Тема 16. Небанковские кредитно-финансовые организации

Кредитно-финансовые организации ― это юридические лица, которые на основании специального разрешения (лицензии) имеют право осуществлять все или часть банковских операций, предусмотренных действующим в стране законодательством.

Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. К ним можно отнести:

· лизинговые компании;

· финансовые компании;

· ссудно-сберегательные общества;

· кредитные союзы и кооперация;

· инвестиционные компании (фонды);

· страховые общества;

· взаимные (паевые) фонды;

· пенсионные фонды;

· инкассаторские фирмы;

· ломбарды;

· организации финансовых рынков;

· трастовые компании;

· пункты проката;

· дилинговые предприятия;

· иные кредитно-финансовые организации.

Инвестиционные компании – путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций.

Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, по­скольку постоянная эмиссия позволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпораций.

Финансовые компании – особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут быть акционерная и кооперативная.

16.2. Специфические кредитно-финансовые организации

Страховые компании

Виды страхования

Пенсионные фонды

Первый пенсионный фонд был создан в США в 1875 г.

Частное пенсионное обеспечение – возникло в противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права.

Ссудо-сберегательные ассоциации – представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства.

Ссудо-сберегательные ассоциации носят в основном кооперативный характер, так как базируются преимущественно на взносах пайщиков. Данные учреждения функционируют в США, Канаде, Японии, в странах Западной Европы.

Ссудо-сберегательные ассоциации являются серьезными конкурентами банков, страховых компаний:

§ в предоставлении ипотечных кредитов;

§ в привлечении сбережений населения. Это достигается путем установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решить жилищную проблему.

Развитие благотворительных фондов связано с рядом обстоятельств:

§ благотворительность стала частью предпринимательства;

§ стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов при передаче наследств и дарений.

Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют:

§ образование (университеты, колледжи, школы);

§ научно-исследовательские институты;

§ центры искусств;

§ церкви;

§ различные общественные организации.

Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом увеличивают свой капитал.

Кредитные союзы

Кредитные союзы наиболее развиты в США, Великобритании, Канаде и предназначены в основном для обслуживания физиче­ских лиц, объединенных по профессиональному и религиозному признакам. Они организованы, как правило, на кооперативных началах.

Пассивные операции формируются за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а также кредитов банков. По паевым взносам союзы выплачивают процент.

Активные операции складываются в основном путем предоставления краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т.д. Эти кредиты составляют около 90 % всех активов, оставшаяся их часть формируется за счет вложений в различные ценные бумаги, как частные, так и государственные.

Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малообеспеченных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операций.