Специализированные кредитно-финансовые организации

Особую категорию в структуре кредитного рынка представляет группа специализированных кредитно-финансовых организаций, к которой относятся почтово-сберегательные организации, кредитные союзы и другие объединения.

Почтово-сберегательные кредитные организации, включая и одноименные банки, относятся к типу сберегательных учреждений и распространены во многих странах. Их отличительная особенность - объединение банка с почтовой системой, что позволяет обеспечить обслуживание клиентов даже в тех районах, в которых отсутствуют коммерческие банки. Почтово-сберегательные кредитные организации обычно тесно связаны с государством: как правило, большая часть собственных средств таких банков принадлежит государству, государством гарантируются и их обязательства. Они аккумулируют вклады населения через почтовые отделения, причем пополнить счет и снять с него деньги можно через любое из многочисленных отделений почтовых организаций, что создает значительные удобства для клиентов. В активных операциях традиционно преобладают вложения в государственные ценные бумаги, хотя они могут также заниматься кредитованием населения, предприятий и государственных органов, проводить оплату чеков, осуществлять переводы и выполнять другие операции.

Кредитные союзы по типу работы представляют собой сберегательные институты, организуемые на кооперативной основе профсоюзами или группой частных лиц, объединенных одной сферой деятельности. Они появились во второй половине XIX столетия в Европе, затем в США. Ресурсы таких союзов формируются из паевых взносов их членов, к тому же они могут открывать чековые счета, аналогичные чековым депозитам в банках. Активные операции включают выдачу потребительских и индивидуальных ссуд членам союза, а также ссуд под залог недвижимости, которые, правда, выдаются крайне редко ввиду отсутствия необходимых для этого средств. В последнее время кредитные союзы расширили свою деятельность за счет выпуска кредитных карточек, оказания брокерских (посреднических) услуг, открытия индивидуальных пенсионных счетов, использования банковских автоматов.

Инвестиционные компании создаются как акционерные общества, деятельность которых направлена на аккумулирование денежных средств частных инвесторов путем выпуска и продажи ими собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в акции и облигации юридических лиц. Таким образом, инвестиционные компании выступают посредниками между заемщиком (юридическим лицом) и индивидуальным инвестором, интересы которого они призваны выражать. Мелкие и средние инвесторы за счет небольшой величины собственных средств не имеют возможности самостоятельно диверсифицировать портфель ценных бумаг. Именно эту услугу и предоставляют им инвестиционные компании.

Инвестиционные компании покупают, держат и продают ценные бумаги в целях получения прибыли на вложенный капитал. Они не контролируют деятельность тех корпораций, ценные бумаги которых приобретены ими, так как законодательство ограничивает количество ценных бумаг, принадлежащих одной фирме в портфеле инвестиционной компании. Существует зависимость между курсом ценных бумаг, составляющих портфель инвестиционной компании, и текущей балансовой стоимостью ее активов, а следовательно, и рыночной ценой ее собственных акций, т.е. чем выше биржевая стоимость фондов компании, тем большую цену на рынке имеют ее собственные акции.

Инвестиционные компании разрабатывают программы своей инвестиционной деятельности, в которых конкретизируется их специализация по видам ценных бумаг, типам доходности, отраслевой направленности и диверсифицированности активов. Такие программы официально регистрируются уполномоченными органами государства. Государственный контроль распространяется и на всю деятельность этих компаний, например, они обязаны регулярно публиковать данные о составе портфеля ценных бумаг, также контролируются масштабы взаимного участия в уставном капитале и деятельности инвестиционных компаний и т.д.

К числу участников кредитного рынка можно отнести и финансовые компании. Они начали появляться во второй половине XIX в. в связи с возникающими трудностями в реализации товаров, поэтому традиционно они специализируются на кредитовании отдельных отраслей экономики или предоставлении определенных видов кредита (потребительского, инвестиционного) и проведении других финансовых операций.

Можно выделить три вида финансовых компаний по основным направлениям деятельности:

- компании, занимающиеся кредитованием продаж потребительских товаров длительного пользования в рассрочку. В отличие от банков, также предоставляющих потребительские кредиты, финансовые компании выдают ссуды не непосредственным потребителям, а покупают их обязательства у торговых фирм со скидкой 7 - 10%. Покупатель уплачивает первоначальный взнос за приобретаемый товар сразу при покупке (10 - 12% цены товара), а оставшуюся часть задолженности погашает регулярными взносами (обычно ежемесячно), и эти взносы поступают в финансовую компанию. Существуют схемы, по которым можно получить товар полностью в кредит по пластиковым картам финансовых компаний (например, во Франции - Cofinoga, Cofidis, Finaref) и проч.);

- финансовые компании, выступающие посредниками при коммерческом кредитовании промышленными предприятиями друг друга, при этом финансовая компания авансирует фирму, отгрузившую товар, получая право требования к должнику;

- финансовые компании, специализирующиеся на предоставлении мелких ссуд индивидуальным заемщикам, как правило, под высокие проценты. К их числу в определенной степени можно отнести и ломбарды. Однако в зарубежной практике в условиях высокой конкуренции процентные ставки по таким ссудам существенно ниже.

Обычно финансовые компании занимались освоением тех сфер кредитного рынка, где банки не хотели или не могли по законодательству работать. Однако успешность деятельности финансовых компаний по предоставлению отдельных видов кредитных услуг позволила им составить конкуренцию другим кредитным организациям на этом рынке.

Развитие современной кредитной системы России в период перехода к рыночным методам управления экономикой характеризовалось более интенсивным развитием банковской системы по сравнению с другими видами организации.

Большинство перечисленных выше разнообразных институтов, формирующих кредитную систему страны, осуществляют свою деятельность на коммерческой основе. Кроме главного банка страны - Центрального, все остальные кредитные организации ставят перед собой цель получения прибыли.

Кроме отдельных самостоятельных кредитных организаций Законом "О банках и банковской деятельности" предусмотрена также возможность создания их различных объединений, как нацеленных на получение прибыли, так и на некоммерческой основе. В целях получения прибыли кредитные организации могут заключать между собой договоры по проведению совместных банковских операций. При этом они включаются в группы или образуют холдинги, в которых одна или несколько кредитных организаций, в соответствии с заключенным договором либо обладая большей долей в уставном капитале, имеют возможность диктовать принимаемые холдингом решения. С другой стороны, кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации для решения совместных задач. Например, для защиты и представления интересов своих членов, координации деятельности, развития межрегиональных связей, осуществления научных исследований, выработки общей линии в банковской деятельности. По закону таким союзам и ассоциациям не разрешается проведение банковских операций, так как эти объединения не нацелены на получение прибыли.

В последние годы в кредитной системе России появились новые участники. К ним относятся Бюро кредитных историй и Агентство по страхованию вкладов.

Бюро кредитных историй были сформированы в соответствии с законодательством России в целях снижения кредитного риска и аккумулирования более полной информации о заемщиках, их кредитоспособности. Они действуют как некоммерческие организации и занимаются формированием, хранением и обработкой кредитных историй, в которых накапливаются сведения об исполнении заемщиком принятых на себя обязательств по договорам займа, рейтинге заемщика, информация о текущем состоянии кредитной сделки, о полученных ранее кредитах, имеющейся просроченной задолженности. Данная информация предоставляется организациями, являющимися кредиторами по договору займа, однако непосредственный заемщик имеет право доступа, проверки и исправления своей кредитной истории.

Агентство по страхованию вкладов создано в 2004 г. в целях выплаты физическим лицам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая - банкротства коммерческих банков. Оно функционирует на некоммерческих началах за счет первоначального денежного взноса государства (2 млрд руб.) и страховых взносов банков, привлекающих во вклады денежные средства населения. В целях защиты фондов агентства от инфляции и получения доходов предусматривается возможность инвестирования временно свободных средств фонда в государственные ценные бумаги, акции, ипотечные ценные бумаги, депозиты Банка России и др., определенные законодательством РФ. Размеры и условия выплаты физическим лицам страхового возмещения по вкладам также определяются законодательством.