17.3 Оценка различного имущества и других активов предприятия по частям

Необходимость в оценке активов предприятия по частям возникает тогда, когда становится ясно, что предприятие в таком виде и составе эффективно функционировать не может и должно быть реструктуризовано или ликвидировано.

Основные средства. Здания и сооружения. Оценка стоимости зданий и сооружений затратным методом аналогична описанной выше (см. табл. 17.6) с применением в том числе и метода валютной оценки.

Оценка стоимости зданий и сооружений по методу определения дохода состоит в том, что должен быть рассмотрен и принят только один вариант использования этих активов. Дело в том, что здания и сооружения как пассивные основные средства могут быть источником дохода только при сдаче в аренду. Для расчета используется форма №6 (таблица 17.7).

Если здание или сооружение сдается в аренду целиком, а не по частям, то графы 5 и 6 табл. 17.7 не заполняются.

Производственное оборудование. Оценка затратным методом в данном случае ничем не отличается от описанной выше методики (см. таблицу 17.5).

Оценка по методу капитализации дохода состоит в расчете величины этого дохода от эксплуатации оборудования и нахождения выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, производственных затрат и в конечном итоге чистой прибыли в течение 5 лет эксплуатации. Расчет производится по форме №7 (таблица 17.8).

Вспомогательное оборудование. Эти виды оборудования не могут быть оценены по методу капитализации дохода, так как при независимой эксплуатации такового не приносят. Поэтому это оборудование оценивается только затратным методом (см. таблицу 17.6).

Таблица 17.7 — Форма №6

Рабочий и продуктивный скот.

Многолетние насаждения. Многолетние насаждения как типично пассивные основные средства следует оценивать по формам №1, 2 (см. таблицу 17.2, 17.3).

Прочие основные средства. В зависимости от реального назначения и возможности использования прочие основные средства оцениваются по формам №1, 2, 7 (см. таблицы 17.2, 17.3, 17.8).

Таблица 17.8 — Форма №7

Капитальные вложения инвентарного характера. Такие вложения оцениваются затратным методом с использованием формы №1 (см. таблицу 17.2). Иногда есть возможность реально оценить эффективность этих вложений. Оценка методом капитализации дохода производится с использованием формы №7 (см. таблицу 17.8) путем определения дополнительного дохода и прибыли, которые вызваны оцениваемыми вложениями.

Незавершенное строительство. Затратным методом незавершенное строительство оценивается с использованием формы №1 (см. таблицу 17.2).

Для оценки потребительной стоимости объекта незавершенного строительства используется форма №8 (таблица 17.9). Суть ее состоит в определении разницы будущего дохода (прибыли) и затрат, необходимых для завершения строительства. Для производственного, иного оборудования и активных основных средств капитализация дохода проводится в течение 5 лет, а для зданий и сооружений, других пассивных основных средств — в течение 10 лет.

Таблица 17.9 — Форма №8

Долгосрочные финансовые вложения. Как и при оценке имущества и активов предприятия в целом, долгосрочные финансовые вложения по номиналу, ценам приобретения и последним котировкам оцениваются затратным методом с использованием формы №3 (см. таблицу 17.4).

Оценка по методу капитализации дохода заключается в том, чтобы определить реальный доход от владения ценными бумагами и другими долгосрочными финансовыми вложениями. С этой целью используется форма №9 (таблица 17.10). Оценка той или иной ценной бумаги определяется как сумма за этот же период дивидендов по акциям, облигациям, другим ценным бумагам, вкладам в уставные фонды других предприятий. Если доходность меняется в течение рассматриваемых 5 лет, то расчет проводится по каждому году и находится общая сумма.

Таблица 17.10 — Форма №9

Нематериальные активы. Нематериальные активы оцениваются затратным методом с применением формы №4 (см. таблицу 17.5).

Реальная ценность нематериальных активов заключается в том, что обладание ими дает возможность либо экономить затраты на изготовление и реализацию продукции, производство работ и оказание услуг, либо получать больший доход. Как правило, нематериальные активы не принимают непосредственного участия в производственном процессе, процессе реализации продукции и даже никак с ним не связаны. Они, в частности, позволяют вырабатывать более правильные управленческие решения. Поэтому их влияние на эффективность работы предприятия, соответственно оценке, может быть определено экспертным путем. Для этого проводятся сравнительные расчеты конечных показателей работы предприятия с использованием данного конкретного нематериального актива и без этого. Разница и покажет степень влияния данного конкретного нематериального актива на эффективность работы предприятия. Эту величину и следует считать оценкой данного нематериального актива.

Здесь описан лишь принципиальный подход к оценке нематериальных активов методом определения дохода. При его применении в конкретных условиях требуется творческий подход и высокая квалификация оценщиков. Иногда для оценки необходимо составить несколько вариантов бизнес-плана.

Текущие активы. Все виды текущих активов оцениваются аналогично оценке предприятия в целом.

Результаты проведения оценки имущества и других активов по предприятию находят отражение в балансе предприятия. Только после этого оценку можно считать завершенной.

После проведения всех операций по реальной оценке активов предприятия составляют сводные ведомости, отражающие результаты по предприятию в целом. В балансе предприятия на очередную дату его составления (то есть один раз в месяц, квартал, полугодие или год) после завершения оценки стоимость активов корректируется в соответствии с результатом оценки.

В Приложении к балансу предприятия за период, в ходе которого проводилась реальная оценка имущества и других активов предприятия, в §1 «Состав основных средств и их движение» в графе «Остаток на начало года (периода)» указывается стоимость основных средств по видам на конец прошлого периода (года). В графах «Поступило» и «Выбыло» наряду с обычными данными о выбытии и поступлении основных средств по видам указывается увеличение или уменьшение их стоимости в результате оценки. На базе этих данных формируется графа «Остаток на конец года (периода)». Для облегчения расчетов составляется форма №10 (таблица 17.11).

Таблица 17.11 — Форма №10

По аналогичной методике и формам проводятся расчеты движения и изменения стоимости в результате оценки:

· нематериальных активов (раздел 2 Приложения к балансу предприятия);

· финансовых вложений (раздел 3);

· фондов и других средств (раздел 4);

· заемных средств (раздел 5);

· дебиторской и кредиторской задолженности (раздел 6). При этом количество граф в форме №10 (см. таблицу 17.10) может быть сокращено или они не заполняются (ставится прочерк). Исчисленные таким образом показатели помещаются в графу баланса «На конец года (периода)».

Аналогичным образом формируется ликвидационный баланс предприятия при прекращении его деятельности после проведения оценки его собственности.