Экономическая теория Дж.М. Кейнса. Лекция

План лекции

1. Отличие подхода Кейнса к экономическим процессам от концепций предшествующих экономистов. Его взгляды на причину неустойчивости экономики и пути решения этой проблемы.

2. Кейнсианская трактовка теории эффективного спроса, эффекта мультипликатора, проблемы безработицы, теория ссудного процента и денег.

3. Вклад Дж. М. Кейнса в экономическую науку.

Неоклассическое направление господствовало в мировой экономической мысли до 30-х годов XX в. Кризис и Великая депрессия показали неспособность свободной конкуренции решить все социально-экономические проблемы общества, в связи с чем появляется новое экономическое учение - кейнсианство.

Кейнсианское направление экономической теории, основателем которого является Джон Мейнард Кейнс (1883 - 1946), служит важнейшим теоретическим обоснованием государственного регулирования развитой рыночной экономики путем увеличения или сокращения спроса посредством изменения наличной и безналичной денежной массы. С помощью такого регулирования можно влиять на инфляцию, занятость, устранять неравномерность спроса и предложения товаров, подавлять экономические кризисы. Влияние Кейнса на общественное мнение оказалось самым сильным после А. Смита и К. Маркса. В главной работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) изложены теория и программа государственного регулирования экономики. Кейнс сформулировал макроэкономический анализ (в отличие от микроэкономического подхода) взаимообусловленности совокупных показателей национального дохода, инвестиций, потребления, сбережений и др. Кейнс был объявлен «спасителем капитализма», а его теория провозглашена «кейнсианской революцией в политической экономии». Главной проблемой, по Кейнсу, является емкость рынка, принцип эффективного спроса, составной частью которого выступает концепция мультипликатора, общая теория занятости, предельная эффективность капитала и нормы процента.

Основой подхода Дж. М. Кейнса к экономическому анализу является идея «денежной экономики». Излагая данную идею, Дж. М. Кейнс резко противопоставил себя и классикам, и неоклассикам в выделении сущности и роли денег. По его мнению, объектом исследований «классиков» была «реальная обменная экономика» [real exchange economy]. В такой экономике деньги выступают только в качестве единицы счета и средства обмена, не являясь активом длительного пользования и не выполняя функцию средства сохранения ценности, будучи лишь «удобством».

Дж. М. Кейнс полагал, что такое перенесение необоснованно и указал, что более важно анализировать иной тип хозяйства, названный им «денежной экономикой» [monetary economy]. В такой экономике деньги представляют собой актив длительного пользования и используются в качестве средства сохранения ценности. Они «... играют свою особую самостоятельную роль, они влияют на мотивы поведения, на принимаемые решения... и потому невозможно предвидеть ход событий ни на короткий, ни на продолжительный срок, если не понимать того, что будет происходить с деньгами на протяжении рассматриваемого периода». Только в «денежной экономике» возможны деловые циклы, связанные с колебаниями спроса на деньги как на самый ликвидный актив длительного пользования.

К сожалению, Дж. М. Кейнс не развил идею «денежной экономики» в стройную концепцию. Это обусловило игнорирование данное идеи в работах ближайших последователей Дж. М. Кейнса - представителей традиционного кейнсианства. Важность идеи «денежной экономики» состоит в том, что она стала теоретическим фундаментом посткейнсианства, адепты которого сумели успешно развить эту идею.

Отправным пунктом макроэкономического анализа Дж. М. Кейнса является отказ от закона Сэ и его замена принципом эффективного спроса. Эффективный спрос, по Дж. М. Кейнсу, - это просто фактический совокупный спрос на блага, при котором совокупный спрос равен совокупному предложению. Принцип эффективного спроса заключается в том, что реальный национальный доход определяется эффективным спросом, и при этом последний может быть меньше, чем необходимо для обеспечения полной занятости.

Отсюда следует, что для определения причин неполной занятости (вынужденной безработицы) необходимо детально исследовать факторы, влияющие на компоненты совокупного спроса. В рыночной экономике без государственного макроэкономического вмешательства и внешней торговли совокупный спрос состоит из потребления и инвестиций. Следовательно, надо проанализировать факторы, от которых они зависят.

Потребление, наряду со сбережениями, представляет собой способ использования (национального) дохода. Поэтому функция потребления записывается как C = C(Y). В основе предложенной Дж. М, Кейнсом лежит так называемый «основной психологический закон», согласно которому «... люди, как правило, склонны увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход». Этот закон был сформулирован Дж. М. Кейнсом априорно на основе его наблюдений за особенностями группового поведения людей, без выведения на основе какой-либо оптимизационной модели.

Из этого закона следует, что с расширением дохода увеличивается разрыв между Y (национальным доходом) и С (потреблением); следовательно, для того, чтобы возросший доход не сократился, необходимо заполнить этот разрыв другим компонентом совокупного спроса - инвестициями. При этом сбережения, будучи разностью между доходом и потреблением, представляют собой просто «остаток», пассивную переменную, не являющуюся объектом принятия решения.

Идея «основного психологического закона» позволила Дж. М. Кейнсу сформулировать концепцию мультипликатора инвестиций.

Если совокупный спрос состоит (как мы и предположили) только из потребления и инвестиций, и при этом весь объем потребления определяется исключительно доходом, то тогда условие макроэкономического равновесия будет выглядеть следующим образом:

Y = cY + I,

где I - инвестиции, а с - предельная склонностью к потреблению

После перенесения первого слагаемого правой части уравнения в левую часть и небольших преобразований получим:

Y = I/(1-c)

Показатель 1/(1-c) как раз и является мультипликатором инвестиций (который в современной макроэкономике трактуется как мультипликатор автономных расходов). Он показывает, во сколько раз изменится доход при изменении на заданную величину инвестиций. Поскольку c < 1, то мультипликатор инвестиций больше единицы, а следовательно, изменения инвестиций порождают многократные изменения национального дохода.

При этом увеличение предельной склонности к сбережению - являющейся разностью знаменателем мультипликатора - приводит к уменьшению мультипликатора инвестиций и, при прочих равных условиях, к снижению уровня национального дохода. Феномен влияния роста сбережений на уменьшение дохода получил название «парадокса бережливости».

Концепция мультипликатора инвестиций важна прежде всего потому, что служит одним из способов объяснения нестабильности рыночной экономики. Например, небольшое сокращение объема инвестиций способно вызвать глубокий спад производства и массовую безработицу. При этом в теории Дж. М. Кейнса, именно инвестиции определяют сбережения, а не наоборот; причинно-следственная цепочка выглядит здесь следующим образом: I à Yà S.

Согласно предложенной Дж. М. Кейнсом теории инвестиций, на их объем влияют два фактора.

а) Ожидаемая доходность инвестиций. Рассчитывается как норма дисконта, уравнивающая ожидаемые поступления от инвестиций с текущими платежами, необходимыми для их осуществления. Такая норма дисконта называется «предельной эффективностью капитала». Значение предельной эффективности капитала управляется не оптимизационными расчетами, а «спонтанным оптимизмом» предпринимателей, тем, что Дж. М. Кейнс назвал «жизнерадостностью» [animal spirits].

б) Ставка процента. Она устанавливает нижний предел требуемой доходности инвестиций. Те инвестиции, которые приносят предельную эффективность капитала, меньшую, чем ставка процента, или равную ей, не будут осуществляться.

Отсюда следует, что даже при низкой ставке процента инвестиционная активность может быть чрезвычайно слабой ввиду пессимистичности ожиданий предпринимателей, т.е. вследствие низкой степени их «жизнерадостности». «... когда жизнерадостность затухает, оптимизм поколеблен и нам не остается ничего другого, как полагаться на один только математический расчет, предпринимательство хиреет и испускает дух...». Таким образом, всего лишь одно пессимистичное восприятие людьми будущего способно породить спад в рыночном хозяйстве.

Если же предельная эффективность капитала почти не зависит от текущих экономических переменных, то про ставку процента этого сказать ни в коем случае нельзя. Необходимо выявить факторы, влияющие на ее фактическое значение.

В рамках неоклассической теории процентная ставка определялась взаимодействием сбережений и инвестиций. По Дж. М. Кейнсу, процент - это плата за отказ от ликвидности; а равновесное значение процентной ставки определяется из взаимодействия между предложением денег и «предпочтением ликвидности» (та часть спроса на деньги, которая связана с функционированием рынка ценных бумаг).

Предложение денег задано экзогенно и определяется Центральным банком (так что здесь Дж. М. Кейнс не расходится с неоклассической традицией). Что же касается спроса на деньги, то его можно подразделить на несколько видов или «мотивов».

а) Трансакционный мотив отражает использование денег для совершения сделок.

б) Мотив предосторожности отражает необходимость обеспечения денежных резервов для защиты себя от различных случайностей, требующих внезапных расходов; сюда же относится стремление сохранить имущество в виде денег для последующего покрытия финансовых обязательств. Этот мотив связан с тем уже упоминавшимся фактом, что деньги представляют собой самый ликвидный актив длительного пользования. Из логики Кейнса следует, что спрос на деньги по мотиву предосторожности связан прежде всего с общим уровнем неопределенности и неуверенности в будущем.

Степень значимости мотива предосторожности зависит от развитости рынка ценных бумаг. Появление и эволюция рынка ценных бумаг приводит к понижению роли этого мотива.

в) Спекулятивный мотив связан с прогнозом будущей конъюнктуры на рынке ценных бумаг. Дж. М. Кейнс априорно вводит идею некоей «конвенциональной» («условной») ставки процента, которая является «нормальной» на финансовом рынке с точки зрения отдельного инвестора. Иными словами, если фактическая ставка процента отклоняется в ту или другую сторону от «конвенциональной», то в будущем данный инвестор будет ожидать движения первой ставки ко второй, т.е. ее рост. В таком случае покупать ценные бумаги будет невыгодно, и данный инвестор будет держать деньги, т. е. предъявлять на них спрос.

Мотив предосторожности и спекулятивный мотив важны потому, что порождают нестабильность спроса на деньги. Вследствие этой нестабильности нарушается тесная связь между денежной массой и уровнем цен и. соответственно, перестает «работать» количественная теория денег.

Все описанное выше отнюдь не исчерпывает значимость процента как денежного феномена. По мнению Дж. М. Кейнса ставка процента может в долгосрочной перспективе стать фактором, затормаживающим экономическое развитие.

Неокейнсианская концепция "экономического роста" (форсирование капиталовложений в научные исследования, новую технику, инфраструктуру с помощью государственного финансирования, меры по структурной перестройке хозяйства и т.п.) наталкивается на ограниченность цели производства, на проводимую государственно-монополистическим капитализмом политику ограничения, а подчас и снижения жизненного уровня трудящихся масс (например, политика "замораживания" заработной платы, роста налогов на доходы трудящихся; государственное регулирование цен, ведущее к росту дороговизны и т.п.). По этой причине неокейнсианские меры регулирования экономики не избавили и не могут избавить капитализм от внутренне присущих ему противоречий. Более того, политика "экономического роста" привела к дефицитному финансированию экономики, инфляции, обострению торговой войны между капиталистическими странами, валютному кризису, разрушению окружающей среды и т.п.

Неокейнсианцы, к числу которых относится, в частности, английский экономист Джоан Робинсон (1902 - 1983), исходят из необходимости более полного учета факторов нестационарности, динамики экономических процессов. Работа Робинсон «Теория несовершенной конкуренции» (1933) посвящена общему состоянию экономики и ценообразованию, в частности, в условиях несовершенной конкуренции, обусловленной ничем не ограниченным господством монополий на рынке. В 1956 г. Джоан Робинсон опубликовала основную работу - «Накопление капитала», которая расширяла кейнсианскую экономическую теорию применительно к долгосрочному периоду.

Описание лекции-дискуссии

Экономическая теория Дж.М. Кейнса

Кейнсианское направление экономической теории, основателем которого является Джон Мейнард Кейнс, служит важнейшим теоретическим обоснованием государственного регулирования развитой рыночной экономики путем увеличения или сокращения совокупного спроса, посредством изменения наличной и безналичной денежной массы. С помощью такого регулирования можно влиять на инфляцию, занятость, устранять неравномерность спроса и предложения товаров, подавлять экономические кризисы. Влияние Кейнса на общественное мнение оказалось самым сильным после А. Смита и К. Маркса.

Лекция-дискуссия рассматривает один из наиболее важных периодов истории экономических учений, в котором Дж.М. Кейнс рассматривает в своей теории возможность регулирования экономики государством без кардинального изменения буржуазной экономической системы в противовес марксизму и классикам, утверждавшим неэффективность такого вмешательства. На лекции рассматривается сущность кейнсианской теории и иллюстрируется ее практическое использование в годы Великой депрессии вплоть до середины 60-х годов. Определяются границы ее действия.

После завершения лекции, аудитория распределяется на две группы, каждая из которых отстаивает свои интересы. Лектор в данной ситуации является арбитром. Каждая из групп приводит свои доводы: представители кейнсианства в защиту идей Дж.М. Кейнса и возможного пути развития для государства на основании теории Дж.М. Кейнса. Другая группа отстаивает теорию классической экономической школы: А. Смита, Д. Рикардо.

В ходе дискуссии каждая из сторон выступает по очереди, лектор, в зависимости от уровня выступления присваивает группе баллы. От каждой из сторон – 3-5 выступлений по различным направлениям. Например: 1. Какая теория наиболее верна с Вашей точки зрения? 2. Где успешнее и динамичнее развивается экономика? 3. Какая модель развития наиболее эффективна в период кризиса? 4. Какая модель развития наиболее эффективна в момент выхода из кризиса? 5. Приведите примеры в истории успешного развития экономически развитых государств на основе классического и кейнсианского подхода.

· Рекомендуемая учебная литература Агапова И.А. История экономических учений. – М., 2011. Бартенев С.А. История экономических учений.- М., 2010. Безлепкин Д.А., Ермошина А.В. История экономических учений. Учебное пособие. – М.: МИЭТ, 2010. Всемирная история экономической мысли: В 6 т. - М., 1989. История экономических учений: Учебник / Под ред. В.С. Автономова. - М., 2009. Кейнс Лж.М. Общая теория занятости, процента и денег. - М., 1978. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: В 2 т. - М., 1992. Кларк Дж.Б. Распределение богатства. - М.; Л., 1934. Ядгаров Я.С. История экономических учений. -М., 2009.