Введение. Характеристики и функции капитала

Практически любой аспект банковского дела прямо или косвенно связан с наличием капитала и/или его стоимостью. При оценке надежности и безопасности конкретного банка капитал является одним из ключевых факторов.

Стоимость и величина капитала влияют па конкурентную позицию банка. Поскольку акционеры ждут прибыли от своих инвестиций, обязанность получить эту прибыль влияет на цены банковских продуктов. С другой стороны, чтобы осуществлять кредитные операции, нужно привлекать депозиты клиентов, а это подразумевает доверие общественности к банку, которое, в свою очередь, наилучшим образом достигается и поддерживается с помощью резервного запаса капитала. Если банк испытывает недостаток капитала или если стоимость его капитала слишком высока, банк рискует уступить свой бизнес конкурентам.

Важнейшая роль капитала состоит в обеспечении стабильности и поглощении потерь и тем самым в функционировании в качестве средства защиты вкладчиков и других кредиторов в случае ликвидации. В этой роли капитал банка должен обладать тремя важными характеристиками:

• он должен быть долгосрочным (постоянным);
• он не должен быть связан с обязательными фиксированными требованиями к прибыли;
• он должен предусматривать субординацию прав вкладчиков и других кредиторов.

Кроме общей суммы капитала важную роль играют и сами владельцы банка, особенно те, кто может непосредственно влиять на стратегическую политику и политику управления рисками банка.

Банкам присуща особая черта, связанная с относительно низким отношением собственного капитала к заемном)'. С целью стимулирования пруденциального управления рисками, вытекающими из этой уникальной особенности структуры баланса банков, органы регулирования во многих странах ввели определенные требования к достаточности капитала. В конце 1980-х годов Банк международных расчетов (Bank for International Settlements — BIS) с помощью Базельского комитета по банковскому надзору взял на себя инициативу по разработке стандарта достаточности капитала с учетом риска, который содействовал бы сближению местных нормативов регулирования в области достаточности капитала международных банков. Новая методика преследовала двойную цель: укрепить надежность и стабильность международной банковской системы и с помощью ее последовательного применения ослабить причины, вызывающие конкурентное неравенство международных банков.

Эта инициатива привела к принятию в 1988 г. Базельского соглашения о капитале, содержащего определение нормативного капитала, показатели потенциального риска и правила определения уровня капитала в зависимости от этих рисков. Этим документом был де-факто введен стандарт достаточности капитала, основанный на взвешенном по риску составе активов банка и внебалансовых позиций, который обеспечивал достаточный уровень капитала и резервов для поддержания гарантированной платежеспособности. Хотя первоначальными объектами Соглашения были международные банки, в настоящее время стандарт достаточности капитала является неотъемлемой частью банковского надзора с учетом риска, к каким бы банкам он ни относился. Постоянный анализ уровня капитала, поддерживаемого как в банковской системе в целом, так и в отдельных банках, является важнейшим элементом процесса управления финансовым риском, задача которого — обеспечить соответствие состояния капитала общему профилю риска и деловой стратегии.

Со времени введения Базельского соглашения мировая финансовая система претерпела значительные изменения. В 1990-е годы усилилась неустойчивость финансовых рынков, появилось множество финансовых инноваций. Усилилась нестабильность экономики, приведшая к обширным финансовым кризисам, например в Азии в 1997 г. и в Восточной Европе в 1998 г. Риски, с которыми вынуждены иметь дело банки, занимающиеся международными операциями, стали более сложными. Сейчас растет озабоченность тем обстоятельством, что Соглашение не обеспечивает эффективных средств, которые привели бы требования к капиталу в соответствие с фактическим профилем банковского риска. Необходимо также усовершенствовать содержащиеся в Соглашении методы измерения и контроля риска. Поэтому Базельский комитет по банковскому надзору планирует введение нового соглашения, которое будет в большей мере соответствовать сложностям современного финансового мира.

В июне 1999 г. Комитет начал консультации, которые привели к разработке нового соглашения о капитале — II Базельского соглашения (см. раздел 6.4). Новый документ имеет целью более совершенный подход к измерению банковских рисков, но его основная направленность остается той же, что и в Соглашении 1988 г.: обеспечение безопасности и надежности банковской системы и конкурентного равенства банков. Кроме обязательных требований к капиталу, основанных на положениях действующего соглашения и рекомендованных в качестве стандартного подхода, в новом документе предложены два дополнительных элемента: усовершенствованный процесс надзорной проверки и эффективное использование рыночной дисциплины.