Экономика мирового страхования

Мировой страховой рынок, являясь одной из составных частей финансового рынка, претерпевает серьезные изменения под влиянием процессов дерегулирования, либерализации и глобализации.

Глобализация мирового страхового хозяйства представляет собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми хозяйствами , либерализации государственного регулирования, происходящий под влиянием изменений в мировой экономике.

По мере того как торговля и производство приобретают международный характер, возрастает необходимость в глобальной страховой защите, что активизирует процессы глобализации страхового рынка. Рост прямых инвестиций также свидетельствует об активизации деловых процессов и появлении новых хозяйственных единиц, что открывает новые горизонты развития мирового страхования.

Перспективы роста страховых рынков в развитых странах не столь многообещающи, как в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой (см. гл. 2 ч. 6). Поэтому стремление проникнуть на развивающиеся рынки является одной из движущих сил глобализации.

Одно из преимуществ глобализации — усиление финансовой устойчивости за счет большей диверсификации рисков и повышения эффективности вследствие экономии от масштабов и использования новейших технологий и ноу-хау.

Глобализация оказывает непосредственное влияние на развивающиеся рынки. Одним из важнейших следствий этого процесса является общий подъем экономики, экономический рост и увеличение объемов торговли, что порождает спрос на страховые услуги и продукты. Изменения в страховом законо-дательстве чаще всего ужесточают требования как к финансо-вой стороне деятельности страховых компаний, так и к разра-ботке новых продуктов для новых рисков в условиях более жесткой конкурентной среды.

Изучая влияние глобализации и интеграции на экономику мирового, национального и регионального страхования, можно выделить три сферы, подвергшиеся активным изменениям с начала 90-х годов XX в.: экономику предложения, экономику спроса и внешнее окружение. I.

Экономика предложения. Модификация рынка страховщиков, перестраховщиков и страховых посредников.

Последствия процессов либерализации и интеграции в экономике предложения проявляются в следующем: 1)

увеличение степени концентрации страховых и перестраховочных компаний; 2)

увеличение концентрации на рынке страховых посредников; 3)

повышение взаимопроникновения страховых и перестраховочных компаний и страховых мегаброкеров; 4)

завоевание иностранными страховщиками и перестраховщиками недоступных им ранее рынков.

Увеличение степени концентрации страховых и пере-страховочных компаний. Мировой страховой рынок стоит на пороге создания однородного с точки зрения поставщика стра-ховых услуг страхового пространства, лидером которого явля-ются транснациональные страховые компании и группы. Именно транснациональные страховые компании, интересы которых сосредоточены на расширении географических рамок деятельности, охвате региональных рынков на основе устране-ния входных барьеров, сокращении издержек и, как следствие этого, укреплении конкурентоспособности, выступают в роли двигателя интеграции. Возможностей для выживания средних и мелких компаний остается все меньше. Их уделом становятся отдельные ниши рынка, не занятые крупными страховщиками.

Концентрация и централизация мирового страхового и перестраховочного капитала проявляются в массовых слияниях и приобретениях страховых и перестраховочных обществ. Страхование как часть международного финансового рынка является важным сектором национальной экономики, распределяя 8-12% валового национального продукта развитых стран, а денежные средства, аккумулируемые через страхование, служат источником крупных инвестиций. Страхование также можно назвать стратегическим сектором экономики. В этой связи одним из самых актуальных вопросов на сегодняшний день становится объединение страховых рынков.

Обратите внимание!

Изменения последних лет, произошедшие с «продавцами» страховых услуг (услуг по страхованию, перестрахованию и посреднических услуг), предопределяют дальнейшие перспективы развития рынка в целом и отражают процессы консолидации, глобализации и интеграции.

Ослабление государственного регулирования, открытие доступа на новые рынки активизировали появление новых пе-рестраховочных компаний и ужесточили конкуренцию как ме-жду традиционными участниками рынка, так и между ними и новичками. Многие компании лучший вариант развития в ус-ловиях новой структуры мирового страхового рынка связыва-ют со слиянием с «продавцами» или их поглощением.

Существуют 3 группы причин, объясняющих процесс ук-рупнения компаний на страховом рынке: стратегические при-чины усиления конкурентоспособности; причины, связанные с эффективностью страхования и эффективным использованием капитала; причины, включающие интересы собственников.

К группе стратегических причин можно отнести следующие: •

усиление национальной, региональной и международной конкуренции под влиянием увеличения числа участников в результате развития интернет-экономики, инновационных методов захвата рынка новичками. Слияния стали основным механизмом усиления конкурентоспособности на рынке; •

появление обусловленных увеличением катастрофичности производства крупных и очень крупных рисков, которые могут быть застрахованы и перестрахованы только мощными страховыми и перестраховочными компаниями; •

перенасыщение рынка новыми, сложными, дорогими, интегрированными финансовыми продуктами и услугами, освоение которых требует объединения капиталов, новых моделей управления и профессионализма многих участ-ников финансового, в том числе страхового, рынка; •

потребность в развитии, которая может быть реализована путем захвата и получения «чужого» участка рынка, когда собственный потенциал развития рынка потребителей исчерпан; •

стремление расширить географию своей деятельности как базу страхового портфеля и соответственно максимально уменьшить риск.

К группе причин, связанных с вопросами эффективности, относятся: •

использование слияния и поглощения как способов объединения бизнес-процессов и схожих административных систем и каналов сбыта сливаемых компаний; •

объединение опыта специалистов компаний, а также усиление информационных возможностей компании, расширение имеющихся баз данных, что позволит более тщательно оценивать риски; •

концентрация и централизация капиталов корпоративных клиентов страховых компаний приводит к снижению рис- ковости и убыточночти страховых операций, а следовательно, к значительному усилению финансовой устойчивости и мощи страховых компаний; •

стремление сократить расходы на ведение дел предопределяет экономическую целесообразность процесса концентрации и централизации. Благодаря возникающей экономии от масштабов и более эффективной диверсификации рисков страховые компании могут стать более прибыльными.

К группе причин, связанных с интересами собственников, можно отнести следующие: •

необходимость эффективного использования капитала. Страховая отрасль приносит высокие доходы, которые могут послужить источником новых дополнительных доходов; •

анализ успешности сделок по слиянию и поглощению основывается на тщательном рассмотрении возможностей каждого из участников, их взаимодополняемости и пер-спектив сближения. Например, компания с более устой-чивым положением на рынке и избытком капиталовложе-ний может оказать благотворное влияние на более слабо-го партнера с недостаточным капиталом, но с широкой базой портфеля; •

сращивание страхового, банковского и финансового капитала является следствием перелива капитала из одной сферы деятельности в другую. В то же время оно обусловлено заинтересованностью разных сторон в универсализации и объединении обслуживания клиентов. Так, банковский сектор заинтересован в использовании сети продаж страховых услуг для продаж банковских услуг, а страховой — в использовании сети продаж банковских услуг. Дополнительно появляется интерес к созданию общих финансовых услуг и возможность их создания, например заключение банковской сделки может сопровождаться ее страхованием.

Обратите внимание!

В результате сделок слияния и поглощения, связанных с взаимным проникновением страхового и банковского капи-талов, формируются крупнейшие транснациональные стра-ховые компании, обладающие активами, размер которых адекватен капиталам крупнейших транснациональных кор-пораций.

Справка

В списке 25 крупнейших мировых финансовых корпораций по состоянию на 1 января 2003 г. первую строчку занимает General Electric, США, с суммарной рыночной капитализацией в 131,7 млрд долл.,, вторая позиция принадлежит немецкой страховой группе Allianz, рыночная капитализация которой составляет 101,9 млрд долл., на третьем месте американский банк Citigroup, 100,8 млрд долл. С четвертой по восьмую позицию располагаются страховые компании: ING Group (Нидерланды, 88,1 млрд долл.), AIG (США, 67,5 млрд долл.), AXA (Франция, 62,1 млрд долл.), Nippon Life Insurance (Япония, 61,2 млрд долл.), Assicurazioni Generali (Италия, 53,6 млрд долл.). В совокупности страховые группы занимают 12 из 25 позиций в списке лидеров (данные журнала Fortune).

Увеличение концентрации на рынке страховых посред-ников происходит под влиянием возросшей конкуренции со стороны финансовых конгломератов проявляется в формиро-вании крупнейших международных страховых брокеров путем слияния и приобретения мелких и средних посреднических об-ществ. Важнейшим показателем конкурентоспособности по-средников становится изменение отношений с клиентом — от прямого контроля над продажами и связанным с ними после-дующим обслуживанием до предоставления потребителю пра-ва выбора провайдера вследствие консультаций по поводу ком-плексных продуктов и услуг.

Обратите внимание!

Усложнение страховых продуктов и услуг, связанных со всем финансовым сектором, диктует необходимость кон-сультаций брокеров. Последние превалируют в сферах соз-дания продукта и сложной смеси индивидуализированных услуг и продуктов (service&customer mix), оптимизируют цены, используя связи с местными и международными стра-ховыми центрами.

В перспективе даже крупные международные брокерские группы должны будут доказать свою значимость в цепи страховых услуг и в создании стоимости, добавленной обработкой в страховании. Возможно, весь институт посредников преобразуется в будущем в консультационные фирмы и информационно-консультационно-образовательные центры.

Повышение взаимопроникновения страховых и пере-страховочных компаний и страховых мегаброкеров проис-ходит за счет расширения доступа страховщиков и страховых продуктов различного происхождения и в результате экспан-сии транснациональных финансовых групп на рынки разных стран.

Обратите внимание!

В связи с появлением глобальных международных и экстра- крупных рисков сотрудничество брокеров и страховщиков, удерживающих контроль над рынком, отражается в организации собственных (без посредничества брокеров) местных сетей распространения, многоканального распространения продуктов в финансовом конгломерате.

Завоевание иностранными страховщиками и перестра-ховщиками недоступных ранее рынков стран Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки, Азии происходит под влиянием либеральных экономических и политических ре-форм. II.

Экономика спроса. Изменение спроса и модификация страховых услуг.

В экономике спроса под влиянием процессов интеграции, либерализации и глобализации происходят следующие события: 1)

изменение отношений всех операторов, действующих на мировом страховом рынке: страховщиков, перестраховщиков, посредников, компаний, предоставляющих связанные со страхованием пакетные индивидуализированные услуги частным и корпоративным клиентам. Операторы действуют в условиях сотрудничества и кооперации, следуя стратегии кастомизации, диверсифицированных консультаций и создания модульных продуктов и услуг, вне зависимости от того, происходит или не происходит слияние или поглощение и образование мегагрупп финансового сектора; 2)

концентрация потребителей страховых услуг, проявляющаяся в росте капитализации ТНК и ТНБ и изменяющая их спрос на традиционные страховые услуги; 3)

изменение традиционных форм и видов страховых услуг, ведущее к сращиванию страховых и финансовых услуг; 4)

секьюритизация как новый способ организации страховой защиты, основанный на управлении активами страхователей и страховщиков, позволяющий переносить часть риска на финансовый рынок посредством выпуска облигаций, выплаты по которым связаны с динамикой страховых выплат по рискам; 5)

становление активной потребительской позиции страхователей по поводу выбора альтернативных продуктов и услуг, о которых появляется полная и развернутая информация, предоставляемая не только по требованию государственных органов надзора, но и благодаря вовлечению в страхование компаний из других секторов финансового рынка (банков, инвестиционных и пенсионных фондов, компаний по торговле ценными бумагами и т.д.); 6)

одновременно со снижением потребительских ожиданий относительно государственной защиты происходит рост покупательского потенциала, образования и активности клиентов в виде создания общественных союзов потребителей, бюро разбора жалоб страхователей и т.д.; 7)

расширение сферы использования частного коммерческого страхования в мировом хозяйстве: страхование от политических и военных рисков, страхование кредитов и гарантий, страхование информационных рисков и т.д.; 8)

установление высоких стандартов и дальнейшее развитие клиентоориентированных продуктов и услуг, которые удовлетворяют специфические потребности индивидуализированных целевых групп клиентов, используя ценообразование, основанное на риске, и многоканальное распространение продукта; 9)

усиление неравномерности развития, появление и распространение новых способов конкурентной борьбы. Динамичные изменения страховых рынков трансформировали способы конкуренции. Прежний акцент на уровне сервиса, предлагаемого страховщиком своим клиентам, сместился в сторону многофакторной величины, существенными составляющими которой являются ценообразование, дизайн страхового продукта, новейшие технологии, умение создавать клиентоориентированные модульные продукты и услуги, использование новых каналов распространения страховых продуктов — например, метода прямых продаж и продаж через Интернет. Некоторые страховщики предпочитают снижать тарифы на свои услуги, а некоторые — предоставлять за старую цену новые дополнительные опции и покрытия. III.

Влияние внешней среды мировой страховой индустрии.

Определяя процессы, происходящие во внешней среде, можно выделить следующие этапы и закономерности: 1)

либерализация страховых рынков, характеризую-щаяся устранением входных барьеров на национальный рынок для иностранных компаний. Согласно изменениям в за-конодательстве многих стран мира (стран ЕС, Центральной и Восточной Европы, Японии, Чили и т.д.) иностранные страхов-щики стали проникать на национальные страховые рынки этих стран наравне с отечественными страховщиками. Потребители получили доступ к широчайшему спектру страховых услуг, предоставляемых различными страховыми компаниями, фи-нансовые гарантии надежности которых обеспечены страхо-вым законодательством. Повсеместная либерализация торгов-ли страховыми услугами происходит под влиянием формирования единых законодательных норм в рамках регио-нальных интеграционных комплексов и приспособления к ним государств, не являющихся членами интеграционных группи-ровок; 2)

гармонизация страхового права в соответствии с идеей о свободном движении товаров, лиц, услуг и капиталов. Единый страховой рынок стал реальностью на территории

Европейского союза, а страховые рынки других регионов и региональных интеграционных группировок также движутся в этом направлении, несмотря на существовавшие сложности и преграды. Однако процесс гармонизации страхового законода-тельства и образования единых страховых рынков еще далеко не завершен. В частности, в ЕС нерешенной остается проблема существования различных налоговых режимов по отношению к страховым компаниям, различные норм контрактного зако-нодательства, скрытых форм дискриминации иностранных страховщиков; 3)

повышение прозрачности перестрахования. Перестрахование по определению является международным бизнесом, поэтому его нужно и единообразно регулировать, считают сторонники единого надзора. Международная ассоциация органов страхового надзора (МАОСН) отмечает, что регулирование в первую очередь необходимо в перестраховании финансовых рисков. В этом секторе на сегодняшний день существует информационная брешь и наблюдается недостаток данных о дея-

1

тельности перестраховщиков.

Справка

Анализ тенденций на мировом рынке перестрахования (2005-2010 гг.) показывает, что его рост в секторе «не жиз-ни» составит 20-30%. Одновременно рост мирового рынка по перестрахованию от ураганов составит 100-300% ежегодно, этот сегмент наиболее перспективный с точки зрения перестрахования рисков.

Сегодня в мировом страховом сообществе ведутся дебаты по введению единого регулирования мирового рынка перестрахования, инициатива исходит от Форума финансовой стабильности (Financial Stability Forum) — организации финансового регулирования, созданной в 1999 г., Международным валютным фондом, Мировым банком и представителями стран «большой восьмерки»;

^Артамонов А.П. Основные направления государственного регулирования перестрахования в соответствии с требованиями Международной ассоциации органов страхового надзора // Страховое дело. 2006. № 7. 4)

государственное и надгосударственное регулирование

прозрачности и полноты информации по поводу новых и альтернативных продуктов и услуг, а также их стоимости для потребителя; 5)

изменение спроса на «массовые» страховые услуги под

влиянием кризиса государства благосостояния в виде участия страховщиков в пенсионном страховании и социальном обеспечении на фоне демографических сдвигов в развитых странах; 6)

снижение государственного социального обеспечения

приводит к повышению значения страхования для потребителей, которые оказываются экономически более заинтересованными и подготовленными при покупке страховых продуктов и услуг. 1.1.