ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА (оборотный капитал), наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая, в отличие от основных средств, легко преобразуется в денежные средства, используемые для финансирования его хозяйственной деятельности.

По источникам формирования оборотные средства разделяются на собственные (создаются за счёт собственных средств - уставного фонда, чистой прибыли, целевых фондов и т. п.) и заёмные (создаются за счёт краткосрочного банковского кредита и привлечённых средств, в т. ч. кредиторской задолженности, долговых обязательств и др.).

Оборотные средства в бухгалтерском балансе - совокупность статей актива баланса предприятия, включающих находящиеся в постоянном обороте наличные запасы, легкореализуемые денежные средства и ликвидные средства за вычетом резервов на амортизацию. Сюда входит стоимость готовых и незавершённых изделий, авансовые и очередные платежи, дебиторская задолженность, рыночные ценные бумаги инвестиционного назначения и денежная наличность.

Цикл оборотных средств практически целиком охватывает деятельность предприятия или предметы этой деятельности (закупки сырья, заработная плата, реализация товаров и т.д.). Для оплаты краткосрочной задолженности, возникшей в связи с такими операциями, предприятию необходимо располагать наличными средствами. Учитывая, что ряд обстоятельств может замедлить скорость течения этого цикла и, следовательно, обращения определённой части этих средств, желательно, чтобы сумма оборотных средств превышала сумму погашаемых ими краткосрочных долгов. Это позволяет избежать положения, при котором темпы наступления сроков платежей из-за каких-либо непредсказуемых обстоятельств окажутся выше темпов восстановления самих оборотных средств и предприятие будет не в состоянии уплатить по своим счетам.