86. Новые кредитные операции коммерческих банков.

1) Факторинг – разновидность комиссионной операции банка, сочетающей в себе кредитование оборотного капитала и служащий для кредитования продаж поставщикам. Покупка банком счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты.

Виды факторинга: 1) открытый 2) скрытый 3) с предварительной оплатой 4) с правом регресса 5)без права регресса

2)Форфейтинг - это формы финансирования внешнеторговых операций путем учета векселей без права регресса.

3. Венчурное финансирование – это вложение средств в новые сферы деятельности, связанные с большими рисками

• Финансирование рисков инвестиционных проектов
• Ренновационное финансирование

Характеристики венчурного финансирования:

1. венчурный инвестор вкладывает средства в акции кампаний, которые не котируются на бирже
2. Венчурный капитал вкладывается на длительный срок и не может быть изъят до создания инноваций.
3. Венчурные инвестиции вкладываются до стадии создания, после – изымаются
4. Это долгосрочный кредит без гарантий
5. Успешность определяется ростом цен на акции
6. Роль венчурного инвестора не ограничивается только предоставлением венчурного капитала.

Источники венчурного финансирования: личные средства предприятия; гранты правительства; средства академических отраслевых институтов; средства венчурных инвесторов; средства венчурных кампаний; средства венчурных капиталов.

Сегодня в мире только 2 источника венчурного капитала: венчурные инвестиционные фонды; индивидуальные инвестор -владельцы кампаний

4. Проектное финансирование – финансирование инвестиционных проектов, при котором сам проект является способом обслуживания долговых обязательств, т.е. инвестиционные затраты возмещаются за счет будущих доходов.

Особенности проектного финансирования:

1. Использование широкого круга источников: банковский кредит, эмиссия акций, паевые взносы, облигационные займы, финансовый лизинг, синдицированный кредит, собственные средства кампаний, гос.средства
2. Распределение рисков
3. Согласованность решений и действий

Участники проектного финансирования: Инициаторы проектов (инвесторы); проектная кампания; кредитор – банк; консультанты; подрядные кампании; поставщики оборудования; страховые кампании; институциональные инвесторы; покупатели.

Виды проектного финансирования: без регресса на заемщика; с регрессом на заемщика

С ограниченным регрессом на заемщика

5) Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Виды лизинга:

1ая классификация: 1. Прямой (собственник имущества без посредников сдает объект в лизинг) 2. Косвенный (через посредника) 3. Возвратный (собственник имущества продает им-во лизинговой компании, а предприятие арендует его)

2ая классификация: 1. Финансовый (срок использования оборудования в лизинг = срок аморт, которая начисляется полностью) 2. Возвратный (пред-тие покупает обор-ние и продает на условиях лизингового контракта в соб-ть лизинговой компании. Полученные деньги направляет на пополнение Оборотных Средств. В то же время проданное оборудование берется в кредит (лизинг)) 3. Оперативный (оборудование не переходит в соб-ть, аморт. начисляется не полностью)