2.Чистий грошовий потік (Cash- flow)

Чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності називають операційний Сash-flow;

чистий рух коштів від інвестиційної діяльності – інвестиційний Сash-flow;

різниця між вхідними і вихідними потоками в рамках фінансової діяльності – Сash-flow від фінансової діяльності.

Чистий Сash-flow (рух грошових коштів) по підприємству за звітний період розраховується як арифметична сума Сash-flow від усіх видів діяльності.

Основою розрахунку загального Сash-flow є операційний Сash-flow, який характеризує величину чистих грошових потоків, що утворюються в результаті операційної діяльності, тобто частину виручки від реалізації, яка залишається у розпорядженні підприємства в певному періоді після здійснення всіх грошових видатків операційного характеру.

На практиці поширення набули два основні методи розрахунку Сash-flow від операційної діяльності: прямий та непрямий.

Прямий метод за даним методом операційний Сash-flow розраховується як різниця між вхідними та вихідними грошовими потоками, що мають безпосереднє відношення до операційної діяльності підприємства. До вхідних грошових потоків належать: грошові надходження від продажу товарів у звітному періоді, погашення дебіторської заборгованості, інші грошові надходження від операційної діяльності. До вхідних грошових потоків належать витрати, що включаються в собівартість продукції, адміністративні витрати, витрати на збут та податок на прибуток та відсотки за користування позичками.

Непрямий метод. Вихідною величиною при використанні цього методу є фінансові результати від операційної діяльності. Операційні прибутки (збитки) коригуються на статті доходів (зменшуються) і витрат (збільшується), які не впливають на обсяг грошових засобів (амортизація, забезпечення наступних витрат і платежів, а також на суму змін в оборотних активах та поточних зобов’язань, що пов’язані з рухом коштів у рамках операційної діяльності та сплатою відсотків за користування позичками).

Прямий метод	Сума
(+) Грошові надходження від реалізації продукції	1200
(-) Грошові виплати постачальникам за сировину	600
(-) Видатки на утримання персоналу	400
(+) Інші грошові надходження, що належать до інвестиційної фінансової діяльності	-
(-) Інші грошові видатки для покриття операційних витрат	100
(-) Сплати відсотків за користування позиками	15
(-) Сплата податку на прибуток	24
= Сash – flow (операційний)	61
Непрямий метод
(+) Чистий прибуток від операційної діяльності	56
(+) Витрати не пов’язані з грошовими виплатами	70
(-) Доходи не пов’язані з грошовими надходженнями	-
(-) Приріст; (+) Зменшення оборотних активів	- 70
(-) Зменшення; (+) Збільшення поточних зобов’язань	+ 5
= Сash-flow (операційний)	61
(-) Інвестиції в необоротні активи	245
(+) Дезінвестиції	50
(+;-) Доходи (збитки від інвестиційної діяльності)	+ 30
= Free Сash-flow	- 104

Якщо операційний Сash-flow скоригувати на позитивний (негативний) Сash-flow від інвестиційної діяльності, то отримаємо Free Сash-flow , що характеризує здатність підприємства забезпечити операційну діяльність та планові інвестиції за рахунок внутрішніх фінансових джерел. Від’ємне значення Free Сash-flow (рис. 3.), показує, що для здійснення запланованих видатків підприємству необхідно 104 тис. грн. Позитивне значення Free Сash- flow свідчить про наявність надлишку коштів.

<< | >>

↑

Источник: Фінансова діяльність суб’єктів підприємництва. Лекції.

Еще по теме 2.Чистий грошовий потік (Cash- flow):

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -