Операции кредитных банков

Современные кредитные банки отличаются от эмиссионных, как уже было упомянуто, только различием в операциях. Так, например, германский банковский закон разрешает эмиссионным банкам покупать только солидные внутренние займы.

Учредительские операции им совершенно запрещены. С другой стороны, выпуск банкнот составляет монополию эмиссионных банков. Но целый ряд операций производится и теми и другими банками.. Подобно установленному выше делению банков, банковские операции распадаются на денежные, кредитные и фондовые.

К денежным операциям относятся обмен иностранных валют на внутреннюю и обратно, а также инкассирование, или. операции по инкассо. Под последними понимают прием срочных процентных и дивидентных купонов, вггceлeй и чеков для получения платежа по ним. Операции по инкассо мог бы производить всякий, не прибегая к помощи банков. Но так как последние обладают прекрасным техническим аппаратом, то т большинстве случаев прибегают к их посредничеству, особенно тогда, котда платеж должен быть совершен в другом месте.

К числу денежных операций относятся и расчетные или жиро-операции, cищнocтъ которых описана была уже выше. При денежных операциях кредит не оказывается. Если получение платежа по документам, передаваемым банку препоручителем, представляется сколько-нибудь сомнительным, последний получает денежную сумму только по поступлении денег в банк. На практике банк, конечно, часто оплачивает чеки и векселя, поступившие на инкассо, немедленно. Но он делает это только при уверенности, что препоручитель возвратит полученную от банка сумму, етли документ окажется не в порядке.

Кредитные операции занимают в современных банках главное место. О ни распадаются на две категории: активные и пассивные. К активным операциям относятся те, по которым банк ссужает деньги, следовательно, является кредитором. По пассивным операциям банк, наоборот, получает деньги и является должником.

Среди активных операций первое место занимает дисконтная (^етная) операция. Банк покупает вексель, срок платежа по которому еще не наступил. Векселедержатель продает его, так как нуждается в деньгах. Поэтому он соглашается на то, чтобы банк удержал в свою пользу процент, соответственно времени, остающемуся до срока платежа по векселю. Как сама эта операция, так и удерживаемый банком процент называется дисконтом (учетом).

Высота дисконта зависит от состояния денежного рынка, т.е. от того, oсцyщaeтcя ли на рынке недостаток или избыток денег. При этом нужно иметь в виду не только внутренний денежный рынок, но и рынки всех других стран, им еющих значение в международном торговом обмене. Избыток денег, о бразовавшийся в одной стране, устремляется туда, где ощущается недостаток в деньгах. Эмиссионные банки публикуют для всеобщего сведения размер дисконтного процента, втимаемого ими при учете векселей. Они повышают или понижают его всякий раз в зависимости от спроса на деньги. Высота его служит для частных банков базисом для исчисления дисконта при учете векселей их клиентов.

В противоположность эмиссионным банкам, частные банки взимают при учете еще известную комиссию (^овизию). 3 атт первые предъявляют гораздо более строгие требования к кредитоспособности лиц, ответственных по векселю. О тфедите при дисконтной операции можно говорить постольку, поскольку банк выплачивает клиенту деньги, опираясь на доверие, как к самому клиенту, так и ко всем обязанным по документу лицам.

К активным операциям относится ломбардная операция. Т ак называется выдача ссуд под обеспечение ценных бумаг или разнообразных товаров. В то вр е мт как при дисконтной операции кредитор покупает вексель и может его в любой момент перепродать и воспользоваться вырученными деньгами, ломбардная операция извлекает из оборота наличные деньги, так как таложенные ценности служат только обеспечением и могут быть отчуждены лишь в том случае, ети залогодатель оказывается несостоятельным.

Выдача ссуд под обеспечение ценных бумаг практикуется все шире. Ломбардируются и векселя, но эта операция находит применение преимущественно в международном обороте.

Ссуда не выдается в размере полной стоимости обеспечения.

Высота ее зависит от солидности обеспечения. Так, например, под акции, подверженные сильным

колебаниям, выдается меньшая ссуда, чем под государственные бумаги, испытывающие лишь незначительные колебания в курсе. Имперский банк принимает в залог только государственные бумаги, закладные листы, облигации городских займов и железных дорог, а также акции германских железных дорог. Большинство "эффектных" банков принимают в залог также промышленные ценные бумаги, котируемые на бирже.

Под залог германских государственных фондов, гакладных листов, облигаций городских займов, железнодорожных акций и облигаций Имперский банк выдает до 3/4 курсовой стоимости, а под г алог иностранных государственных фондов и облигаций иностранных железнодорожных обществ только до 1/2. "Эффектные" банки выдают несколько большие ссуды под германские государственные бумаги до 90%. Относительно ссуд под залог промышленных акций не существует общих правил, размер их колеблется между 50-75% стоимости. Во всяком случае, банк должен следить за тем, чтобы представленный в обеспечение объект имел ценность, по крайней мере, равную выданной ссуде. С гадением цены обеспечения ниже этого предела, о н должен потребовать от клиента дальнейшего обеспечения.

С развитием внешней торговли широкое применение получили, так называемый, рамбурсный кредит, практикуемый в Германии при ввозе сырья и при вывозе полу- и готовых фабрикатов. О н заключается в форме залога коносаментов.

Чтобы при закладе коносамента все вытекающие из него права равным образом переходили к банку, последнему не только должен быть передан документ, но и перенесено на него право требования. Это совершается в форме индоссамента. Коносамент жирируется подобно векселю. Пгр гдаточное объявление может быть сделано и в виде бланковой надписи. На практике последняя форма преобладает. В документе при этом должно быть сказано, что груз по прибытии выдается не только отправителю или получателю, но каждому держателю коносамента, который удостоверит свое право непрерывным рядом передаточных надписей. Индоссамент, однако, не обязывает всех держателей документа, как это имеет место в отношении векселя. Здегг индоссамент имеет лишь значение удостоверения правильного перехода коносамента к последнему держателю.

Как и при ломбардировании ценных бумаг, сгудг под залог коносамента выдается не в полном размере стоимости груза. В ысота ссуды находится в зависимости от колебаний, которым подвержены цены товаров и обычно составляет 40-75% фактурных цен. Afn проверки показаний залогодателя банку вместе с коносаментом и страховым полисом передаются и копии фактур.

Значение рамбурса лучше всего можно выяснить на примере. Допустим, что покупатель получает из Америки пшеницу с уплатой немедленно по отгрузке хлеба. Дня этого необходимы большие суммы, которыми он не всегда располагает. Он обращается к банку и тот выдает под залог коносамента нужную сумму до прибытия груза, поручая своему американскому корреспонденту уплатить ее по получении коносамента. По прибытии груза в место назначения покупатель возвращает банку выданную ссуду и выкупает обратно коносамент, по предъявлению которого он получает груз.

Часто случается, что покупатель еще до отгрузки товара в месте покупки перепродает его в другую страну. Так, германский купец покупает пшеницу в Америке и перепродает ее в Копенгаген. В этом случае банк, заключивший рамбурсную сделку, пересылает коносаменты своему копенгагенскому корреспонденту и поручает ему выдать покупателю документы по уплате им сделанной под коносамент ссуды.

Случай, когда деньги требуются только на время перевозки, на практике встречается редко. Чпце всего кредит дается на более долгий срок. Тогда с рамбурсной сделкой соединяется обыкновенная ломбардная операция: сгуда оказывается не только на время перевозки, но и сам товар остается в залоге у банка и передается в товарный склад на хранение, причем покупатель может забрать его только с разрешения банка. Часто рамбурсный кредит оказывается на таких условиях, что покупатель сохраняет право свободного распоряжения товаром. Но такой кредит дается, понятно, лишь самым кредитоспособным и солидным фирмам. Случается также, что покупатель тотчас же перепродает товар, но не за наличные, а на векселя. В таком случае рамбурсная сделка между банком и его клиентом может быть заключена так, что последний передает банку в обеспечение полученные им векселя. Р амбурсная операция может иметь самые разнообразные формы, но исчерпывающее рассмотрение их выходит за пределы нашей задачи.

При экспортной торговле рамбурсные операции производятся точно таким же образом. Допустим, что германская фирма желает вывезти в Индию железо, но покупатель должен произвести платеж лишь по прибытии груза в место назначения. Следовательно, денгги оказались бы иммобилизованными на все время перевозки. Что бы вновь ввести их в свой экономический оборот, ф ирма закладывает в банке выписанные

при отправке коносаменты. Б анк выдает под документы определенную ссуду и пересылает их своему индийскому корреспонденту, который, в свою очередь, по прибытии груза выдает их покупателю, по уплате им цены товара. Последняя сумма пересылается банку, который и выплачивает ее своему клиенту, ка вычетом ссуды.

Кроме дисконтной и ломбардной операций, екть еще целый ряд других активных операций. При этом различают два вида кредитов: покрытые (обеспеченные) и непокрытые (необеспеченные). Под покрытыми кредитами понимают такие, при которых заемщиком дается обеспечение в той или иной форме в виде поручительства, передачи закладной и тт. Непокрытые кредиты, называемые иначе бланковыми, оказываются без всякого обеспечения фирмам, каслуживающим безусловного доверия.

Формы предоставления кредита в разных банках неодинаковые. Однако, "эффектные" банки предоставляют как обеспеченные кредиты, так и бланковые.

Покрытые и непокрытые кредиты могут даваться двояко. Должник либо получает из банка деньги (контокоррентный кредит, кредит по текущему счету), либо выставляет вексель, на котором банк делает надпись о принятии, т е. об "^щепте" (вексельный акцептный кредит). В кккледнем случае заемщик для получения наличных денег учитывает вексель в другом банке.

Нередко, в особенности в последнее время, банк вступает со своим клиентом в соглашение, в кту которого он сам покупает у него вексель со своим собственным акцептом. При этом он, во-п^вых, выигрывает комиссию, которую клиент иначе заплатил бы другому банку, а во-вторых, и это главное, не дает клиенту повода завязать деловые отношения с конкурирующим учреждением. Банки, обладающие большими оборотными средствами, не пускают этих собственных акцептов в обращение. Если же продажа акцептов все-таки оказывается необходимой, то часто выбирается особый путь, состоящий в том, что два банка "обмениваются" акцептами. Один покупает собственные акцепты другого и обратно. Делается это потому, что чужие акцепты удобнее пускать в обращение, чем собственные. Банк, предоставивший вексельный акцептный кредит, должен выкупить акцептованный им вексель в срок; деньги для этого ему поступают от клиента, воквращая таким образом полученную им ссуду. Пкоценты при вексельном акцептном кредите уплачиваются не банку, но в виде дисконта той фирме, которая покупает вексель. В возмещение риска, которому подвергает себя банк, д авая вексельный акцептный кредит, он взимает особую комиссию. Вексельный акцептный кредит часто предоставляется совместно с рамбурсным кредитом. Например, при покупке сырья за границей обусловливается, чтобы платеж был произведен банковыми акцептами. Б анк в этом случае в обмене на коносаменты выдает не наличные деньги, а акцептованные векселя, подлежащие оплате лишь через несколько месяцев. Допустим, что покупка заключена на условиях платежа банковскими акцептами сроком на три месяца. Получив коносаменты, банк акцептует тратту (еще не акцептованный переводный вексель), выставляет срок платежа через три месяца по предъявлении, т е. после того дня, ккк она была предъявлена ему к принятию, и акцептованный таким образом вексель возвращает отправителю.

Ко дню платежа по векселю товар прибывает уже на место, и клиент уплачивает банку вексельную сумму в обмен на коносаменты, необходимые ему для получения товара. Поккеместно между банком и клиентом заключается тут же новая кредитная сделка, и кредит, скок которого только что истек, снова предоставляется тому же клиенту, но уже не под коносаменты, а под другое обеспечение или в виде бланкового кредита.

При экспортных сделках рамбурсный кредит также довольно часто соединяется с вексельным акцептным кредитом. Б анк не выдает ссуду под заклад коносаментов, а акцептует вексель, который учитывается клиентом.

Особый вид акцептного кредита представляет так называемый авальный кредит. Щки исполнении государственных подрядов и поставок, а какже при ходатайстве перед налоговыми учреждениями о рассрочке сборов ( акциза и таможенных пошлин), торто вцы и промышленники должны вносить залог в обеспечение своевременного исполнения договоров. Если залог вносится ценными бумагами, то залогодатель теряет на процентах, так как принимаются в залог только самые солидные бумаги, приносящие наибольший процент. Но казна иногда соглашается принимать в залог акцептованные банком векселя.

Банки принимают на себя такое поручительство за особую комиссию, приблизительно соответствующую обычной акцептной комиссии. В редких случаях, предоставляя авальный кредит (поскольку речь идет о залоге по государственной поставке), банки ставят условием уступку им претензий к их клиентам. Это значительно уменьшает риск, так как недоимки подлежат при конкурсе преимущественному удовлетворению. При рассматриваемой операции векселя выдаются не на определенный срок, а по предъявлению. Это вполне естественно. Пк кв о требования государства к клиенту банка возникает лишь с момента обнаружившейся несостоятельности последнего. Но неизвестно, наступит ли вообще этот случай, тем более, невозможно установить, кокда возникнет право государства обратить свои претензии против банка. Здесь идет речь лишь о поручительстве, а не о безусловном обязательстве.

Своеобразную форму дисконтной операции представляет недавно введенное в Германии, по австрийскому образцу, дисконтирование требований по книгам. Т орговцы часто бывают вынуждены оказывать своим покупателям долгосрочные кредиты. Т ак как это тяжело отзывается на оборотных средствах продавца, то понятно, что козникла потребность в учете непокрытых требований по книгам. Ик крупных банков эту операцию производят пока лишь немногие.

Большого значения эта отрасль банковского дела в Германии не приобрела. Возможно, что это объясняется

в известной мере новизной дела. Но несомненно, что обязательства, налагаемые банками на торговые предприятия, стишком обременительны для последних. Так, например, они обязаны поручить учреждению, учитывающему их требования по книгам, все свои операции, требующие участия банка. Они не вправе, следовательно, учитывать в одном банке свои требования по книгам, а т трутом банке просить об открытии бланкового кредита. С точки зрения банка, учитывающего требования, это правило не представляется необходимым. Однако же банк, конечно, поступит правильно, ешіи до открытия контокоррентного кредита проверит, не зсчитывaeт ли клиент в другом учреждении свои требования по книгам.

Открытие таких кредитов часто производится на основании балансов торгового предприятия, проверяемых банком, в особенности, е тли речь идет о банковом кредите. Пт и этом размер и благонадежность книговых требований играет большую роль. Эта статья актива представляет весьма важную составную часть имущества, и кредитор исходит из того обстоятельства, чтт в случае несостоятельности конкурсная масса соответственно возрастет. Поэтому для кредитора было бы невыгодно, ешіи ты тopгтгeц через некоторое время по открытии ему кредита стал учитывать требования по книгам в другом банке и тем самым лишил бы обеспечения первый банк ( открывший ему бланковый кредит).

Исходя из подобных соображений, германские торговые круги не ощущают потребности в этой новой форме кредита, тем более, что она только предоставит несолидным торговцам преимущества за счет поставщиков.

При ломбардной операции выдается не полная сумма учитываемого счета, а только часть его — обычно 80%. Банк оставляет за собой право оценки требований по книгам с точки зрения кредитоспособности должников кредитующегося. Счета по наступлении срока оплачиваются не банку, а торговцу, но последний вносит поступившую сумму в банк. Он выступает лишь в роли уполномоченного банка и, ешіи бы он удержал у себя деньги, то тн был бы обвинен в присвоении вверенного. Т ак как продавец заинтересован в том, чтобы покупатель не знал об учете требований, то банки, в виде общего правила, не тообщают этому покупателю о состоявшейся переуступке требования. Б анк вправе поступить иначе лишь при наличии известных условий.

Желающий учесть в банке требования по книгам, должен представить особый формуляр, куда заносятся отдельные требования, с игaзaниeм их суммы и фамилии покупателя. В том же формуляре выражено обязательство возместить банку всякий убыток, к^юй он может потерпеть при получении удовлетворения по требованию, и передавать банку все платежи, катие поступят в покрытие учтенного требования. Вместе с тем клиент передает банку по каждому переуступаемому счету адресованное его должнику письмо с извещением о произведенной цессии (уступке требования). Как правило, банки требуют от клиента письменного подтверждения этого права банка в заявлении об учете.

Если даже банк учитывает требования только к безусловно прочным в финансовом отношении фирмам, то и тогда эта операция не свободна от риска.

Может иметь место, например, такой случай. Фирма заключила договор о поставке товара, но последняя должна произойти не единовременно, а постепенно, например, по мере изготовления определенной партии. Счета в этом случае выписываются не по окончании всей поставки, а по мере доставки отдельных партий. Платеж же производится лишь по получении всего заказанного товара. Именно при исполнении таких заказов поставщик особенно заинтересован в учете требований по книгам, ттк как при этом на долгий срок превращаются в мертвый капитал довольно крупные суммы. Если теперь поставщик почему-либо прекратит исполнение заказа, то таказчик может потребовать от него возмещения убытка, причиненного ему неисполнением договора. В компенсации обозначенного убытка он удержит соответствующую часть стоимости доставленного ему товара, стета на который в свое время были уже выписаны. Банк, который учел эти счета, теряет, таким образом, cттз обеспечение и может обратиться за удовлетворением только к своему клиенту. Но если приостановка в исполнении заказа, что не редко случается, произошла от того, что дела поставщика пошатнулись, то банк легко может понести убытки.

Наконец, из числа активных операций следует назвать еще эмиссионную операцию. Ктк уже было сказано выше, она характеризует современные "эффектные" банки и состоит в том, что Ггнк превращает существующее частное предприятие в акционерное товарищество или учреждает новое общество. И тт т другое он делает с целью продать акции по более высокой цене, чем они приобретены им самим. Один банк обычно не приобретает всех акций вновь учреждаемого общества. Чшце всего несколько банков объединяются с этой целью в особую финансовую группу, консорциум, члены которого участвуют в прибыли или убытках, какие даст продажа приобретенных акций. Дтля участия каждого члена соответствует сумме, внесенной им на покупку акции. Поэтому эмиссионные операции называются также консорциальными.

К числу эмиссионных операций принадлежит также реализация облигационных займов, совершаемых государством, городами, атционерными и частными предприятиями, ипотечными банками.

Представляется спорным вопрос, можно ли эмиссионные операции, поскольку дело касается учреждения акционерных обществ, а не реализации облигационных займов, причислять к кредитным операциям. С юридической точки зрения, атционер не предоставляет обществу кредита, он не кредитор его, а участник, и притом ответственность его по обязательствам товарищества не простирается за пределы его взноса.

Но экономическая сторона этого вопроса сложнее. Зд е № пользуются почти одинаковым признанием два противоположных воззрения. Одно отказывается причислять эмиссионные операции к кредитным и в

экономическом отношении. Другое, наоборот, высказывается за причисление их к кредитным операциям, исходя из того соображения, чтг ганк не имеет в виду оставаться постоянным участником, а ууaзывaeт лишь предприятию кредит для ведения дела путем покупки его акций; с перепродажей акций кредитные отношения прекращаются.

Из пассивных операций важнейшей является депозитная операция. Р анее банки принимали вклады только на хранение. Теперь они передаются банкам для свободного пользования. В кладчик становится кредитором банка. При несостоятельности банка все вкладчики удовлетворяются из конкурсной массы пропорционально, как обыкновенные кредиторы. Банки уплачивают проценты по вкладам, в противоположность средневековым жиробанкам, взимавшим, наоборот, плату за хранение. Большинство английских депозитных банков также не платят процентов по вкладам, но обягывают своих клиентов держать у них на счету известные суммы соответственно с размерами своего оборота.

Денежные вклады могут передаваться банку при условии возврата их вкладчику в любой момент. Т огда они называются вкладами на текущий счет. Но может быть обусловлен особый срок для возвращения вклада по получении предупреждения со стороны клиента. Такие вклады называются срочными вкладами. Ггзоценты по срочным вкладам выше, чем по вкладам на текущий счет. Пгоцент по вкладам ниже учетного процента Имперского банка и ниже всякого другого процента, свойственного банковскому обороту.

Следующую пассивную операцию представляет переучетная операция. Она состоит в том, что банк переучитывает, т.е. перепродает векселя, купленные им у своих клиентов. Имперский банк сохраняет в своем портфеле учтенные им векселя до наступления срока платежа по ним, но более мелкие эмиссионные банки, равно как и "эффектные" банки, вргмя от времени реализуют часть своего вексельного портфеля, чтобы иметь деньги для дальнейших операций. В ыставляя на предъявляемом векселе свой бланк, банки принимают на себя ответственность в платеже. Это повышает достоинство векселя и учетный процент, уплачиваемый банком при его перепродаже, может быть ниже уплаченного самому банку его клиентом. Таким образом, операция по перепродаже векселей создает для банка известную прибыль, осгавляя на нем риск поступления вексельной суммы.

Крупнейшим покупателем векселей является Имперский банк, но векселя переучитываются и в других банках, пр едпочитающих вкладывать свои оборотные средства в векселя. И на бирже ведется торговля векселями. Ддя этой операции устанавливается особый процент, который, в отличие от официального учетного процента, взимаемого Имперским банком, называется частным учетным процентом.

Сумма векселя              Число              векселей

1907г.              1909г.              1911г.

До 1000 руб.              143350              323843              567953

До 10000 руб.              17549              21193              32383

Свыше 10000 руб.              865              705              778

Итого:              161764              345741              612114

Из этой таблицы видно, что га четыре года количество мелких векселей увеличилось почти в пять раз, средних удвоилось, а групных даже несколько сократилось. Это явление свидетельствует о постепенной демократизации учетной операции.

Что касается требований, предъявляемых к векселю, тг к учету принимаются лишь векселя, снабженные не менее как двумя благонадежными подписями. Од о брение предъявляемых к учету векселей лежит на обязанности особого учетного комитета. К учету, в виде общего правила, принимаются только векселя торговые, т е. как основанные на торговых сделках, тгк и выданные для торгово-промышленных целей. Это правило установлено законом для Государственного банка, но им же руководствуются обычно и частные банки. Рагмер учетного процента устанавливается банками в зависимости от учетного процента, вгимаемого Государственным банком на 0,5% - 1% выше. Для последнего законом предписан следующий порядок. Размер учетного про цента устанавливается советом банка, с утверждением министре; финансов, cуубpaзнo с условиями торговли и промышленности. Он может быть неодинаков для различных мест Империи и для различных видов торговли и промышленности и определяться меньшем размере"~для учета на короткие сроки, в сравнении учетом на длительные сроки. Пересмотр учетного процента производится не реже, как через 3 месяца, причем всякое изменение процента публикуется. Пр оценгы за учет взимаются вперед по расчету числа дней со дня выдачи денег по срок обязательства.

Ломбардные операции русских банков включают: а) ссуды под соло-векселя с обеспечением; б) сгуды под заклад ценных бумаг; в) сгуды под товары и документы на них.

а)              Государственному банку предоставляется право открывать кредиты и выдавать ссуды под соло-векселя (т.е. под векселя с одной подписью векселедателя), обеспеченные залогом недвижимого имущества, сельскохозяйственного или фабрично-гаводского инвентаря (машин и орудий производства), поручительством и другим надежным обеспечением, по указанию министра финансов. Эти кредиты и ссуды должны иметь точно определенное назначение, еекaзывaeмoe самим заемщиком, и рагрешаются банком исключительно для снабжения крестьян и промышленников оборотными капиталами и необходимым инвентарем, причем ссуды, обеспеченные инвентарем, выдаются только на приобретение инвентаря отечественного производства. Обеспечением может служить не только уже имеющийся, но и вновь приобретенный инвентарь. В гг гледнем случае причитающиеся заемщику по ссуде суммы уплачиваются

банком непосредственно поставщикам приобретенного инвентаря.

Размер ссуды одному промышленному предприятию не может превышать 500.000 руб., а отдельному мелкому торговцу 600 руб. При обеспечении соло-вккселей сельскохозяйственными имениями ссуды, предназначенные для снабжения оборотным капиталом в совокупности с предшествующими ипотечными долгами, не должны превышать 75% оценки всех имений, а при обеспечении фабриками 50% оценки залогов. Ракмер ссуды на приобретение и возобновление инвентаря не может превышать 50% оценки обеспечивающего ссуду инвентаря. Инвентарь и прочее движимое имущество, обеспечивающее соло- векселя, не подвертаются до уплаты всей выданной под эти векселя ссуды аресту ни по каким другим частным или государственным основаниям. Заклады и залоги по соло-векселям, подверженные порче от пожара, должны быть застрахованы в сумме, не менее, как на 10% превышающей сумму ссуды, и на срок, во всяком случае, не менее срока ссуды.

Что касается частных банков, тк им предоставлено законом ходатайствовать перед министром финансов лишь о разрешении выдавать ссуды под соло-векселя, обеспеченные залогом сельскохозяйственных имений, причем общая сумма средств, кктрачиваемых банком на означенную операцию, не должна превышать 1/5 собственных его капиталов.

б) Более важное значение имеют ссуды под заклад ценных бумаг, хотк и эта операция за последние годы во всех банках испытала заметное сокращение. С ішжкние значения рассматриваемой операции должно быть в значительной степени объяснено ростом онкольных операций, некнкчительный же рост этой операции в петербургских банках объясняется тем, что ккнные о ломбардировании ценных бумаг включают отчасти и операции по биржевому репорту.

Размер ссуд, выдаваемых под ценные бумаги, не должен превышать для государственных или гарантированных правительством бумаг — 90%, для закладных листов и облигаций ипотечного кредита — 80% и для прочих бумаг — 75% оценок определяемых в зависимости от биржевых цен. Правило этоlt; установлено законом для Государственного банка и повторяется в уставах частных банков. Пр кдотавляемые в залог ценные бумаги должны быть переведены на имя банка или снабжены передаточными надписями. В случае несостоятельности должника заложенные бумаги по истечении льготных дней продаются собственным распоряжением банка без Суда и без обязательного уведомления заемщика.

в) С куды под товары и документы на них (варранты, дубликаты, коносаменты) более распространены, чем в германских банках. Объясняется это расстояниями и, главным образом, характером экспортной торговли, предметом которой, почти исключительно, якляются продукты сельскохозяйственной промышленности. Ссуды под заклад варрантов (какладных свидетельств, выдаваемых товарными складами) раквиваются медленнее других видов товарных ссуд, ткк как сеть товарных складов далеко не удовлетворяет потребности. Гораздо больше распространены ссуды под дубликаты железнодорожных накладных. Но за последние годы, с тех пор, как банки начали устраивать собственные товарные склады, операции с варрантами стали развиваться. Определить более или менее точно, какая форма товарно-скудной операции и в какой мере преобладает в деятельности русских банков, не представляется возможным. Но об общем росте этой операции можно судить хотя бы из следующих цифр. В то время, как в 1900 г. общая сумма активных товарных операций Русского Topгoвo-Пнoмьпплeннoгo банка составляла приблизительно 35 миллионов руб. (87% операции по учету векселей в тот же год), в 1909 г. та же сумма равнялась 244 миллионам руб. (218% учетной операции). Иначе говоря, ка 10 лек число товарных операций возросло в 7 раз, токда как число учетных операций увеличилось за то же время только в 3 раза.

Выдача банкам ссуд и открытие кредитов под товары и товарные документы разрешается законом в размере до 80% стоимости обеспечения при условии выдачи этих ссуд и кредитов на срок не более 2 месяцев. Как общее правило, каложенный товар должен находиться в помещениях, принадлежащих банку или им арендуемых, но в исключительных случаях, по единогласному постановлению правления, банкам предоставлено совершать залог товаров с оставлением их на хранение у залогодателя и за его ответственностью, причем заявленный первоначально состав обеспечения может быть изменен лишь по письменному разрешению банка.

Торгово-комиссионная деятельность русских банков по своему характеру приближается к подобной же деятельности австрийских банков. Пер к о нкчально банки производили только продажу по поручению частных лиц и торговых домов принадлежащих им товаров. Но постепенно банкам было разрешено производить и покупку товаров, по. поручению и за счет третьих лиц, ка определенную комиссионную плату с тем, чтокы затрата банками сумм на означенную операцию не превышала для каждого банка одной пятой части его капитала, причем министру финансов предоставлено было право устанавливать для каждого коммерческого банка перечень товаров, в отношении которых банк может производить указанные операции. Как товаро-ссудные, ткк и комиссионные операции банков имеют своим объектом, главным образом, товары, не подверженные скорой порче (зерно, хлопок, сахар, уголь, скот, пушнина и т.д.). Раквитие этих операций требует от банка густой сети отделений, устройства собственных товарных складов и элеваторов, подъездных путей, вообще ставит банки на путь не только финансирования отдельных видов торговли, но и прямого участия в торговой деятельности. Как трудно при этом бывает банкам оставаться только в роли комиссионера, показывает упорно поддерживаемое обвинение банков в том, что кни производят торговые операции не только за чужой, но и за свой счет. Проверить это обвинение не удалось, ткк как юридические рамки комиссионной деятельности настолько широки и подвижны, что банкам нет особой нужды ломать их.

Торгово-комиссионные операции банков чаще всего соединяются не со срочными подтоварными ссудами, а с открытием специального (онкольного) cчгтa под товары и выдачей аванса под железнодорожные документы на эти товары и под сами товары как наличные, так и будущие (под будущий урожай хлеба, хлопка). Ратмер авансов бывает различен и иногда достигает 90% стоимости товара.

Бланковый кредит, открывается как частными банками, та и Государственным банком, причем для частных банков законом установлены для этой операции следующие правила. Банковские кредиты для их клиентов не должны превосходить совокупности одной десятой доли основного (действительно вне сенного) и резервного капиталов банка и не могут простираться сроком более тридцати дней, по истечении которых, если про изведенные банком платежи не будут пополнены наличным деньгами или обеспечены установленными залогами, банковское управление должно приступить ко взысканию под ответственностью своих членов.

Активная контокоррентная операция в чистом виде практикуется русскими банками редко, в виду своей рискованности. Чшц она соединяется с залогом ценных бумаг, товаров и векселей несколькими подписями, т е. с томбардной операцией и вексельным кредитом. У нас она носит название специального текущего счета "on call" или онкольного счета. Рост гтиx операций в русских банках в значительной мере объясняется развитием бирже вой спекуляции и учредительской деятельности банков.

От контокоррента специальный текущий счет "on call" отличается своей односторонностью, а тт простой ломбардной one рации бессрочностью ссуды и неопределенностью как само ссуды, так и предмета залога. Односторонний характер онколь ной операции выражается в том, что сальдо счета выводите всегда в пользу банка, ибо банк всегда выступает в роли кредитора, а глиeнт только в роли дебитора. Бессрочность ссуды выражается в том, что отношение по специальному счету "on call может быть прекращено в любой момент по заявлению (on call) банка или клиента (отсюда и самое название операции). Hзтпpeдeлeннocть ссуды и предмета обеспечения ведет к тому, что заложенный предмет может постоянно изменяться и в качестве, и в количестве в зависимости, с одной стороны, от роста уменьшения долга клиента и, с другой стороны, от повышении понижения цены предмета залога (чащт всего ценных бумаг

Несмотря на свое важное значение, онкольная операция остается вне законодательного регулирования.

Закон запрещает лишь банкам пользоваться и распоряжаться ценными бумагами, вне сенными в обеспечение кредитов, открываемых по специальным текущим счетам, без согласия вносителей, тт исключением случаев несостоятельности последних в уплате выданных им ссуд возлагает на банки обязанность по письменному требованию вносителей подробно обозначить принятые бумаги в документах, удостоверяющих прием ценных бумаг в обеспечение кредитов, открываемых по специальным текущим счетам. В те же остальные стороны этой весьма сложной операции регламентируются банковскими правилами, тортовыми обычаями и базирующимися на последних несколькими сенатскими решениями. Ссуды под заклад ценных бумаг и открытие кредитов по специальным текущим счетам в Государственном банке нормируются.

Упоминаемый- автором учет требований по книгам неизвестен русской банковской практике, гдт вексель далеко еще не получил такого всеобщего распространения, как на Западе. Мнтгие фирмы до сих пор еще избегают выдавать векселя и контрагенты таких фирм, особенно подрядчики и поставщики, часто оказываются в затруднительном положении в отношении оборотных средств. Но, принимая во внимание общее неудовлетворительное состояние торговых книг в предприятиях, едва ли можно рассчитывать, что банки в более или менее близком будущем введут у себя учет требований по книгам в виде регулярной банковской операции.

В отдельных же случаях банки и теперь открывают аналогичный кредит под договоры подряда и поставки, чаще всего с государством, а иногда и с частными лицами. Так, банки открывают строительным подрядчикам кредит под договор подряда, причем, в отличие от германских и австрийских банков, ттзбyют от контрагента подрядчика обязательство вносить причитающиеся подрядчику платежи непосредственно в банк. Обязательство это, впрочем, не всегда ограждает банк от потерь, например, в злиггe устранения неисправного подрядчика от работ и удержания причитающихся ему сумм в возмещение убытков и в виде неустойки или в случае несостоятельности подрядчика, коща все не поступившие еще в его распоряжение, а только причитающиеся ему платежи, поступают в конкурсную массу (подлежащую разделу ввиду ликвидации предприятия подрядчика), и б анк может претендовать лишь на долевое участие в активе своего клиента.