5.1. Финансовая схема деятельности предприятия

Наиболее распространенной моделью предприятия (концептуальным представлением) является то, что отображено в основных формах бухгалтерской отчетности, например, в балансе. С их финансовыми аспектами, однако, ми познакомимся в дальнейшем.

На рисунке представлена модель предприятия в контексте движения денежных средств. Она показывает, что первым шагом в создании бизнеса является формирование капитала – денежных средств, которые вкладываются в:

- активы, которые не предназначены для перепродажи – фиксированные или необоротные активы;

- активы, которые постоянно оборачиваются в процессе деятельности предприятия - оборотные активы.

Капитал является источником средств, которые вкладываются в бизнес. Существуют две разновидности капитала: средства собственника, например, доля члена кооператива или акции акционерного общества, и заемный капитал, который привлекается через банк в виде кредита или путем продажи облигаций. Каждая составляющая капитала имеет свои особенности:

- собственный капитал инвестируется на весь период деятельности предприятия, а выплаты дохода на эти инвестиции производятся соответственно размеру полученной прибыли в виде дивидендов или изъятия средств;

- заемный капитал должен быть возвращен в определенный момент времени с выплатой процентов, что возможно только в условиях наличия прибыли.

Очевидно, что чем больше часть заемного капитала, тем большим будет давление на бизнес, поскольку кроме необходимости возвращать средства, выше будет и сумма процентов. Увеличение заемного капитала – это повышение риска. Во избежание его следует находить оптимальное соотношение между риском и выигрышем от того, что проценты не подлежат налогообложению, а это определенный финансовый выигрыш.

Необоротные активы – это земельные участки, здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, приспособления, инвентарь и т.п.. К ним также относятся нематериальные активы: права использования природных ресурсов и имущества, права на объекты промышленной собственности, авторские права и др..

Для того, чтобы бизнес был финансово успешным необходимо, чтобы:

- необоротные активы, в том числе и основные фонды, должны достаточно точно отвечать производственным задачам;

- была возможность замены или ликвидации необоротных активов, когда они износятся или перестанут быть необходимыми.

Часть оборотного капитала с финансовой точки зрения можно выделить в связи с тем, что она формируется за счет собственного капитала – рабочий капитал. Его величина равна стоимости текущих (оборотных) активов за минусом стоимости тех материальных ценностей, которые приобретены на основе кредита.

В целом, после каждого оборота предприятие должно получить в виде выручки от реализации продукции или предоставления услуг столько денежных средств, сколько необходимо для возмещения производственных затрат, оплаты процентов по кредиту и проведения расчетов с бюджетом. Оставшиеся средства представляют собой чистую прибыль, которая, в соответствии с решением собственников, делится на две части: одна остается в виде нераспределенной прибыли предприятию и используется как источник формирования имущества (активов), другая – направляется собственникам в виде дивидендов или изъятий.