5.6. СТОХАСТИЧЕСКИЙ ОСЦИЛЛЯТОР

С конца 1950-х гг. известен стохастический осциллятор

(stochastic). Он также широко применяется для оценки силы ры­ночных трендов. Стохастический осциллятор построен на том, что во время сильной растущей рыночной тенденции цена закрытия торгового периода обычно находится ближе к максимальной, чем к минимальной цене за этот период.

%К= 100 х [(С- Ln)/(Нn -Ln)],

где С— последняя цена закрытия; Ln — минимальная цена за по­следние п торговых периодов; Нn — максимальная цена за послед­ние п торговых периодов.

Формула линии %D записывается в виде:

%D=100x(CLn,3/HLn,3)

где CLn,3— сумма разностей (С- Ln) за три последних торговых периода; HLn,3— сумма разностей (Нn - Ln) за три последних торго­вых периода. Поскольку числитель и знаменатель дроби в фор­муле %D фактически представляют собой трехпериодные простые скользящие средние соответственно числителя и знаменателя дро­би %К, линия % D) является результатом трехпериодного сглажи-

216

217

вания линии %К (однако она не равна скользящей средней %К). Определенные таким образом линии %K и %D)еще называются «быстрым» стохастическим осциллятором.

«Медленная» версия стохастического осциллятора, которой пользуются большинство аналитиков, также состоит из линий % К и %D но определенных другим образом: роль медленной линии %К играет быстрая линия %D а медленной линией %D) является простая трехпериодная скользящая средняя медленной %К. Ли­нию %К на графиках обычно изображают в виде сплошной кри­вой, а линию %D рисуют обычно пунктирной кривой (рис.

Стохастический осциллятор, так же как и индекс относитель­ной силы, изменяется в пределах от 0 до 100, а середина диапазо­на его колебаний соответствует «боковому» рынку. Уровни пере­купленности и перепроданности стохастического осциллятора обычно находятся на значениях от 70 до 80 и от 20 до 30 соответ­ственно.

Кроме стандартных методов анализа осцилляторов признаком существенного ослабления текущей рыночной тенденции является пересечение линий %К и %D осциллятора, свидетельствующее о существенном изменении направления быстрой линии стоха­стика.

Если считать, что значение 3 для усреднения и сглаживания в формулах этих осцилляторов фиксируется (т.е. не является пе­ременной величиной), то поведение стохастического осциллято­ра зависит от одного числового параметра.

5.7. ОСЦИЛЛЯТОР УИЛЬЯМСА

Осциллятор Ларри Уильямса %R основан на том же принци­пе, что и стохастический осциллятор, и фактически представляет собой модифицированную формулу быстрой линии %K стохастика:

%R = 100x[(Hn – C)/(Hn – Ln)]

где С— последняя цена закрытия; Lп — минимальная цена за по­следние п торговых периодов; Hn — максимальная цена за послед­ние п торговых периодов.

Шкала осциллятора Уильямса перевернута, и максимальной силе растущего тренда здесь соответствует нулевое значение ос­циллятора, а максимальной силе падающего тренда — значение, равное 100 (рис. 5.23).

220

221

222

К функции %К применимы все основные принципы анализа осцилляторов.

Формула осциллятора Уильямса также содержит один число­вой параметр.