Внутридневные кредиты

Основанием для предоставления Банком России внутридневного кредита является наличие неисполненных платежных документов банка в течение операционного дня и выполнение им ряда условий по обеспечению этой сделки.

Моментом предоставления внутридневного кредита считается время проведения расчетным подразделением Центрального банка платежного документа коммерческого банка сверх средств, имеющихся на его корсчете (время образования дебетового сальдо). При этом открытие ссудного счета не требуется. Погашается внутридневной кредит за счет текущих поступлений на корсчет банка или переоформляется в конце текущего дня в кредит овернайт. Проценты за право пользования внутридневными кредитами не взимаются, а устанавливается ежемесячная плата в пользу Банка России в фиксированном размере.

Кредитные организации могут пополнять свою ресурсную базу путем привлечения временно свободных финансовых средств других коммерческих банков, т.е. за счет межбанковского кредитования (МБК). Функционирование рынка МБК обусловлено тем, что практически все банки периодически имеют излишек кредитных ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Данное противоречие разрешается на рынке МБК путем купли-продажи финансовых ресурсов коммерческими банками в форме кредитных отношений. Интерес банка-заемщика в приобретении кредитных ресурсов, как правило, обусловлен необходимостью оперативного поддержания текущей ликвидности либо недостатком собственных средств для расширения активных операций. Банк-кредитор, наоборот, располагает временно свободными денежными средствами и избыточной ликвидностью, которые целесообразно использовать для получения дополнительных доходов.

Важно понимать, что МБК находится в тесном взаимодействии с другими рынками (ценных бумаг, инвалюты), осуществляя перераспределение ресурсов для проведения операций на этих сегментах финансового рынка, связанных со структурными и конъюнктурными изменениями в денежно-кредитной сфере.

Участники рынка МБК применяют различные условия размещения кредитных ресурсов. В международной практике сроки межбанковских кредитов варьируются от нескольких часов до нескольких лет. В Российской

Федерации на начальном этапе получили распространение МБК сроком на 3 - 4 месяца. С развитием рынка МБК более широко стали использоваться короткие и сверхкороткие кредиты. К настоящему времени сформировались общепринятые сроки сделок продолжительностью 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60 и 90 дней, хотя по договоренности сторон возможен любой другой срок. Наибольший интерес для участников рынка представляют кредиты сроком от 1 до 7 дней.

В современных условиях более 80% рынка МБК занимают однодневные кредиты (так называемые overnight). Также в структуре коротких кредитов (до 7 дней), заметное место занимают 3-х дневные МБК. Такие ссуды применяются заемщиками в основном для решения проблем с текущей ликвидностью и имеют, так же как и кредиты overnight, низкий уровень риска. Трехдневные кредиты считаются самыми дешевыми на рынке МБК. Как правило, такие ссуды привлекаются в конце недели, когда стоимость кредитных ресурсов снижается.

Заключение сделок на рынке МБК осуществляется двумя способами: 1) путем прямых переговоров между продавцом и покупателем; 2) при участии посредника (банка-дилера, финансовой компании, фондовой биржи). Банки- дилеры проводят куплю-продажу МБК от своего имени и за свой счет, получая доход в виде разницы процентов по приобретенным и размещенным ресурсам. Как правило, это крупные банки, имеющие развитые корреспондентские отношения. Межбанковские кредиты могут предоставляться в разовом порядке и в форме открытия кредитной линии на конкретный банк.

При осуществлении операций на рынке МБК большое значение имеют способы передачи информации. В этом отношении существенные преимущества имеет организация межбанковских связей с использованием дилерской сети агентства Reuters. Участники дилерской сети проводят операции на рынке МБК в рамках генерального соглашения о сотрудничестве. За пользование сетевой информацией все участники вносят абонентскую плату.

В 1994 г. крупнейшие российские банки и информационноаналитические агентства утвердили ряд показателей, характеризующих состояние рынка МБК, - MIBOR, MIBID и MIACR.

MIBOR (от англ. Moscow Interbank Offered Rate - предложение на продажу) представляет собой среднюю величину объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым группой крупнейших российских банков.

MIBID (от англ. Moscow Interbank Bid - предложение на покупку) - это средняя фактическая ставка, по которой указанные банки готовы приобретать межбанковские кредиты.

MIACR (от англ. Moscow Interbank Actual Credit Rate) - это средняя ставка по межбанковским кредитам в крупнейших банках.

Межбанковский финансовый дом для характеристики фактической стоимости краткосрочных межбанковских кредитов рассчитывал так называемую средневзвешенную ставку INSTAR (от англ. Interbank Short Term Actual Rate), основанную на информации о сделках, совершенных крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в рассмотренную выше группу.

Перечисленные процентные ставки являются индикаторами состояния российского рынка МБК. Они рассчитываются по операциям на срок 1, 3, 7, 14, 21, 30 дней, 3 и 6 месяцев и ежедневно публикуются.

Другой формой недепозитного привлечения средств являются банковские векселя. Банки выпускают только простые векселя.

С целью привлечения дополнительных денежных средств для проведения активных операций коммерческие банки могут выпускать собственные облигации. Данные облигации могут быть: именными и на предъявителя, обеспеченными и без обеспечения, процентными и дисконтными, конвертируемыми в другие ценные бумаги и неконвертируемыми, с единовременным погашением и с погашением по сериям. Облигации без обеспечения могут выпускаться не ранее третьего года функционирования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала банка. Действующими законодательными и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций. Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте Российской Федерации или в инвалюте при соблюдении норм валютного законодательства.

Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем процесс выпуска сертификатов и векселей. Кредитная организация может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. С этой целью она должна оформить решение об их эмиссии, зарегистрировать выпуск облигаций в территориальном учреждении Банка России, отпечатать бланки облигаций, если они выпускаются в документарной форме. Требования ужесточаются, если размещение облигаций осуществляется среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500, либо если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда. В таком случае банк должен подготовить проспект эмиссии, зарегистрировать его в Банке России и раскрыть информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии, в средствах массовой информации.

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата пайщиками своих долей в уставном капитале (для паевого банка).

Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации только в рублях и реализовывать только за рубли. Минимальный срок обращения облигаций - 1 год. Средства, привлеченные в результате выпуска облигационных займов, освобождаются от обязательного резервирования.