Операции банка на рынках драгоценных металлов

Краткое содержание параграфа. К драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и другие металлы платиновой группы. Операции банка с этими металлами могут бы г описаны через операции банка на рынке золота, как самом главном рынке драгоценных металлов.

Участие банка в работе рынка золота и других драгоценных металлов имеет историческое происхождение, связанное с тем, что драгоценные металлы выполняли роль товарных денег, а золотые деньги были высшей ступенью развития коварных дс пег. Идеально (потенциально) золото по-прежнему остается денежным товаром, т е товаром, и весовых количествах которого все остальные товары выражают свои цены какими бы нацио-

нальнммм единицами они ни назывались. Однако официально золото уже не выполняет платежные функции, т. е. не является средством платежа за товары, услуги и т. п., но всегда может быть обменено на современные деньги, когда участнику рынка потребуются законные средства платежа.

Поскольку «в себе» (потенциально) золото есть деньги, постольку банки могу г совершать с золотом, несмотря на его вещественную природу, абсолютно тс же свои операции, какие они совершают с законными деньгами, т. е. с деньгами как только і ьтатежны м и средствам и.

Для работы с драгоценными металлами банк должен получить разрешение (лицензию) от Центрального банка страны.

Банковские операции с золотом (или другими драгоценными металлами) моїуі включать; привлечение золота на металл и ческие счета банка, выдачу кредитов в золоте, кредитование под залог золота, спекулятивные операции с золотом на рынке, посреднические операции на рынке золота, услуги по хранению золота и т. п.

Особенности работы коммерческого банка на рынке драгоценных металлов рассмотрим па примере его работы на рынке золота как самою главного рынка драгоценных металлов. Правила работы банка на этом рынке аналогичны с правилами работы банка с остальными видами драгоценных металлов

Рынок золота — это совокупность отношений между участниками рынка пи поводу перемещения (отчуждения, смены владельцев) золота между ними.

Непрофессиональными участниками рынка золоте могут быть любые граждане и организации, а профессиональными его участниками обычно являются коммерческие банки, которые организуют данный рынок и предоставляют разнообразные посреднические услуги всем остальным участникам рынка.

В настоящее время нет «золотых» бирж, но косвенно золото продолжает оставаться биржевым товаром на фьючерсных биржах (или на биржах производных финансовых инструментов).

Центрами мировой торговли наличным золотом являются особым образом организованные рынки золота в Лондоне и в Цюрихе, на которых устанавливается (фиксируется) мировая цена на золото.

8-7016

Историческое развитие товарного обмена привело к выделению из всей массы товаров одного, который одновременно ста; выполнять функцию эквивалента всех остальных товаров, т, е. в его идеальных весовых количествах стали выражаться цены все) остальных товаров, и функцию средства обращения, т. е. именно посредством такого товара стал осуществляться процесс перехода любого другого товара между участниками рынка. Такой товар получил название денег, Последним историческим видом товарных денег, или денежного товара, было золото.

В XIX в. начался, а в XX в. завершился процесс перехеда от золотых денег к кредитным деньгам. Золото как денежный товар уступило место кредитным деньгам, т. е. законодательной форме существования денег как долговых обязательств государства (Центрального банка).

В результате произошло отделение процесса установления цены товара от процесса его обращения. В основе цены товара теоретически по-прежнему лежит процесс идеального приравнивания товара к золоту, так как кредитные деньги в отличие от золота не имеют своей собственной стоимости. В то же время обращение товаров происходит теперь в обмен не на золото, а на кредитные деньги, которые выполняют ту же роль, что прежде выполняло золото.

Главной причиной такого замещения золота в товарном обороте явилось то, что использование его в качестве средства обращения (платежа) обществу экономически невыгодно, ибо золото очень важный для человека товар — ятя целей потребления (драгоценности, украшения) и производства (золото часто незаменимо или является самым лучшим компонентом в ряде современных производств и продукции).

Итак, в настоящее время в силу своих полезных свойств золото используется людьми по своему прямому назначению В сфере товарного обращения физическое золото замещается законными платежными средствами, выпускаемыми Центральным банком, которые и называются теперь «деньгами», поскольку служат для тех же целей, для которых золото служило раньше. Однако идеально золото (или в целом драгоценные металлы) продолжает оставаться мерой стоимостей всех товаров. Ё этом случае можно сказать: пока существует рынок, до тех пор золоте будет оставаться денежным товаром, как бы ни менялись формы проявления его общественного (экономического) свойства.

Необходимость операций банка с золотом (драгоценными металлами)

Необходимость работы банка на рынке драгоценных металлов столь же объективна, сколь объективна и его работ? на всех ранее рассмотренных рынках. Работа банка с ценными бумагами — форма скрытого кредитования участников рынка, а потому соответствует его рыночному назначению. Операции банка с иностранной валютой — это работа с теми же деньгами, но только других стран.

Если представить, что рынку потребуются золотые деньги, то золото в любой момент могут начать использовать в качестве таких денег. Другое лело. что для этого понадобилось бы достаточно большое количество золота, которое в настоящее время в свободном виде нет, так как оно используется і ораздо более разумно, чем его употребление исключительно в целях обеспечения обращения товаров и всевозможных платежей.

Необходимость работы банка с драгоценными металлами (рис. 6.12) имеет как общие причины, связанные с расширением возможностей банка по увеличению своей прибыльности и повышению ликвидности своих акт ивов, так и специфические, вытекающие из особенностей золота по сравнению с кредитными деньгами.

ценными металлами имеют достаточно многосторонний харак- тср. Обобщенно они сводятся к следующим.

Во первых, золото и драгоценные металлы — единственный вид материальных благ, торговые операции с которыми разреше ны банку. Банки не имеют права торговать никакими другими товарами, как, например, нефтью, пшеницей, автомобилями, недвижимостью и т. п. В то же время любые другие участники рынка, кроме банков, как правило, не имеют права с полной мерс торговать драгоценными металлами. Па рынке золота банки являются профессиональными торговцами, а не обычными покупателями (как потребители золота) или продавцами (как производители золота).

Во-вторых, золото — самый лучший товар. С одной стороны, по сравнению с ценными бумагами, цена которых нс имеет нижней границы, т. е. может потенциально, например, при банкротстве компании опуститься чуть ли не до нуля, цена золота не может опуститься ниже затрат на добычу и его выплавку.

Следовательно, купленное золото никогда не может обесие ниться (что, конечно, не и с юно част колебания сго рыночной цены). Аналогично, в отличие от золота курс гой или иной иностранной валюты может очень существенно снизиться, и потому банк может понести крупные убытки на курсовых разницах.

С другой стороны, преимущество золотг. перед другими товарами состоит в том, что золото является достаточно дорогим металлом (серебро обычно в среднем в 10 раз дешевле золота, а платина и другие драгметаллы еще дороже золота). Его цена колеблется от 300 до 500 долларов за тройскую упиию (31,1 г) Следовательно, небольшое количество золота может представлять собой большую стоимость, что имеет немаловажное значение для рынка с точки зрения расчетов, хранения товара, ere транспортировки и т. п.

В-трстьих, золото — это товар, с которым можно производить абсолютно любые рыночные операции Он универсален во всех рыночных операциях.

В-четвертых, золото — это товар, который в силу своего потенциального «денежного характера» нужен всем участникам рынка, ибо его всегда можно продать или обменять на любой другой товар.

Последние две специфические причины имеют прямое отношение к ликвидности банковских активов вообще, поэтому на

J*              ш

приведенном рисунке они имеют двойную принадлежность: об- щсбан ко векую и специфическую.

Любая операция банка — это одновременно и учетная (расчетная) операция. Соответственно и операции банка с золотом (драгоценными металлами) учитываются банком, но уже не на денежных счетах (расчетных, платежных, кредитных), а на металлических.

Металлический счет банка — это счет, открываемый банком для проведения операций с драгоценными металлами. Его главной особенностью является то, что учет металла ведется как в весовых единицах, так и в денежном выражении (в рублях).

Металлические счета могут быть (рис. 6.13):

• отвсствс н н о го хранения — это счета клиентов банка, на которых металл учитывается с сохранением его индивидуальных признаков (наименование, количество, проба, производитель, серийный номер слитка и др.). Используются эти счета для учета металла, переданного в банк только на ответственное хранение. Драгоценные металлы, принятые на ответственное хранение, не относятся к привлеченным средствам банка, а потому не могут использоваться им для проведения своих операций;
• обезличенные это счета, которые открывает банк для учета драгоценных металлов без указания их иьдивидуаль ных признаков. Данные счета используются банком и его клиентами для осуществления рыночных операций е этими металлами: операций по их привлечению и размещению.

Таким образом, банк учитывает разные объекты своих рыночных операций на отдельных (обособленных) счетах (рис. 6.14):

• рублевые денежные счета — это счета для учета рублевых средств банка;

• валютные счета — это счета для учета валютных средстр банка;
• счета депо — это счета для учета ценных бумаг банка;
• металлические счета — это счета для учета драгоценных металлов.

Драгоценные металлы — особый вид банковских активов, а потому их учет осуществляется на своих собственных банковских счетах.