Центральный банк

В России единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Его функции направлены не только на регулирование банковских операций, но и касаются функционирования других звеньев кредитной системы, если они выполняют те или иные банковские операции.

Банк России оказывает важное влияние на развитие кредитного рынка, которое можно проследить по нескольким направлениям.

1. Формирование и проведение денежно-кредитной политики. В соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 г. "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и реализует единую денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости российского рубля. Для этого ежегодно подготавливается проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Проект утверждается Советом директоров Банка России и передается на рассмотрение в Государственную Думу.

Денежно-кредитная политика - это политика государства, воздействующая на состояние денежного обращения и кредитного рынка в целях обеспечения стабильности уровня цен, полной занятости населения и роста реального производства.

В мировой практике выделяют два основных типа денежно-кредитной политики: рестрикционный и экспансионистский. Для каждого из них характерны свои условия осуществления, цели, задачи, используемые инструменты и социально-экономические последствия.

Рестрикционная денежно-кредитная политика (политика "дорогих денег") проводится в целях сокращения циклических колебаний деловой активности, сдерживания инфляционных процессов, улучшения состояния платежного баланса страны, ограничения роста денежной массы и кредитных вложений.

Инструментами рестрикционной денежно-кредитной политики являются ограничения денежно-кредитной эмиссии, ужесточение условий проведения операций и ограничение объемов кредитного рынка, повышение уровня процентных ставок, т.е. удорожание кредитных ресурсов. Обычно такая политика сопровождается определенными мероприятиями и в бюджетно-налоговой сфере: увеличением ставок налогов, введением их новых видов, расширением налогообразующей базы, сокращением государственных расходов и проч. Как правило, политика "дорогих денег" приводит к следующим социально-экономическим последствиям:

- сокращению возможности получения кредитов, необходимых для развития производства, его модернизации и расширения;

- ограничению прироста или прямому уменьшению объемов инвестиций;

- снижению темпов роста или даже стабилизации производства;

- сокращению денежных сбережений населения;

- уменьшению объемов кредитных ресурсов и деловой активности на кредитном рынке;

- замедлению притока дохода в государственный бюджет и сокращению его расходов;

- усиление налогового бремени на юридических и физических лиц и др.

Экспансионистская денежно-кредитная политика (политика "дешевых денег") направлена на стимулирование деловой активности, рост макроэкономических показателей, сокращение безработицы и повышение благосостояния населения, ускорение развития всех сегментов финансового рынка, в том числе и кредитного рынка. Ее основными инструментами служат расширение объемов кредитования, снижение уровня процентных ставок, усиление притока денежных средств в обращение, ослабление контроля со стороны Центрального банка за состоянием и уровнем банковских ориентиров (экономические нормативы деятельности, надзор за банковской деятельностью, применяемые санкции и др.), стимулирование развития кредитного рынка.

Центральный банк государства осуществляет выбор типа денежно-кредитной политики и применяемых инструментов регулирования кредитного рынка с учетом следующих факторов:

- состояния хозяйственной конъюнктуры;

- фазы экономического цикла;

- причин дестабилизации денежного обращения и кредитного рынка, их характера (чисто денежного или продиктованного социально-экономическими и политическими решениями);

- конкретных параметров кредитного рынка и тенденций его изменения;

- наличия временного лага между возможными мероприятиями и реакцией на них со стороны кредитного рынка.

В последние годы Банк России применял различные типы денежно-кредитной политики. Так, за период с марта 1993 г. по май 1994 г. в целях борьбы с развитием инфляционных процессов Банк России повышал ставку рефинансирования со 100 до 200% годовых. Такая мера привела к некоторому снижению инфляции, но одновременно способствовала сокращению возможностей привлечения банковских кредитов в реальное производство. Для стимулирования объемов кредитования к августу 1994 г. ставка рефинансирования была понижена до 130% годовых. Однако негативной стороной данного снижения в условиях низкого развития рынка государственных ценных бумаг и отсутствия должного контроля за процессом регулирования курса рубля стали его массовая продажа на валютном рынке и резкое падение курса в октябре 1994 г. Все это вызвало переход к ограничительной денежно-кредитной политике, повышение ставки рефинансирования в октябре 1994 г. до 170, а в январе 1995 г. - до 200% годовых, введение валютного коридора и другие меры.

В условиях стабилизации банковской системы России с 1998 г. наблюдается тенденция к снижению ставки рефинансирования Банка России до уровня 10% в 2007 г.

Основными принципами денежно-кредитной политики с 2000 г. являются закрепление сложившихся параметров экономического роста при одновременном снижении темпов инфляции.

Банк России непосредственно влияет на величину денежной массы в хозяйстве, определяя денежную базу. Главные источники его ресурсов - это наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков. Вместе они образуют денежную базу в узком определении. Если к ним добавить средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Банке России, то возникнет денежная база в широком определении. Денежная база в том или ином варианте в процессе функционирования всей кредитной системы формирует денежную массу, превышающую денежную базу за счет эффекта мультипликатора. Банк России регулирует денежную базу, а через нее и денежную массу, проводя операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке, а также покупая и продавая иностранную валюту. Покупая ценные бумаги и валюту, Банк России увеличивает денежную базу, а продавая - уменьшает. Таким образом Банк России воздействует на денежное обращение и на уровень инфляции.

2. Регулирующая функция Центрального банка по отношению к кредитному рынку. Инструменты, которые применяет Банк России в целях регулирования кредитного рынка, контроля за его состоянием, делятся на административные (прямые) и экономические (косвенные) методы воздействия.

К инструментам административного (прямого) влияния относятся следующие:

- ограничение числа участников кредитного рынка через регламентирование порядка создания кредитных организаций и лицензирование их деятельности. Для того чтобы получить лицензию на проведение тех или иных банковских операций, иметь возможность работать с юридическими и физическими лицами, привлекать и размещать средства в рублях и иностранной валюте или в форме драгоценных металлов, банк или небанковская кредитная организация должны удовлетворять ряду требований, в частности, иметь уставный капитал не ниже установленной величины, обладать опытом банковской работы не менее двух лет (для лицензии на привлечение средств физических лиц), руководящий персонал должен отвечать жестким квалификационным и образовательным характеристикам и т.д. Это позволяет не допустить к деятельности на кредитном рынке слабые банки с низкоквалифицированным персоналом;

- осуществление банковского контроля и надзора за выполнением кредитными организациями нормативных актов, установленных Банком России правил проведения банковских операций. Целью такой работы являются защита интересов вкладчиков и кредиторов от рисков и потерь, стабилизация состояния банковской системы и кредитного рынка;

- регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков. На практике оно не используется. Такая мера могла бы означать принудительное создание одинаковых условий привлечения кредитных ресурсов и их размещения в экономике, существенное снижение конкурентной борьбы на кредитном рынке, переход к неценовым методам конкуренции, последующий отлив средств с кредитного рынка в другие сегменты финансового рынка с более выгодными условиями получения дохода. В российской практике прямое ограничение процентных ставок применялось только в начале 1990-х гг., когда ставка по кредитам банка, выдаваемого за счет полученного централизованного кредита, не могла быть выше ставки рефинансирования Банка России плюс 3%;

- прямое ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитными организациями, применяется для ликвидации излишней кредитной экспансии коммерческих банков. Данная мера носит дифференцированный характер и направлена на конкретные банки и виды выдаваемых ими кредитов. Однако лимитирование объемов кредитов в административном порядке негативно влияет на деловую активность банков и противоречит принципам рыночной экономики, поэтому такой метод регулирования кредитного рынка в развитых рыночных государствах используется крайне редко. В соответствии с российским банковским законодательством Банк России вправе использовать прямые количественные ограничения в исключительных случаях в рамках единой государственной денежно-кредитной политики после консультации с Правительством РФ (Закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", ст. 42);

- селективная кредитная политика может осуществляться в целях поддержки кредитами определенных отраслей производства или предоставления кредитов по льготным процентным ставкам. Примером этого может быть льготное кредитование агропромышленных предприятий, осуществлявшееся в России в 1998 - 1999 гг. В некоторых случаях селективная кредитная политика направлена на отдельные банковские учреждения, предоставляющие кредиты определенным социально значимым категориям заемщиков. В частности, в середине 1990-х гг. в целях поддержания фермерского движения Сбербанк России на основе правительственного решения выдавал кредиты фермерам из расчета 20% годовой ставки, причем заемщик должен был выплатить только 8% годовых, оставшаяся часть процентной ставки погашалась Министерством финансов РФ.

Кроме административных методов в рамках реализации регулирующей функции на кредитном рынке центральные банки используют косвенные, т.е. экономические, методы воздействия. В России к их числу относятся различные нормативы, установленные Банком России, в частности нормативы отчислений в фонд обязательных резервов, экономические нормативы деятельности кредитных организаций, лимиты открытых валютных позиций, включая и позиции по драгоценным металлам, и т.д. Они призваны ограничить риски по отдельным операциям банков (депозитные, кредитные, валютные риски) в целях обеспечения интересов кредиторов, вкладчиков, укрепления банковской системы России.

Отчисления коммерческих банков в фонд обязательных резервов Банка России являются одним из основных инструментов регулирования кредитного рынка. Воздействие обязательных резервов на состояние банковской сферы и кредитного рынка проявляется по нескольким направлениям:

- аккумулирование определенной части банковских средств в виде обязательных резервов на счетах Банка России создает минимальный уровень ликвидности, который не может быть использован коммерческими банками;

- через изменение норматива обязательных резервов регулируются объемы активных операций, в том числе и кредитных, возможности осуществления банками кредитной экспансии. В частности, повышение норматива увеличивает отчисления в фонд Банка России и тем самым сокращает оставшиеся в распоряжении кредитных организаций активы;

- обязательные резервы направлены на регулирование денежной массы в обращении. Изменение норматива способствует перемещению денежных средств со счетов банков на счета Банка России или наоборот. Так, при необоснованном росте денежной массы в обращении в рамках рестрикционной денежно-кредитной политики увеличиваются нормативы резервных отчислений, в результате чего ресурсы кредитного рынка существенно сокращаются;

- изменение нормативов обязательных резервов, в том числе их дифференциация по видам привлекаемых средств, срокам и валюте привлечения, значительно меняет структуру депозитной базы, ее срочность и стоимость. Эти обстоятельства в дальнейшем определяют возможность использования депозитных ресурсов в активных операциях, их структуру и работоспособность с позиций банка. В июле 2007 г. были введены следующие нормативы: по обязательствам банков в иностранной валюте - 4,5%, по счетам физических лиц в рублях - 4%;

- увеличение нормативов обязательных резервов негативно воздействует на платежеспособность и кредитоспособность кредитных организаций, сокращая средства, которыми они могут воспользоваться для решения этих проблем;

- обязательные резервы непосредственно влияют на уровень прибыльности банков. Их уменьшение позволяет повысить доходность банков, следовательно, при той же стоимости ресурсов возможно получить дополнительную прибыль.

Основными показателями деятельности кредитных организаций являются экономические нормативы, устанавливаемые согласно Инструкции Банка России от 16 января 2004 г. "Об обязательных нормативах банков" (Инструкция N 110-И). Первый из экономических нормативов (норматив достаточности собственного капитала) определяется как отношение собственного капитала банка к активам, взвешенным по степени риска операций, за вычетом созданных резервов по потерям (например, резерв под обесценение ценных бумаг, на возможные потери по ссудам и др.) и с учетом дополнительного риска по срочным валютным операциям банка. Значение данного экономического норматива постоянно меняется Банком России исходя из экономической ситуации, задач денежно-кредитной политики, положения в банковской сфере. Так, для банков, имеющих собственный капитал, равный или превышающий эквивалент 5 млн евро, значение норматива с 1 февраля 1999 г. составляло 8, а с 1 октября 2000 г. - 10%. Однако для банков с меньшими значениями капитала был установлен более жесткий уровень норматива: 9 и 11% соответственно. Наблюдаемый в России рост показателя достаточности собственного капитала связан с курсом на укрепление и стабилизацию банковской системы, снижение рисков кредитного рынка.

На кредитном рынке Банк России вступает с коммерческими банками в экономические партнерские отношения по поводу взаимного кредитования: Банк России и коммерческие банки выступают на кредитном рынке и в роли кредитора, и в роли заемщика.

Прежде всего Банк России привлекает депозиты от банков-резидентов . Целями проведения подобных операций являются следующие:

- временное изъятие излишних денежных средств, которые с учетом спроса и предложения на кредитном рынке не могут быть достаточно эффективно размещены;

- предоставление возможности коммерческим банкам получить некоторый доход от размещения достаточно крупных средств при практически полном отсутствии риска вложений;

- регулирование ликвидности коммерческих банков и улучшение качества наиболее ликвидных активов. Размещение банковских депозитов в Банке России позволяет поддерживать достаточно высокий уровень ликвидности и одновременно получать доход, что далеко не всегда удается по наиболее ликвидным активам: значительная их часть не приносит дохода банку (средства в кассе, на корреспондентском счете, в фонде обязательных резервов в Банке России и др.);

- проведение депозитных операций позволяет также пополнить ресурсную базу самого Банка России, особенно в моменты наивысшего напряжения на кредитном рынке и в банковской сфере в целом. Так, в период банковского кризиса 1998 г. ставки по депозитам Банка России поднимались до уровня около 135% годовых. Правда, среди источников деятельности Банка России депозитные операции не относятся к первостепенным.

------------------------------- Банки-резиденты - кредитные организации банковского типа, созданные на территории РФ в соответствии с ее законодательством, а также находящиеся за пределами России их филиалы и представительства.

Депозитные операции Банка России делятся на следующие виды:

1) депозитные аукционы, в которых участвуют банки - резиденты РФ. Решение о проведении аукциона печатается в "Вестнике Банка России", в его условиях оговариваются минимальный размер привлекаемого депозита в рублях, максимальная начальная процентная ставка (в процентах годовых), суммарный объем привлечения депозитов, способы проведения аукциона. Обычно аукционы проводятся одним из способов:

- по американскому способу заявки на размещение депозитов от коммерческих банков удовлетворяются по ставкам не выше ставки отсечения, значение которой определяется в тот момент, когда исчерпан весь суммарный объем привлекаемых депозитов, установленный Банком России. В этом случае депозиты банков принимаются по тем ставкам, которые были зафиксированы ими для участия в заявках на депозитный аукцион;

- по голландскому способу все депозиты, суммарно не превышающие лимиты Банка России, принимаются по единой ставке отсечения независимо от ставок, указанных в заявках;

2) проведение депозитных операций на основе единой фиксированной ставки. При этом банки, желающие разместить депозиты по объявленной Банком России ставке, направляют свои заявки в уполномоченное учреждение Банка России;

3) депозитные операции, осуществляемые через систему "Рейтерс-Дилинг" :

- строятся на основе генерального соглашения между Банком России и коммерческим банком. В генеральном соглашении не оговариваются сроки проведения операции, поэтому в его рамках банки могут неоднократно размещать депозиты в Банке России. По системе "Рейтерс-Дилинг" ежедневно передаются условия, на которых принимаются депозиты, в том числе минимальная сумма депозита и процентные ставки, которые дифференцируются по срокам привлечения: "овернайт", "томнекст", "1 неделя", "2 недели", "1 месяц", "3 месяца" и др. Наиболее популярными являются депозиты "овернайт": их удельный вес в общем объеме привлеченных депозитов составляет примерно половину.

------------------------------- Система "Рейтерс-Дилинг" используется при проведении депозитных операций в соответствии с Положением Банка России от 5 ноября 2002 г. N 203-П. Депозитные операции могут проводиться по фиксированным процентным ставкам и по ставкам, определенным по итогам аукциона.

Банки, изъявившие желание разместить депозиты, направляют по системе "Рейтерс-Дилинг" соответствующее сообщение и перечисляют со своего корреспондентского счета средства в депозит Банка России, который документарно подтверждает проведение операции.

Партнерские соглашения на кредитном рынке связывают Банк России и коммерческие банки в процессе предоставления централизованных кредитов (рефинансирования). Основными целями рефинансирования являются:

- восполнение ликвидных активов банка при недостатке средств на корреспондентском счете для проведения расчетов и платежей;

- предоставление дополнительных ресурсов банкам, испытывающим временные финансовые затруднения;

- финансовая помощь для проведения мероприятий по санации (финансовому оздоровлению) проблемных кредитных организаций.

Среди активных операций Банка России кредиты, предоставляемые банкам-резидентам, занимают достаточно скромные позиции. С точки зрения обеспечения кредиты Банка России делятся на учетные (переучетные) и ломбардные.

Учетные (переучетные) кредиты предоставляются Банком России в форме учета векселей с дисконтом. Они проводились в 1999 г. на базе векселей, возникающих по экспортным контрактам, однако развитию данных операций препятствуют следующие причины:

- относительная неразвитость российского вексельного обращения;

- появление на рынке фальшивых векселей;

- высокие требования, предъявляемые в соответствии с вексельным законодательством (в том числе и международным) к предприятиям-векселедателям, и др.

Ломбардные кредиты предоставляются под залог государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. В зависимости от срока они выдаются в следующих формах:

- овернайт (англ. overnight - однодневный кредит) - предоставляется через оплату платежных документов коммерческого банка при отсутствии или недостатке средств на корреспондентском счете банка . Данный кредит предназначен для поддержания платежеспособности банка в рамках установленного в договоре лимита задолженности. Срок кредита овернайт определяется от даты выделения кредита (оплаты платежных документов) до даты погашения кредита и начисленных процентов. Как правило, оно осуществляется по мере поступления средств на корреспондентский счет банка от его партнеров;

- внутридневные кредиты предназначены для оплаты неисполненных платежных документов, предъявленных к корреспондентскому счету коммерческого банка в течение операционного дня. Сумма внутридневного кредита не должна превышать установленный Банком России лимит задолженности и сумму обеспечения;

- ломбардный кредит от 3 до 30 дней предоставляется для разрешения временных финансовых трудностей под залог государственных ценных бумаг, векселей, имущественных прав и др. Обеспечение ценными бумагами должно быть достаточным для того, чтобы погасить задолженность по основному долгу и процентам, а также расходы Банка России на реализацию заложенных ценных бумаг в условиях меняющегося фондового рынка и уплату штрафных санкций.

------------------------------- Корреспондентский счет банка, открытый в расчетно-кассовом центре (РКЦ) Банка России, предназначен для отражения всех основных операций по аккумуляции банковского капитала, выдаче и погашению кредитов, осуществлению расчетных, валютных и других операций.

Данный вид ломбардного кредита может быть предоставлен в двух основных формах:

1) по заявкам на основании фиксированной процентной ставки, утвержденной Банком России. Однако с июля 1998 г. выдача таких кредитов временно приостановлена;

2) в виде ломбардного аукциона по голландскому или американскому способу в рамках установленного Банком России лимита, размер которого определяется в соответствии с ориентирами денежно-кредитной политики.

Механизм проведения аукционов аналогичен депозитным аукционам Банка России. Для получения кредита коммерческий банк должен соответствовать ряду требований:

- в полном объеме и своевременно формировать обязательные резервные отчисления;

- не иметь перед Банком России просроченной задолженности по выданным кредитам, включая проценты по ним, а также по другим денежным обязательствам перед Банком России в течение последних 90 дней;

- иметь устойчивое положение в соответствии с критериями, утвержденными Банком России;

- обладать достаточным обеспечением по кредиту в виде государственных ценных бумаг и др.

С точки зрения Банка России, предоставление кредитов в рамках системы рефинансирования является доходной операцией. Изменяя уровень ставки рефинансирования и других ставок, связанных с ней (учетного процента, ломбардной ставки, ставки по овернайту, внутридневной платы и т.д.), Банк России, во-первых, воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке, изменяя цены кредита, во-вторых, регулирует уровень ликвидности и платежеспособности коммерческих банков, их кредитную активность, в-третьих, предоставляет проблемным кредитным организациям финансовую помощь.

Коммерческие банки

Среди коммерческих банков можно выделить универсальные и специализированные. Коммерческие банки универсального типа выполняют практически все виды кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов.

Основные функции коммерческих банков:

- аккумулирование свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

- кредитование юридических и физических лиц;

- обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма;

- проведение операций с векселями;

- гарантирование операций клиентов;

- хранение финансовых и материальных ценностей;

- посредническое обслуживание за комиссионные вознаграждения;

- доверительное управление имуществом клиентов (трастовое обслуживание).

К уже давно освоенным формам обслуживания клиентов современные банки добавляют все новые операции, внедряясь в нетрадиционные в прежнее время сферы финансового предпринимательства, например операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг, интернет-банкинг, операции с пластиковыми карточками и др. Для российских коммерческих банков степень освоения традиционных и нетрадиционных банковских операций сильно отличается от зарубежных. Так, они довольно быстро сориентировались на выполнение операций с ценными бумагами, включившись в деятельность рынка государственных ценных бумаг, что было простимулировано высокой эффективностью этих операций. Однако финансовый кризис, разразившийся во второй половине 1998 г., привел многие банки на грань банкротства из-за несбалансированной политики в управлении активами. С другой стороны, характерные для большинства зарубежных банков трастовые операции не получили в России широкого распространения по многим причинам, среди которых и недоверие клиентов к банкам и кредитной системе в целом, к чему были достаточно веские основания (банкротства банков, серия кризисов и т.д., неустойчивость российской финансовой системы в целом, высокая степень политических рисков).

Специализированные коммерческие банки, входящие в состав банковской системы, ориентируют свою деятельность на предоставление большинству своих клиентов более узкого по сравнению с универсальными банками круга услуг.

По направлениям специализации такие банки можно разделить на следующие группы:

- функциональная специализация: инновационные, инвестиционные, учетные, сберегательные, ипотечные, клиринговые и др.;

- отраслевая специализация: сельскохозяйственные, строительные, биржевые, страховые, коммунальные, внешнеторговые и др.;

- специализация по обслуживаемой клиентуре - "клиентская": бюджетные, банки потребительского кредита, кооперативные и др.;

- территориальная специализация: региональные, межрегиональные, международные.

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумулировании денежных средств на длительные сроки, используя для этого выпуск облигационных займов и предоставление долгосрочных ссуд. В некоторых странах таким банкам запрещается принимать вклады. В таком случае их пассивы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска долевых и долговых ценных бумаг) и межбанковского кредита. Они выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращений ценных бумаг третьих лиц, гарантами эмиссии, посредниками и кредиторами при осуществлении фондовых операций.

Учетные банки занимаются привлечением и размещением временно свободных денежных средств на короткие сроки, при этом среди активных операций преобладают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями.

Сберегательные банки занимаются привлечением вкладов населения на определенный срок, осуществляя при этом ведение срочных счетов с режимом использования, позволяющим изымать вложенные на срок средства практически без ограничений в любое время. Исключение обычно составляют крупные вклады, для изъятия средств которых банки требуют предварительного уведомления. В активных операциях используются потребительское кредитование под залог жилья, выдача ссуд населению, операции с ценными бумагами.

Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Ресурсы ипотечных банков формируются в большей части за счет собственных средств, а также привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций или ипотечных закладных, обеспеченных закладными своих клиентов, а также за счет реализации сравнительно надежных ценных бумаг, чаще всего облигаций местных органов власти. Ипотечные (земельные) банки имели широкое распространение в XVIII - XIX вв. В настоящее время их доля в банковской системе незначительна, так как их функции постепенно переходили к страховым компаниям, универсальным коммерческим банкам и другим кредитным организациям.

Основной отличительной чертой отраслевых банков принято считать обслуживание клиентов, занятых производственной или коммерческой деятельностью в определенной сфере. Особенности работы отраслевых банков обусловлены спецификой обслуживаемой ими отрасли и во многом зависят от сезонных и других колебаний производственных процессов, конъюнктурных и иных изменений. При этом банки стремятся наиболее полно удовлетворить потребности клиентов в разнообразных финансовых, кредитных и других услугах.

Своеобразие структуры отраслевых банков в России связано с созданием биржевых и страховых банков, ориентированных на обслуживание операций соответствующих организаций. Появление банков со столь узкой специализацией увязывалось со спецификой хозяйственного развития страны, когда биржи и страховые компании начали процесс своего становления и бурного роста.

Особое место в структуре отраслевых банков занимают коммунальные (муниципальные) банки, цель создания которых состоит в кредитно-финансовом обслуживании местного хозяйства и содействии его развитию. Учредителями и участниками этих банков могут выступать не только местные органы власти, но и другие организации, которые в наибольшей степени заинтересованы в развитии местной инфраструктуры или успех бизнеса которых зависит от этого.

Сосредоточение на обслуживании определенных категорий клиентов позволяет выделить "клиентскую" специализацию. Так, в составе клиентов банка потребительского кредита преобладает население, имеющее возможность получить в нем средства на кредитной основе для потребительских целей. Участниками кооперативного банка выступают кооперативы, которые используют сформированные средства для выдачи краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они проводят учетные, факторинговые, лизинговые, фондовые, доверительные операции, хранение ценностей. Особенность кредитования в этих банках заключается в выдаче ссуд под залог финансовых и материальных ценностей.

Территориальная специализация банков требует от них работы с различного рода клиентами, расположенными на определенной территории, но с учетом особенностей обслуживаемого ими региона.