Как увеличить денежные потоки?

Пример анализа отчета о движении денежных средств здесь.

Средства проходят по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность это извлечение прибыли из:

• производства промышленной продукции,
• выполнения строительных работ,
• продажи товаров,
• оказания услуг общественного питания,
• заготовки сельскохозяйственной продукции,
• сдачи имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считаются:

• капитальные вложения организации в земельные участки, здания, оборудование, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей,
• осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации,
• выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

Приток денежных средств от инвестиционной деятельности это поступления от:

• продажи основных средств, нематериальных активов и др.
• возврат кредитов, предоставленных другим организациям, и др.

Отток денежных средств связан с:

• приобретением основных средств и нематериальных активов,
• приобретением долей участия других организаций,
• предоставлением кредитов (займов).

Финансовая деятельность связана с:

• краткосрочными финансовыми вложениями,
• выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера,
• выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций.

Приток средств по финансовой деятельности происходит за счет поступлений от эмиссии акций и поступлений по ранее выданным векселям.

Отток средств по финансовой деятельности происходит

• при выплате дивидендов,
• процентов по ценным бумагам,
• при приобретении собственных акций. Операционная деятельность являются главным источником денежных потоков. Если они положительны, бизнес является самодостаточным. Если отрицательны, это означает, что необходимы внешние источники финансирования.

Инвестиционная деятельность обычно потребляет денежные средства, поскольку предприятия чаще приобретают новые активы, чем продают. Когда компания не нуждается в финансировании инвестиционной деятельности в текущем году, в идеале необходимо создавать финансовые резервы.

Финансовая деятельность это поступление денежных средств из внешних источников. Обычно внешними заимствованиями пользуются при нехватке денежных средств в операционной и инвестиционной деятельности. Когда операционная деятельность создает избыточный денежный поток, он часто идет на покрытие задолженности.

В отношении здоровой, растущей фирмы можно сделать следующие предположения:

• Положительный денежный поток от операционной деятельности.
• Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности.
• Положительный или отрицательный денежный поток от финансовой деятельности (которые могут сменять друг друга с течением времени).

Увеличение или уменьшение денежных средств в нижней части отчета представляет собой чистый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Если эта цифра отрицательна, компании грозит банкротство.

Предпочтительно проводить анализ денежных потоков ежемесячно.

Анализ движения денежных средств ЗАО "Арсенал" за 2008 г.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачатьили перейти на сайт разработчика)

Таблица 11. Анализ движения денежных средств

Рисунок 7.

Несколько советов по оптимизации денежных потоков

Золотое правило: если Вы не работаете с дебиторский задолженностью, то рискуете вылететь из бизнеса. Часто сделка с клиентом выглядит так привлекательно, что в голову не приходит обратить внимание на управление денежными потоками и получение денег с продажи. Об этом вспоминают, когда речь заходит о фактической прибыли. Вот рекомендации по улучшению работы с денежными потоками:

• Требуйте авансовый платеж по проекту, чтобы Ваши клиенты финансировали проект, а не Вы.
• Установите условия: оплата в полном объеме непосредственно по подписании акта выполненных работ. Не продляйте платеж на 30 или 60 дней после того как вы завершили работу. Это деньги Вы заработали тяжелым трудом, требуйте не стесняясь.
• Договоритесь с поставщикам об отсрочке платежа на 30 дней или более, у Вас будет возможность завершить работу и оплатить текущие счета до получения денег от клиента.
• Просто будьте более настойчивы и последовательны. Система вежливых напоминаний эффективнее, чем однократные грубые звонки.
• Откройте кредитную линию в банке, которую можно использовать в случае чрезвычайной ситуации. Возможно, ставки по кредиту будут меньше штрафов за просрочку платежа поставщику. Но пользуйтесь этим инструментом только при небольших кассовых разрывах.
• Факторинг дебиторки позволяет продать дебиторскую задолженность и получить деньги сегодня, а не ждать 30 или 60 дней. Но прежде прикиньте, что выгоды от получения денег сегодня выше цены, которую Вы заплатите за услугу.
• Сведите к минимуму суммы расходов на личные цели собственника. Каждый рубль, изъятый из оборота, снижает возможности роста бизнеса.

Не все эти советы применимы для Вашего бизнеса, но некоторые точно подойдут.

Ваш бизнес может быть очень прибыльным, но с отрицательным денежным потоком. Не думаю, что Вы настолько заняты производством и продажами, что руки не доходят до работы с дебиторской задолженностью. Если да, то Ваш бизнес будет обескровлен. Уделите время анализу денежных потоков и сделайте некоторые небольшие изменения, которые окажут большое влияние на денежный поток.