3.Показники Сash- flow

1. Показник тривалості погашення заборгованості.

Визначається шляхом ділення позичкового капіталу [(зменшеного на суму грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та чистої реалізаційної вартості поточної дебіторської заборгованості)] на Сash-flow (операційний).

під позичковим капіталом розуміють усі зобов’язання підприємства: короткострокові, довгострокові, забезпечення наступних витрат і платежів.

Даний показник визначає спроможність підприємства за рахунок власних ресурсів виконувати свої зобов’язання. Планує скільки років (чи періодів) підприємству потрібно (за даного рівня операційного Сash-flow), щоб розрахуватись зі своїми боргами за рахунок результатів операційної діяльності.
Якщо тривалість заборгованості становить 1 – 3 роки, то це нормальна перспектива; 4 – 5 років – задовільна; понад 5 років – незадовільна.
2. Показник обернено пропорційний до тривалості погашення заборгованості.
Відношення Сash-flow до заборгованості.
Показує здатність підприємства розраховуватись зі своїми боргами за рахунок грошових надходжень від операційної діяльності.
3. Показник самофінансування інвестицій %.
Визначається шляхом ділення операційного Сash-flow на величину чистих інвестицій (сума приросту нематеріальних активів, основних засобів і довгострокових фінансових інвестицій).
Показує частку інвестицій профінансованих за рахунок внутрішніх джерел. Чим вищий цей показник, тим менше підприємство вдається до залучення зовнішніх фінансових ресурсів при фінансуванні інвестицій.
4. Чиста Сash-flow - марка %.
Показник відношення Сash-flow (операційного) до обороту від реалізації продукції.
Характеризує величину Сash-flow, яка припадає на одиницю обороту від реалізації. Показує, скільки відсотків виручки від реалізації залишається на підприємстві після здійснення всіх платежів у рамках операційної діяльності.

Недоліком показників, що розраховуються на базі Сash-flow, є те, що їх можна лише частково використовувати при порівнянні ефективності діяльності різних підприємств. Це зумовлено дією чинника амортизації. У тих підприємств, які інтенсивно нараховують знос і запускають в дію нове, дороге обладнання, за інших рівних обставин, рівень Сash-flow буде вищим, ніж у тих підприємств, які використовують менше обладнання.

<< | >>

↑

Источник: Фінансова діяльність суб’єктів підприємництва. Лекції.

Еще по теме 3.Показники Сash- flow:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -