ВОПРОС 4. Сходство кредита с другими экономическими категориями и отличия от них.

Кредит как форма общественных отношений имеет много общего с другими эко-номическими категориями - деньгами, финансами, торговлей, капиталом и т.д. Все эти категории являются ценностными, обслуживают движение стоимости в процессе воспроизводства.

Они тесно переплетаются между собой функционально. Так деньги, как средство платежа появились на основе кредитных отношений. Кредит обслуживает движение капитала, способствует формированию финансовых ресурсов, развитию торговли. Особенно тесно кредит связан с деньгами. Одновременно кредит – это пол-ностью самостоятельная категория, функционирующая наряду с иными категориями, не заменяя никакой из них и не уступая им сферы своего назначения.

От денег (как денег) кредит отличается следующими чертами:

-у них разный состав субъектов – носителей соответственно денежных и кредитных отношений: у денег есть продавец и покупатель; у кредита – кредитор и заемщик;

-у них разный характер движения стоимости: в чисто денежных отношениях имеет место встречное, эквивалентное перемещение двух разных форм стоимости – товар-ной и денежной, а в кредитных отношениях – неэквивалентное перемещение ценности в денежной или товарной форме;

-у них разное общественное назначение в процессе воспроизводства. Деньги предна-значены обеспечить реализацию потребительской стоимости и довести ее до конеч-ного потребителя. Кредит предназначен для удовлетворения временных потребностей в дополнительных средствах одних экономических субъектов и способствовать выгод-ному размещению свободных средств других;

-кредит по сфере использования является более «узкой» категорией, нежели деньги. Деньги обслуживают реализацию всего ВВП (кроме бартера), распределение и пере-распределение его стоимости, а кредит обслуживает движение только части ВВП в процессе воспроизводства. Поэтому участниками денежных отношений являются все юридические и физические лица, а кредитных – только определенная их часть;

-движение денег от одного экономического субъекта к другому в некредитных отно-шениях всегда сопровождается сменой собственника соответствующей стоимости.

При кредитном перемещении стоимости собственником ее всегда остается кредитор.

Таким образом, кредит и деньги - это две самостоятельные экономические катего-рии, каждая из которых имеет свое специфическое назначение, сферу использования и характер движения стоимости.

Существенные отличия есть между кредитом и фискально-бюджетными отно-шениями. В отличие от кредита, фискально-бюджетные отношения формируются в процессе распределения стоимости, (кредит – в процессе перераспределения стои-мости), движение ее в этих отношениях, связанное со сменой собственности, не явля-ется возвратным и платным, определяется преимущественно нерыночными, адми-нистративно-волевыми факторами. Фискально-бюджетные отношения и кредит функ-ционируют параллельно, на обособленных сегментах, дополняя друг друга.

Существенно отличается кредит и от торговли, прежде всего, неэквивалентным движением стоимости при кредитовании. В торговле движение стоимости осуществ-ляется на эквивалентной основе. Вместе с тем, кредит и торговля также тесно перепле-таются, торговля все чаще осуществляется в кредит, а кредит организуется на основе торговли долговыми обязательствами.

ВОПРОС 5.Стадии и закономерности движения кредита.

Экономической основой движения кредита, выделение его отдельных стадий слу-жит кругооборот капитала в процессе расширенного воспроизводства. Движение ка-питала в процессе его воспроизводства ( Г-Т…В…Т – Г) обеспечивает последователь-ное прохождение заемной стоимостью всех его стадий и возвращение на исходные позиции - к своему собственнику-кредитору. Это движение заемной стоимости можно назвать воспроизводственным и выразить следующей формулой:

СС – РК – ПЗ…ИЗ…ОС - ВК – пК, где:

СС – формирование свободной стоимости у кредиторов;

РК - размещение свободных средств в кредит;

ПЗ – получение дополнительных средств заемщиком;

ИЗ – использование заемщиком полученных средств на свои потребности;

ОС- освобождение средств из оборота заемщика;

ВК- возвращение заемщиком средств кредитору;

ПК – получение кредитором средств, выданных в заем.

Исходя их этой формулы можно выделить следующие этапы воспроизводственного движения кредита:

1 стадия – формирование свободной стоимости как источника предоставления кредита;

2 стадия – размещение свободной стоимости в кредит;

3 стадия – использование заемщиком средств, полученных во временное пользование;

4 стадия – высвобождение использованных заемщиком средств из его оборота;

5 стадия – возвращение заемщиком стоимости кредитору и оплата процента.

Банки имеют право самостоятельно устанавливать уровень процентной ставки за межбанковскими кредитами в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки Национального банка Украины.

Суть процента как экономической категории заключается в том, что он представляет часть прибыли, которую заемщик платит за взятый в кредит денежный капитал.

По назначению ссудный процент, с одной стороны, отображает эффективность использования ссудного капитала, с другого – он должны обеспечить доходы банка, компенсировать его расхода.

Процентные ставки бывают:

• постоянные (фиксированные), которые не изменяются на протяжении всего периода кредитования;

• сменные (плавающие), которые изменяются в процессе кредитования. Чтобы предотвратить потери (уменьшить риск), банки, особенно в период инфляции, пользуются сменными процентными прудами за кредит, периодически их просматривая.

Оценка изменения стоимости денег во времени (дисконтування или наращивание) может осуществляться за простыми (для краткосрочных) или сложными (для долгосрочных) процентами.

Если ставки процентов применяются к начальной сумме на протяжении всего периода – это простой процент.

Сложный процент – это сумма, которая начисляется к стоимости с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Сумма простого процента в процессе наращивания определяется по формуле:

I=P*n*i, (8.1)

где: І – сумма процента за период в целом;

Р - первоначальная стоимость денежных средств;

n - количество периодов, по которым происходит каждая процентная выплата;

i – процентная ставка в виде десятичной дроби.

Будущая стоимость вклада по простым процентам определяется по формуле (8.2):

S=P+I=P(1+in), (8.2)

Из формулы (8.2) выводится расчет первоначальной стоимости вклада за простыми процентами:

P=, (8.3)

Будущая стоимость вклада за сложными процентами определяется по формуле:

S=P*, (8.4)

Из формулы (8.4) выводится расчет первоначальной стоимости вклада за сложными процентами.

P=, (8.5)

Процентный платеж за пользование кредитом банка может осуществляться в помесячном и поденном режимах:

? в помесячном режиме:

Iм=, (8.6)

? поденном режиме:

Iд=, (8.7)

где:

nд, (nм) – срок пользования деньгами в днях, месяцах;

365 – количество дней в году,

12 – количество месяцев в году;

IдIм – размер платы за пользование средствами в поденном и помесячном режимах.

Реальная будущая стоимость вклада с учетом индекса инфляции:

Sр=, (8.8)

где:

Sр- реальная будущая стоимость вклада.

Средняя норма прибыли является максимальной границей нормы прироста. Минимальная граница нормы процента, должна покрывать расхода кредитора, связанные с этой операцией и приносить ему хотя бы минимальный доход.

Факторы, которые влияют на размер процентной ставки по кредитам, логически можно подразделить на макро- и микроэкономические.

Размер процентной ставки на макроуровне зависит от:

а) спроса и предложения, которые сложились на кредитном рынке. Понятно, что повышенный спрос на кредиты имеет следствия повышения процентной ставки. Тем не менее в случае конкурентной борьбы кредитных учреждений за расширение рынков банковских услуг это правило не всегда срабатывает. Банки не могут неограниченно повышать размер процентной ставки, так как потеряют клиентов. Воздержанные процентные ставки будут привлекать большее количество клиентов и будут увеличивать конкурентные возможности. Через межбанковскую конкуренцию процентные ставки усередняються;

б)стабильности денежного рынка в стране. Чем выше темп инфляции, тем более дороже будет плата за кредит, поскольку увеличивается риск банка;

в) уровня учетной ставки центрального банка. Коммерческие банки сами устанавливают размеры процентных ставок и определяют их в кредитном договоре, заключенным с заемщиками. Как правило, за основу берут учетную ставку центрального банка с учетом “маржи”.

Маржа (перевод с фр.- край) разница между процентной ставкой по предоставленным банком кредитам и ставкой, которую банк сам платит за привлеченные (купленные) ресурсы.

Размер маржи для банков, как правило, не регламентируется, хотя в определенных случаях центральный банк может это сделать (например, на кредиты, которые предоставляются коммерческими банками за счет ресурсов центрального банка).

Размер процентной ставки на микроуровне зависит от:

а) цели кредита. Кредиты, которые предоставляются торгово-посередническим фирмам, которые строят свой бизнес по принципу купли-продажи, должны быть наиболее дорогими, поскольку прибыль от этого вида деятельности имеет спекулятивный характер, а операции – повышенный уровень риска; кредиты же которые предоставляются производственным предприятиям должны быть наиболее дешевыми;

б) размера кредита. Как правило, размер кредитной ставки за большие кредиты бывает ниже, чем за пользование мелкими кредитами, поскольку расходы, связанные с кредитной услугой, не зависят от размера кредита, а потому, предоставляя большие кредиты, банки несут относительно меньшие расходы. Кроме того, большие кредиты предоставляются надежным заемщикам, вероятность банкротства которых, как правило, меньше;

в)срок пользования кредитом. Чем дольше срок, тем выше процентная ставка за кредит, поскольку существует больший риск потерь от невозврата кредита или обесценивание одолженных средств в следствие инфляции, что всегда присуще рыночной экономике;

г) уровня риска. Предоставляя ссуды, коммерческие банки имеют дело с двумя основными видами риска – кредитным и процентным. Кредитный риск связан с потерями от невозвращения основной суммы долга в связи с возможным банкротством заемщика, а процентный – с потерями от неуплаты процентов за пользование ссудой. Ссуды с высоким уровнем риска предоставляются под высокий процент, чтобы компенсировать кредитную возможность ущерба от рискованного размещения средств.

Итак, динамика норм ссудного процента определяется как стихийным рыночным механизмом, так и государственным денежно–кредитним регулированием экономики.

Характеристика стадий кредитного процесса

Таблица 8.6.

Вид этапа	Содержание работы за этапом
1. Рассмотрение заявки на получение кредита.	• анализ и предыдущий отбор заявок на получение кредита; • собрание найновішої информации о потенциальном заемщике.
ІІ. Анализ финансового состояния (кредитоспособности) клиентов. Кредитоспособность - наличие предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в полном объеме и в определенный срок [5, с.244].	Чаще всего выделяют пять групп показателей за следующими направлениями финансового анализа: • анализ ликвидности; • анализ текущей деятельности; • анализ финансовой стойкости; • анализ рентабельности; • анализ состояния и деятельности на рынке капитулов.
ІІІ. Разработка условий займа; подготовка и заключения кредитного договора.	Систематизация полученной информации о заемщике; которая группируется в кредитном деле заемщика таким образом: • материалы из предоставления кредита (кредитный договор, долговые обязательства, гарантийные письма); • финансово-экономическая информация (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, бизнес-планы); • материалы о кредитоспособности заемщика (справки, полученные от других банков, запросы, переписки, отчеты аудиторских фирм). Завершается этот этап оформлением и заключением кредитного договора.
ІV. Определение порядка обеспечения кредита, гарантий возвращения займа.	• обоснованный выбор объекта (предмета) залога; • заключение соглашения о залоге; • составление справки – перечня (описания имущества), что предлагается как залог; • документы, которые удостоверяют право собственности заемщика на это имущество; • гарантийное письмо; • обеспечение кредитного риска страхованием (страховое свидетельство), может заключаться трехстороннее соглашение: - банк – гарант (поручитель, страховая организация) – заемщик.
V. Процедура предоставления займа	• определяется особенностями кредитной операции: - кредиты предоставляются в безналичной форме, путем уплаты платежных документов со ссудного счета как в национальной, так и в иностранной валюте в порядке, определенном действующим законодательством и нормативными актами Национального банка Украины; - кредиты предоставляются в наличной форме для коррсчетов со сдатчиками сельскохозяйственной продукции в других предусмотренных действующим законодательством Украины и нормативно-правовыми актами Национального банка Украины случаях; • должны быть удобной, оперативной, взаимовыгодной для банка и заемщика.
VІ. Процедура погашения займа	• погашение задолженности за кредит и процентов за его пользование осуществляется в порядке, который устанавливается сторонами во время заключения соглашения о предоставлении кредита; • отсрочка погашения кредита с повышением процентной ставки осуществляется банком в исключительных случаях, в случае возникновения у заемщика временных финансовых осложнений.

<< | >>

↑

Источник: Неизвестный. Деньги и кредит. Лекции. 2010. 2010

Еще по теме ВОПРОС 4. Сходство кредита с другими экономическими категориями и отличия от них.:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -