ЛЕКЦИЯ 5.  ТЕМА: ИНФЛЯЦИЯ И ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ.

                                                ПЛАН

1. Сущность, виды и закономерности развития инфляции.

2. Причины инфляции.

3. Экономические и социальные последствия инфляции.

4. Государственное регулирование инфляции.

5. Особенности инфляции в Украине.

6. Сущность и виды денежных реформ.

7. Особенности проведения денежной реформы в Украине.

                                           ЛИТЕРАТУРА

1. Гроші та кредит. Підручник. За редакцією М.І. Савлука, К., КНЕУ, 2006 р.,

    с. 193 - 231.

2. Деньги  и кредит. Учебное пособие.  Л.Ю. Белоусов.  Харьков, издательство “Прапор”, 2004 г. С. 125 – 138.

ВОПРОС  1. Сущность, виды и закономерности развития инфляции.

   Термин “инфляция” (от латинского inflatio) буквально означает «вздутие». И действительно, финансирование государственных расходов (например, в периоды эктремального развития экономики) при помощи  бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена банкнот приводило ко «вздутию» денежного обращения  и обесцениванию бумажных денег.

   Существуют различные определения сущности инфляции. Так Савлук М.И.

в коллективной монографии  «Гроші та кредит» дает следующее определение экономической категории «инфляция».  Инфляция – это длительное и быстрое обесценивание денег вследствие чрезмерного роста их массы в обращении.   Аналогично Л. Ю. Белоусов определяет  инфляцию как “...обесценивание неразменных на золото денег вследствие чрезмерного (избыточного) выпуска и переполнения ими каналов обращения.»

   Быстрый рост денежной массы может быть абсолютным и относительным.

   Поэтому внешне инфляция проявляется в снижении покупательной способ-

ности денежной единицы во всех ее формах – росте товарных цен, углублении товарного дефицита, падении валютного курса и т.д.

   В современных условиях под инфляцией понимается дисбаланс спроса и предложения, проявляющийся в росте цен. Объяснения причин дисбаланса различны. Одни экономисты (например, Дж. Кейнс и его последователи) объяс-няли его чрезмерным спросом при полной  занятости, т.е. со стороны спроса. Другие – искали причину в росте производственных расходов, т.е. со стороны предложения. Третьи считают, что истину надо искать как со стороны спроса, так

и со стороны предложения.

    Измеряется инфляция с помощью индекса цен за определенный период времени: год, квартал, месяц. На практике можно рассчитывать много различных индексов цен. Однако для измерения инфляции чаще всего используются три их вида:

-индекс цен потребительских товаров (индекс потребительских цен, индекс стоимости жизни);

-индекс цен на средства производства (индекс цен производителей, индекс оптових цен);

-индекс валового национального продукта (дефлятор ВНП)

                                                         Цена фиксированной “рыночной корзины“ в текущем периоде

Индекс потребительских цен (ИПЦ) =___________________________________________________                                                           Цена фиксированной «рыночной корзины» в базисном периоде

     Индекс потребительских цен характеризует изменение во времени общего уровня цен  им тарифов на товары, работы и услуги, приобретаемые населе-нием. Этот показатель чаще других используется для характеристики инфля-ции, т. к. он достаточно точно  отражает не только  экономические, но и соци-альные аспекты инфляции, в том числе ее влияние на  уровень жизни населе-ния. Этот индекс  иначе еще называют индексом стоимости жизни.

Индекс цен производителей =

    Определяется  индекс цен производителя по формуле агрегатного индекса  цен Ласпейреса, где:

Р1 И Р0 -  соответственно уровень цен (тарифов) за единицу товара, работы,

                  услуги текущего и базисного периодов;

Q0 – количество товаров (случаев выполнения работ и предоставления услуг)

         в базисном периоде.

    Этот показатель отражает изменение во времени общего уровня цен на средства производства, которые приобретают юридические и физические лица  для производственного потребления. Этот показатель более чутко реагирует на изменения затрат на производство нежели на изменение спроса. Поэтому его

часто используют при характеристике инфляции затрат. Этот индекс имеет более ограниченное использование по сравнению с индексом потребительских цен.

   Дефлятор валового национального продукта (индекс цен валового внутрен-него продукта)  характеризует изменение во времени цен (тарифов) на все товары, работы и услуги, реализованные конечным потребителям. Это наиболее  общий показатель, характеризующий инфляционные изменения всех видов цен. Именно поэтому дефлятор ВНП может существенно отклоняться от ИПЦ и индекса цен производителей, т. к. он точнее учитывает реальную структуру потребительского и производственного потребления, чем все предыдущие индексы. Определяется он также по формуле агрегатного индекса цен Ласпейреса.

    В литературе встречаются различные формулировки видов инфляции. При этом авторы не всегда придерживаются определенных критериев для опреде-ления того или иного вида инфляции. Поэтому одновременно могут использо-ваться такие понятия инфляции как инфляция цен, импортированная инфляция, инфляция спроса, налоговая инфляция, инфляция затрат и т.д. При такой классификации инфляция утрачивает четкую определенность и  содержатель-ность,  ощутимо усложняется познание ее  сущности.

   Наиболее корректной является классификация видов инфляции по трем критериям: формами проявления, темпами обесценивания денег, факто-рам, формирующим инфляцию. Есть и другие критерии классификации видов инфляции (темпы роста цен, степень расхождения роста цен по различным то-варным группам, ожидаемость и предсказуемость инфляции см. Белоусов Л.Ю. с. 127)

   По формам проявления можно выделить:

- ценовую инфляцию, проявляющуюся в форме роста цен;

- инфляцию сбережений, когда обесценивание денег проявляется в росте вынужденных накоплений при фиксированных государством ценах и доходах;

- девальвацию, при которой обесценивание денег проявляется в падении их курса к иностранным валютам.

   Основным видом инфляции в развитой рыночной экономике является ценовая инфляция, т.к. в условиях либерализованного рынка вынужденные накопления вообще невозможны, а девальвация обычно рассматривается как относительно самостоятельное явление.

   По темпам обесценивания денег обычно выделяют следующие  виды инфля-ции:

- ползучая, которая характеризуется ускоренным ростом массы денег в обра-щении без заметного повышения или с незначительным повышением цен – до 5% в год (Савлук М.И.), а по другим источникам – не менее, чем на 10% в год, причем ползучая инфляция отождествляется с умеренной инфляцией (Белоусов Л.Ю.);

-умеренная, открытая, которая проявляется в ускорении обесценивания денег в форме роста цен в пределах 5-20% в год. Такая инфляция становится ощутимой

для экономических субъектов и они начинают применять адаптационные меро-приятия. В большей мере это удается предприятиям монополизированных секто-ров экономики, особенно «природным монополистам». Здесь предприниматели начинают резко повышать цены на свою продукцию при росте спроса на нее. Потребители продукции монополистов начинают также резко повышать цены на свою продукцию, т. к. несут повышенные  удельные расходы на производство своей конечной продукции. Постепенно инфляция распространяется на все секто-

ра экономики, нарушая равновесие всего рынка;

-галопирующая инфляция, когда среднегодовой рост цен  составляет 20-50%, а иногда –100%  Савлук М.И.), а, по мнению Белоусова Л.Ю. до  200% в год). Для галопирующей инфляции характерно скачкообразное, неравномерное повышение цен, трудно предсказуемое и потому не поддающееся регулированию. От такой инфляции трудно защититься, она негативно влияет на развитие экономики;

- гиперинфляция, которая характеризуется чрезвычайно высокими темпами роста цен – более, чем на 100% в год (Савлук М.И.) и до 1000% и более в год (Белоусова Л.Ю.). На этой стадии деньги начинают терять свои функции, купюры малых номиналов и разменная монета исчезают из оборота , падает роль денег в экономике, растут объемы применения бартера, разрушается кредитный механизм, усиливаются стихийные процессы в экономике, а именно: расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, убыточными становятся крупнейшие предприятия.

   В зависимости от факторов, формирующих инфляцию, выделяют следующие виды инфляции:

- инфляция затрат;

- инфляция спроса.

  Эти оба вида инфляции выделены в зависимости от того, с какой стороны осу-ществляется давление на цены – со стороны затрат или со стороны предложения.

Такое давление на цены с каждой стороны может провоцироваться многими факторами. Поэтому инфляция затрат и  инфляция спроса являются многофактор-ными ее видами. Однако, для понимания сущности инфляции и разработки анти-инфляционной политики,  такой обобщенной классификации видов инфляции достаточно.

   Инфляция затрат формируется давлением на цены со стороны роста произ-водственных затрат и прежде всего ростом заработной платы, ростом цен на сырье, материалы, энергетические ресурсы. Это вызывается падением производитель-ности труда, усилением монополизации производства и рынка, ростом в структуре производства отраслей экономики  с высоким удельным весом затрат на заработ-ную плату и низким удельным весом производства потребительских товаров и т.д. Во всех этих случаях, чтобы сберечь объемы производства и предложения на предыдущем (до инфляционном) уровне,  необходимо увеличивать денежные выплаты, что приводит к росту спроса, а также  и цен.  Если денежные выплаты не увеличивать, то выше изложенные факторы приведут к сокращению объемов производства и предложения, что приведет также к росту цен.

   Инфляция спроса формируется давлением на цены со стороны роста предложе-ния денег юридическим и физическим лицам  банковской системой и обуслов-ленного этим увеличением платежеспособного спроса на товарных рынках. Опре-деляющим фактором этой инфляции является рост предложения денег, поэтому ее еще называют монетарной инфляцией. Увеличение предложения денег может быть вызвано использованием сеньеража (эмиссии денег) для покрытия бюджетного дефицита либо переходом к либеральной монетарной политике или двумя факто-рами одновременно.

   Инфляция затрат и инфляция спроса между собой тесно связаны т.к. являются разными проявлениями одного и того же явления инфляции как глубокой и дли-тельной разбалансированности экономики. Однозначно оценить инфляцию как инфляцию затрат или как инфляцию спроса практически невозможно.