Определение потребности в оборотном капитале

Определение потребности в оборотном капитале является составной частью финансового планирования, так как недостаток оборотных средств приводит к нарушению процесса производства, а их избыток приводит к «омертвлению» части оборотного капитала в форме товарно-материальных ценностей.

■ нормируемые;

■ ненормируемые.

Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в других единицах.

Норматив оборотных средств определяется в денежном выражении для отдельных элементов (групп) оборотных средств и в целом по хозяйствующему субъекту.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные фонды и часть фондов обращения в виде готовой продукции на складе.

К ненормируемым оборотным средствам относятся все фонды обращения за исключением готовой продукции на складе.

Нормативы устанавливаются по каждому элементу оборотных фондов и готовой продукции отдельно. После определения частных нормативов определяется общий норматив.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе (H_rn) определяется произведением однодневного выпуска готовой продукции по производственной себестоимости и норме запаса в днях:

или

где— выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

— количество дней в плановом периоде (квартал, месяц, год);

— норма запаса в днях;

j — среднедневной выпуск продукции по производственной себестоимости.

Норма запаса по готовой продукции зависит от продолжительности транспортировки изделий со склада до станции отправления и погрузки в транспортные средства, от времени на накопление отдельных видов изделий для комплектования в партии и оформления платежных документов.

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла (/_ц), себестоимости продукции и характера нарастания затрат (K_{h 3}). Все затраты в процессе производства делятся на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в начале производственного цикла, — затраты сырья, материалов, полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими:

где C_h — начальные затраты;

C_k — конечные (полные) затраты.

Нарастание затрат может происходить неравномерно и равномерно. Норматив незавершенного производства рассчитывается по формуле:

Особенность расчета норматива оборотных средств по расходам будущих периодов состоит в том, что по нему не определяется норма оборотных средств:

где— норматив расходов будущих периодов;

— сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;

— затраты планируемого периода на эти цели;

— затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

Норматив оборотных средств в производственные запасы определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход:

где Н_пз — норматив производственных запасов;

M_c — однодневная (суточная) потребность в материальных ресурсах.

Общий норматив оборотных средств определяется как сумма частных нормативов:

Норма оборотных средств на сырье и материалы складывается из времени:

■ пребывания их в пути (транспортный запас);

■ доставки и складирования материалов;

■ для подготовки материалов к производству (технологический запас);

■ пребывания материалов в виде текущего запаса;

■ пребывания материалов в виде страхового запаса.

В практике планирования управления материальными запасами принято различать следующие виды запасов: текущие, страховые, технологические, транспортные и сезонные.

Наибольший удельный вес в общей норме оборотных средств по группе материалов занимает норма текущего запаса. Текущий запас (З_т) — постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы. Его величина зависит от средней суточной потребности в материалах (M_c), интервала поставок материала (И_п) и коэффициента задержек материалов в запасе (K₃):

На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов и объем их потребления в производстве.

Страховой запас (З_стр) — второй по величине вид запаса, создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении (срывов поставок во времени, поступления некачественного материала). Страховой запас принимается в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины:

Транспортный запас создается на время превышения грузооборота над документооборотом (З_тр):

где— количество дней между грузооборотом и документооборотом.

Технологические запасы создаются по тем видам сырья, которые требуют перед запуском в производство предварительной обработки (сушка, остывание, окисление, размол), выдержки для придания определенных потребительских свойств. Он учитывается в том случае, если не является частью процесса производства.

Норматив производственных запасов общий равен:

При планировании потребности в оборотных средствах используются различные методы — прямого счета, аналитический, коэффициентный. Их применение зависит от стадии развития организации, размеров объема и сложности производственной программы, характера хозяйственных связей, состояния учета, условий работы.

5.4.