26.2. Платежный баланс
Платежный баланс – система показателей, отражающая соотношение платежей страны, произведенных страной за границей, и поступлениями из-за границы за определенный период времени (год, квартал, месяц).
В нем отражаются все международные финансовые потоки, обусловленные движением товаров, факторов производства, финансовых инструментов. Поэтому он представляет собой балансовый счет на международных операций (соотношение поступлений и платежей) по итогам всех мирохозяйственных связей. Они включают операции, связанные с правом перехода собственности на товары, услуги от одного субъекта другому (резидента и нерезидента). (Резидент – лицо, проживающее в стране больше года. Работники посольств и военные всегда являются резидентами своей страны.) В платежном балансе применяется принцип двойной записи, основные ее статьи – кредит (отток стоимостей, ценностей из страны) и дебет (приток ценностей, стоимостей в страну). Разница между ними образует сальдо баланса, который может быть как положительным, так и отрицательным. В последнем случае фиксируется дефицит платежного баланса. В случае, когда он становится привычным явлением, говорят о хроническом дефиците.Согласно классификации Международного валютного фонда, платежный баланс содержит два типа операций: первый тип – экспортные и импортные операции, которые отражают движение товаров и услуг, пересечение национальных границ (торговый баланс и баланс услуг); второй тип – экспорт и импорт государственного капитала, прямых, портфельных и прочих (разные кредиты, в том числе кредиты от международных финансовых организаций (МВФ, МБ, ЕБРР), банковские вклады) инвестиций (баланс движения капитала и финансовых операций), т.е. международные сделки с активами. Общий баланс по этим операциям отражается соответственно в балансе по текущим счетам и счетам по движению капитала и финансовым инструментам.
Платежный баланс включает: 1) счет текущих операций (торговые операции, движение доходов и переводов (частных и государственных), т.е.
проценты, дивиденды и проч.); 2) счет движения капитала (долгосрочные инвестиции (прямые и портфельные), движение краткосрочных капиталов (в том числе «бегство» капитала)), финансовых и нефинансовых операций (патентов, авторских прав); 3) резервные активы (расчеты по официальным резервам – финансовые активы ЦБ и Министерства финансов РФ, включающие монетарное золото, наличную иностранную валюту, ценные бумаги, резервные позиции в МВФ и др.) (табл. 26.1).Таблица 26.1
Структура платежного баланса
| I. Счет текущих операций | |
| 1а. Товарный экспорт | 1б. Товарный импорт |
| Торговый баланс (сальдо баланса внешней торговли) | |
| 2а. Экспорт услуг (исключая кредит) | 2б. Импорт услуг (исключая кредит) |
| Баланс услуг | |
| 3а. Доходы (частные, государственные) | 3б. Переводы (частные, государственные) |
| Чистые факторные доходы | |
| Баланс инвестиционных доходов | |
| 4. Чистые текущие трансферты | |
| Баланс текущих трансфертов | |
| Баланс текущих операций (сальдо баланса по текущим операциям) | |
| II. Счет движения капитала и финансовых операций | |
| 5а. Приток капитала | 5б. Отток капитала |
| Баланс движения капитала и финансовых операций | |
| Общий баланс (сальдо баланса текущих операций и операций по движению капитала и финансовым операциям) | |
| III. Резервные активы | |
Взаимосвязь счетов платежного баланса коротко может охарактеризовать так. Сальдо по текущим операциям должно совпадать с сальдо по движению капитала и финансовым операциям, а общее сальдо должно быть равно нулю. Поэтому вводится раздел «ошибки и пропуски».
Ошибки возникают в связи с тем, что при составлении балансов используются не только реальные, но и предполагаемые данные. Данный раздел составляется на основании статей предыдущего платежного баланса. Он позволяет судить об утечке капитала из страны. Раздел «компенсирующие статьи» содержит переоценку и движение резервов, использование средств МВФ, чрезвычайные источники и обязательства. Это позволяет составить итоговое изменение резервов (золота, иностранной валюты, расчетных средств Международного валютного фонда, кредитов). Дефицит платежного баланса равен чистым продажам иностранной валюты (осуществляет ЦБ), профицит – ее чистым покупкам. Как правило, платежный баланс стран сводится с дефицитом. Это в итоге может привести к истощению официальных валютных резервов и кризису платежного баланса.Рекомендуемая литература
1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 21.
2. Гукасьян Г.М., Маховикова Г.А., Амосова В.В. Экономическая теория. – М.: Изд-во Эксмо, 2008. – Гл. 18.
3. Липсиц И.В. Экономика: Учебник для вузов. – М.: Изд-во Омега-Л, 2006. – Гл. 24.
4. Носова С.С. Экономическая теория. – М.: Кнорус, 2007. – Гл. 42–43.
Еще по теме 26.2. Платежный баланс:
- 14.8. Платежный баланс Понятие и позиции платежного баланса
- Структура платежного баланса. Дефицит платежного баланса.
- 6.5 Регулирование платежного баланса Теории регулирования платежного баланса
- 16.5 Платежный баланс. Торговый баланс.
- Тема 12. Платежный баланс
- 8.3.Платежный баланс.
- 3. Платежный баланс
- 20. 3. Платежный баланс России
- Платежный баланс
- 15.4. Мировая экономика валютный курс и платежный баланс, спрос и предложение валют, торговый баланс; международное кредитование; кризис внешней задолженности; влияние миграции на благосостояние; проблема «утечки умов»
- 2. Регулирование платежного баланса
- 10.2. Платежный баланс страны