Классификация ценных бумаг

Определение ценных бумаг дано в ст. 142 ГК РФ. Согласно этой статье ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Таким образом, ценную бумагу можно определить, во-первых, как документ, удостоверяющий определенное имущественное право (право участия в управлении организацией, право на получение дивидендов, требования уплаты определенной денежной суммы и т.п), В нем содержится информация о субъекте этого права и об обязанном лице.

Во-вторых, речь идет именно о документе, т.е. официальной записи, выполненной на бумажном носителе и имеющей строго определенную форму и обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или нарушение указанной формы влечет за собой ничтожность ценной бумаги. В-третьих, данный документ неразрывно связан с воплощенным в нем имущественным правом, поскольку реализовать это право или передавать его другому лицу можно только путем соответствующего использования самого документа. Иначе говоря, использование такого документа либо его передача равносильны использованию или передаче выраженного им права.

Статьей 143 ГК РФ определяются виды ценных бумаг, к которым относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предьявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Согласно ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» под обращением ценных бумаг понимается заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход права собственности на ценные бумаги.

Учет прав на ценные бумаги (документарные и бездокументарные) ведется в порядке, установленном главой 6 названного Закона.

Классификация ценных бумаг раскрывает взаимные связи в понятиях, видах и правилах обращения на основании определенных принципов и выражает эти связи в форме логически построенной системы.

Существуют юридическая и экономическая классификация ценных бумаг. Юридическая классификация предусмотрена законодательными актами. В Гражданском кодексе Российской Федерации дана правовая классификация, проводимая по таким основаниям, как обо- ротоспособностъ ценной бумаги (именные, на предъявителя, ордерные) и форма фиксации прав {документарная и бездокументарная). Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» предусмотрено деление ценных бумаг в зависимости от способа .регистрации выпуска ценных бумаг (эмиссионные и неэмиссионные). В Федеральном законе «О валютном регулировании и валютном контроле» ценные бумаги подразделяются на внутренние и внешние.

Экономическая классификация подразумевает существование различных способов подразделения ценных бумаг (табл. 1.1).

Классификацион	Вид ценных	Краткая характеристика
ный признак	бумаг	представленной группы

По способу регист- Эмис- Любая ценная бумага, в том числе бездокумен-

рации выпуска сионые тарная, которая характеризуется одновременно

ценных бумаг следующими признаками:

•— закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостове, рению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка размещается выпусками имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги

	Неэмис- сионые	Не требуют регистрации выпуска; их размещение не носит массового характера (индивидуальные)
По форме реализации прав владельца ценной бумаги	Предъяви тельские	Права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат лицу, которое представляет эту ценную бумагу; предъявление ценной бумаги является достаточным для реализации закрепленных бумагой прав
	Именные	Предусматривают однозначную идентификацию владельца ценных бумаг
	Ордерные	Права владельцев подтверждаются передаточными записями в тексте бумаги и предъявлением самой бумаги
По типу представляемых ценной бумагой имущественных прав	Долевые	Подтверждает участие владельца в формировании уставного капитала, дает право на получение части прибыли н на участие в управлении орга- организацией, закрепляет права владельцев на часть имущества организации при его ликвидации
	Долговые	Отражает отношения займа между ее владельцем и эмитентом, который обязуется ее выкупить в установленный срок и выплатить определенный процент

По форме фиксации Документар- Форма эмиссионных ценных бумаг, при прав, закрепленных ная которой владелец устанавливается на осно-

ценной бумагой вании предъявления оформленного надле

жащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового — на основании записи по счету ДЕПО

Классификационный признак	Вид ценных бумаг	Краткая характеристика представленной группы
	Бездокумен тарная	Форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг — на основании записи по счету ДЕПО
По эмитентам	Государствен ные	Выпускаются Минфином России
	Ценные бумаги Размещаются субъектами РФ субъектов РФ
	Муниципаль ные	Выпускаются местными органами власти в составе субъектов РФ
	Корпоратив ные	Выпускаются акционерными обществами н обществами с ограниченной ответственностью
По стадиям обращения	Ценные бумаги первичного рынка	Размещаются эмитентом среди первых владельцев
	Ценные бумаги вторичного рынха	Продаются и покупаются на вторичном рынке
По отношению к организованному рынку	Обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг	Допущены к торгам, рассчитываются и регулярно публикуются рыночные котировки
	Не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг	Не допущены к торгам ни одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством
По виду базисного актива	Основные	Ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.
	Производные	Ценные бумаги, удостоверяющие имущественное право (обязательство), возникающее в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива

Классификационный признак	Вид ценных бумаг	Краткая характеристика представленной группы
Происхождение	Первичные	Основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги
	Вторичные	Удостоверяют права на покупку или продажу первичных ценных бумаг (ценные бумаги на сами ценные бумаги-опционы, варранты и др.)
Тип использования	Инвестицион ные	Являются объектом вложения капитала
	Неинвести- ционные (рыночные, торговые)	Обслуживают денежные расчеты на товарных и других рынках
По срокам обращения	Краткосроч ные	Срок обращения до одного года
	Среднесроч ные	Срок обращения свыше одного года
	Долгосрочные Срок обращения до 20—30 лет
	Бессрочные t	Срок обращения не регламентирован, существуют «вечно» или до момента погашения, дата которого не обозначена при выпуске ценной бумага
В зависимости от возможности досрочного погашения	Отзывные	Могут быть погашены и отозваны эмитентом досрочно
	Безотзывные	Не могут быть отозваны и погашены эмитентом досрочно
По территориальному признаку	Внутренние	1: Эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации 2. Иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ
	Внешние	Все остальные ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» к внутренним

Классификационный признак	Вил ценных бумаг	Краткая характеристика представленной группы
По возможности свободно обращаться	Обраща ющиеся	Могут свободно покупаться и продаваться
	Необраща- ющиеся	Имеют только первичный рынок, т.е. ценные бумаги продаются эмитентом, а инвесторы, их купившие, не имеют права перепродажи этих ценных бумаг третьим лицам
	С ограниченной возможностью обращения	Эмитентом устанавливаются определенные ограничения на обращение данных бумаг
Экономическая сущность	Акции	Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение часта прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации

Облигация	Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права, если это не противоречит законодательству РФ
Векселя	Ценная бумага (долговой документ), составленная в строго определенной форме, удостоверяющая ничем не обусловленное право ее держателя требовать уплаты согласованной денежной суммы при наступлении предусмотренного векселем срока платежа
Банковский	Свободно обращающееся свидетельство
сертификат	о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок
Чек	Письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег

Классифи кацион- ный признак	Вид ценных бумаг	Краткая характеристика представленной группы
	Коносамент	Документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение
	Закладная	Вид долгового обязательства, по которому кредитор в случае невозвращения долга заемщиком получает ту или иную недвижимость (землю или строение)
	Опцион	Договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией
«	Варрант	Документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе Документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока по установленной цене

<< | >>

↑

Источник: Д.А. Ендовицкий Н.Л. Ишкова. Учет ценных бумаг. 2006

Еще по теме Классификация ценных бумаг:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -