• Функции для определения характеристик купонов

дата_согл — дата приобретения облигаций (дата сделки); дата_вступл_в_силу — дата погашения облигации; частота — количество купонных выплат в году (1,2, 4); базис — временная база (необязательный аргумент).

В нашем примере эти аргументы заданы в ячейках Е2, В4 и В8 соответственно (рис.

Функция ДАТАКУПОНДО () вычисляет дату предыдущей (т.е. до момента приобретения облигации) выплаты купона. С учетом введенных исходных данных функция, заданная в ячейке В10, имеет вид:

=ДАТАКУПОНДО (Е2 ; В4 ; В8) (Результат: 14.05.96).

И первый же блин вышел комом! В данном случае можно считать, что функция выдала ошибочный результат, поскольку вычисленное значение — это дата выпуска облигации в обращение и никаких выплат в тот день быть не могло. Очевидно, что для более корректной реализации этой функции разработчикам следовало бы предусмотреть задание еще одного аргумента — даты выпуска. Однако утешив свое самолюбие, признаем, что если бы такая выплата производилась, по условиям займа она действительно должна была бы состояться именно 14.05.96.

Функция ДАТАКУПОНПОСЛЕ () вычисляет дату следующей (после приобретения) выплаты купона. Формат функции в ячейке В11:

=ДАТАКУПОНПОСЛЕ (Е2; В4; В8) (Результат: 14.05.97).

Нетрудно заметить, что полученная дата совпадает со сроком выплаты первого купона, как и следует из условий примера.

Функция ДНЕЙКУПОНДО () вычисляет количество дней, прошедших с момента начала периода купона до момента приобретения облигации. В нашем примере эта функция задана в ячейке В12:

=ДНЕЙКУПОНДО <Е2 ; В4 ; В8) (Результат: 304).

Таким образом, с момента начала периода купона до даты приобретения облигации (18 марта 1997 г.) прошло 304 дня.

Функция ДНЕЙКУПОНО вычисляет количество дней в периоде купона.

=ДНЕЙКУПОН(Е2; В4; В8) (Результат: 360).

В случае необходимости проведения расчетов с точным числом дней в году достаточно просто указать необязательный аргумент базис, равным 1 или 3* :

=ДНЕЙКУПОН(Е2; В4; В8; 3) (Результат: 365).

Функция правильно работает и в случае високосного года. Функция ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ () вычисляет количество дней, оставшихся до даты ближайшей выплаты купона (с момента приобретения облигации). В нашем примере эта функция задана в ячейке В14:

=ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ (Е2 ; В4; В8) (Результат: 56).

Таким образом, периодический доход по облигации будет получен через 56 дней после ее приобретения.

Функция ЧИСЛКУПОН () вычисляет количество оставшихся выплат (купонов) с момента приобретения облигации до срока погашения. Функция задана в ячейке В15:

=ЧИСЛКУПОН (Е2 ; В4; В8) (Результат: 15).

Согласно полученному результату с момента приобретения облигации и до срока ее погашения будет произведено 15 выплат, что полностью соответствует условиям займа.