынка в связи с возросшей инвестиционной активностью, а также российский спрос на продукцию украинского машиностроения. Зависимость украинского машиностроения от российского спроса очень хорошо видна на примере 2002 г., когда в России наступила инвестиционная пауза — в этом году производство машин и оборудования составило всего 0,4 % по сравнению с двузначными темпами роста в остальные годы. При этом сырьевые отрасли также не снижали темпы роста в этот период — средние темпы роста металлургии составили 11,3 %, производства древесины — 31,4 %; химическая и нефтехимическая промышленность — 11,4 %. Факторами роста этих отраслей являлись благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура и мировой экономический рост (особенно важен экономический рост в Китае, который являлся важным рынком для украинских металлов). В 2004 г. Китай начал производство металлов, в связи с чем экспорт в Китай упал в 2004 г. на 60 %. Удачно сложилось, что в этот момент инвестиционный подъем в России продолжал поддерживать промышленность Украины.

В ходе экономического роста и наращивания экспорта в последние пять лет сложилась определенная модель экспорта с очевидной концентрацией и соответствующими ограничениями. Однако не менее важно, насколько успешно украинские компании конкурируют с иностранными компаниями на своих внутренних рынках, а также насколько внутренние рынки открыты для внешней экспансии. Мы попытались сопоставить статистику внешней торговли (спрос) и отраслевую статистику объема произведенной продукции по видам деятельности (предложения). Таким образом, по укрупненным видам деятельности мы сопоставили товарные категории на уровне 2-3 знаков классификации HS 1992.

Как и следовало ожидать, больше всего продукции поставляют на экспорт металлургические компании — с 1996 по 2004 г. величина экспорта практически утроилась. Затем следует машиностроение, экспорт которого в 2004 г. достиг 5,6 млрд. долларов. Это, прежде всего, промышленные машины и оборудование, а также железнодорожный транспорт. Значительные объемы экспорта машиностроения связаны с ростом инвестиционного спроса в России и остальных странах СНГ. Быстрая динамика экспорта также происходила в производстве древесины и бумаги, в текстильной промышленности и производстве продуктов нефтепереработки.

Наиболее открытые для внешней торговли секторы промышленности — это легкая промышленность и производство древесины и изделий. Также около 70 % произведенной машиностроительной продукции уходит на экспорт. Несмотря на статистические дефекты учета, можно сделать вывод, что легкая промышленность, производство древесины и изделий из нее, а также машиностроение являются отраслями, ориентированными преимущественно на внешние рынки.

Для всех вышеуказанных отраслей величина импорта также практически достигает 100 % объемов производства (или превосходит, как в случае с легкой промышленностью), так что можно определить структуру конкуренции с внешними рышками в этих отраслях. Внутренний рынок занят преимущественно импортными товарами, в то время как внутреннее производство либо занято в контрактном производстве (как трудоинтенсивная обработка текстиля для европейских компаний по толлинговым схемам), либо обслуживает отдельные низкоценовые ниши внутреннего рынка и рынков стран СНГ (мебель, оборудование, транспортные средства и так далее). Схожая ситуация сложилась в химическом производстве — Украина экспортирует около 80 % продукции внутреннего производства — в первую очередь, неорганическое сырье и минеральные удобрения. В то же время импорт (около 80 % внутреннего производства) состоит преимущественно из органической химии, фармацевтических продуктов, косметики и моющих средств. Экспортируя базовое химическое сырье, Украина импортирует химическую продукцию высокой степени переработки.

Устойчивые позиции сохраняет пищевая промышленность. В последние годы величина импорта составляла около 20 % от внутреннего производства, что позволило довести величину баланса до 17 %

таблица 23. динамика производства основных отраслей украины, % к предыдущему году, постоянные цены оквэд

Источник: Статистический комитет Украины.

в 2004 г. Видимо, позиции сельского хозяйства и производства пищевых продуктов также поддерживает протекционистская политика государства по отношению к этим секторам.

Долгосрочные изменения в структуре экономики Украины укладываются в рамки переходной динамики. Идет формирование производства, основанного на естественных (на данный момент) преимуществах. Прошедшее сокращение общей занятости — как в промышленности, так и в сельском хозяйстве — вытолкнуло большие массы рабочей силы на рынки Европы. В целом наблюдается начальный этап перехода к постиндустриальной модели развития — рост доли сектора услуг (торговля, транспорт и связь) и сокращение доли промышленности. Этот рост идет от очень низкого уровня, хотя положительная динамика за начало XXI века, естественно, создает ощущение подъема, расширяет горизонты для бизнеса.

Для российского бизнеса экономический подъем создает одновременно более широкое поле для торговли и инвестиций, но и более острую конкуренцию в ряде отраслей. Благоприятное географическое положение украинских предприятий при низких трудовых издержках создает конкурентное давление на ту часть российских предприятий, которые не предпринимают достаточных усилий для повышения эффективности. Ситуация в какой-то степени имитирует более широкую зону торговли. Соответственно интересы украинских предприятий — сохранять зону свободной торговли с Россией, открытую границу для движения труда и денежных переводов гастарбайтеров. Для российских компаний, имеющих производственные активы в украинской экономике, данная ситуация позволяет получать высокие прибыли, оптимизировать производство, занятость и налоги с учетом того фактора, что Украина находится рядом, но ближе к портам, а производственные активы и рабочая сила имеют ту же историю и качество, что и в России. Соответственно идея создания Единого экономического пространства с более ясными правилами поведения, едиными внешними тарифами и прочим облегчала бы кооперацию, защищала бы интересы предприятий с обеих сторон.

Сравнение Украины с Польшей показывает, что после преодоления транзиционного кризиса темпы роста украинской экономики со стороны производства превосходили средние темпы роста восточноевропейских стран. На протяжении подъема 2000-2005 гг обрабатывающая промышленность и торговля росли. в два раза быстрее, чем в Польше; сельское хозяйство и транспорт росли примерно на том же уровне. Как мы уже отмечали, быстрый рост был достигнут благодаря уникальному сочетанию благоприятных факторов. Быгстрыш рост последних лет должен рассматриваться как старт модернизации экономики Украины: он является следствием — частью предшествовавшего ему падения выпуска во всех отраслях, которое было гораздо более глубоким, чем в других постсоветских странах, а частью — удачной конъюнктуры.

Украину отличает значительная доля сельского хозяйства в ВВП — в два-три раза больше, чем в России и Польше. Хотя Украина обладает большим потенциалом в этой области в форме наибольшей площади черноземов в Европе, эффективность сельскохозяйственного сектора остается очень низкой [58]. Для украинского сельского хозяйства характерна высокая цикличность в зависимости от погодных условий. В процессе переходного периода сельское хозяйство испытало наиболее значительный спад даже по сравнению с другими видами экономической деятельности. К 1997г. уровень сельскохозяйственного производства Украины составлял лишь около четверти от уровня 1990 г. В 2005 г. сельскохозяйственное производство составляло все еще меньше половины уровня 15-летней давности. Меньше относительный уровень производства в сельском хозяйстве у Грузии и Молдавии — треть от уровня «планового» хозяйства. Скорее неожиданным для российского наблюдателя оказываются более высокие показатели нашей страны по восстановлению общего уровня выпуска сельскохозяйственной продукции, включая зерно. Более важно то, что Польша сохранила уровень выпуска, дождалась аграрных грантов ЕС, что оставляет мало простора украинскому производству, вынуждая его отдавать рабочую силу в зоны с более высокой производительностью труда.

Одной из причин, гораздо более серьезноно спада украинского сельского хозяйства по сравнению с Россией стала изменчивая и непоследовательная государственная политика в этой области, включающая государственное регулирование цен, ограничения на транспортировку зерна между регионами и так далее. Украина

отстает в организации производства и проигрывает конкуренцию с высокоэффективным сельским хозяйством западной Европы и быстро наращивающим производительность агросектором Восточной Европы, в частности Польши. Даже в настоящее время экспорт сельскохозяйственных и пищевых продуктов Украины весьма невелик относительно ее агропромышленного потенциала, который виден хотя бы на показателях 1990 г. В настоящее время лишь около 20 % произведенных сельскохозяйственных продуктов идет на экспорт.

Ожидаемое вступление в ВТО также в среднесрочной перспективе окажет негативное давление на агропромышленной сектор, так как вызовет снижение импортных пошлин на продукцию. Потребуются достаточно большой промежуток времени, а также значительные инвестиции в инфраструктуру, чтобы сельское хозяйство смогло эффективно конкурировать на международных рынках. Более вероятно, что экспортный потенциал украинского сельского хозяйства, как и машиностроения, будет реализоваться на рынках России.

Существует ряд серьезных ограничений на продолжение опережающего роста экспорта в будущем. Экспорт сконцентрирован в тех секторах, которые являются чрезвычайно чувствительными на ведение протекционистской политики в странах — основных рынках сбыта. Украинские промышленники не раз становились объектами антидемпинговых расследований и жертвами введения различных внешнеторговых ограничений. Примером может являться мощное «трубное» лобби в России, которое способствовало введению квот на импорт украинских труб в Россию, металлургические рынки ЕС и США также защищены квотами [59]. Важным конкурентным преимуществом экспортных отраслей являются поставки дешевых энергоносителей из России. Стоимость энергоносителей является основным элементом себестоимости как в металлургической промышленности, так и в производстве удобрений. Высокие энергетические издержки украинской промышленности не подорвут способность эффективно конкурировать на экспортных рынках при повышении цен на энергоносители, но ограничат прибыли и поставят вопрос о масштабной модернизации производства.

таблица 24. динамика ввп по производству В РОССИИ, украине и в Польше, % к предыдущему году

Россия

Польша

Источник: UNSD, национальные статистические комитеты, МВФ.

Несмотря на значительное положительное сальдо счета текущих операций последних лет (около 14 % в 2004 г.), гривна в реальном выражении не усиливалась. С 2000 г. гривна ослабела в реальном выражении примерно на 20 % по отношению к корзине иностранных валют. Однако в долгосрочном периоде такое положение продолжаться не сможет — при положительном сальдо счета текущих операций это вызовет давление в сторону реального укрепления гривны либо в номинальном виде, либо в форме более высокой инфляция при

ТАБЛИЦА 25. НЕКОТОРЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА СТРАН ГУАМ И РОССИИ

Источник: национальные статистические комитеты, ФАО.

фиксированном курсе. Подобная тенденция наблюдалась в 2005 г., когда при замедлении роста спроса на деньги, гривна укрепилась в реальном выгражении на 11 %. Эконометрические исследования [60] показывают, что украинский экспорт характеризуется низкой долгосрочной эластичностью по мировому росту (на уровне 0,8 %). Это означает, что, при прочих равных условиях, рост мировой экономики на 1 % вызовет увеличение спроса на украинский экспорт на 0,8 %. В этом же исследовании отмечается высокая эластичность металлов к движению цен и валютному курсу. Рост цен на металлы на 1 % вызовет рост физических объемов экспорта на 0,4 %. В то же время реальное укрепление гривны на 1 % вызовет сокращение объемов экспорта на 0,6 %.

Несмотря на впечатляющую динамику экспорта в последние годы, его модель не является устойчивой в долгосрочном периоде. Значительный прирост произошел за счет краткосрочных и единовременных факторов, сохранение которых в будущем маловероятно. При сохранении высоких мировых цен на металлы и удобрения опережающая динамика экспорта сохранится на протяжении нескольких лет, однако затем произойдут замедление и стагнация. Поэтому в ближайшие 10 лет экспорт не сможет «в одиночку» обеспечить устойчивый экономический рост. При существующей товарной структуре экспорта невозможна его динамика такими же темпами, которые наблюдались в последние годы. Смена экспортной парадигмы и его диверсификация потребуют достаточно долгого времени.

В целом структура экспорта позволяет сделать вывод о том, что в период 2000-2005 гг. Украина максимально реализовала свои текущие конкурентные преимущества в плане экспортных возможностей. Однако в средне- и долгосрочном плане Украине надо искать новые возможности участия в мировой торговле и мировых производственных цепочках, чтобы диверсифицировать и расширять свой экспортный потенциал.