• Функции для определения дюрации

Функция ДЛИТ () вычисляет дюрацию D и имеет два дополнительных аргумента:

ставка — купонная процентная ставка (ячейка вб); доход — норма доходности (ячейка Е4).

=ДЛИТ(Е2; В4; Вб; Е4; В8) (Результат: 9,39).

Таким образом, средневзвешенная продолжительность платежей по 15-летней ОВВЗ седьмой серии составит 9 лет и около 140 дней (0,39 х 360).

Функция мдлит о реализует модифицированную формулу для определения дюрации MD и имеет аналогичный формат (ячейка В18):

=МДЛИТ(Е2; В4; Вб; Е4; В8) (Результат: 8,39).

Полученный результат на целый год меньше. Напомним, что для бескупонных облигаций дюрация всегда равна сроку погашения.

Следующие функции рассматриваемой группы позволяют определить наиболее широко используемые при анализе характеристики купонных облигаций — цену Р и доходность к погашению YTM. Они требуют задания шести обязательных аргументов. Поэтому в дополнение к уже встречавшимся нам аргументам прибавляются:

погашение — стоимость 100 единиц номинала при погашении (ячейка В7);

доход — требуемая норма доходности (ячейка Е4); ставка — годовая ставка купона (ячейка Вб) цена — цена, уплаченная за 100 единиц номинала (ячейка ЕЗ).