8.1.1. Общая оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивы). Для анализа вначале на основе данных формы № 1 составляется укрупненный (агрегированный) баланс-нетто (табл.

Таблица 2 - Укрупненный (агрегированный) баланс – нетто

Далее производится группировка агрегированных статей баланса (табл. 3) с целью осуществления горизонтального и вертикального анализов. Эта схема может быть использована и для более подробного анализа отдельных групп статей, например, анализа материальных оборотных активов, дебиторской, кредиторской задолженности и т.д.

Таблица 3 - Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

Используя схему данной таблицы, можно определить: а) показатели структуры, б) показатели динамики и в) показатели структурной динамики статей баланса.

Структуру баланса отражают колонки 2–5, динамику баланса - кол.6 и 8, структурную динамику - кол.7 и 9. Расчет результатов по отдельным колонкам осуществляется так: кол.6 = кол.3 – кол.2; кол.7 = кол.5 – кол.4; кол.8 = кол.6/кол.2´100; кол.9 = кол.6 (построчно)/кол.6 (итог)´100.

По данным табл. 3 можно судить насколько изменились активы предприятия, за счет чего это произошло (увеличения доли основных или оборотных средств), каков состав и динамика источников их покрытия и т.д.

Используя данные о динамике средней величины активов (имущества) предприятия (DВб), изменения против предыдущего периода выручки (DQ) и прибыли (DР), можно оценить эффективность его функционирования. Результат положительный, если прирост этих показателей соответствует выражению DР ? DQ ? DВб ? 100% , т.е. прибыль растет быстрее выручки, а выручка опережает рост активов («золотое правило экономики предприятия»). Неравенство (DВб > 100%) означает, что экономический потенциал предприятия повысился (увеличились масштабы деятельности). Неравенство (DQ > DВб) указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Первое неравенство (DР > DQ) свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства (в результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами).

Признаками «хорошего» баланса можно назвать следующие критерии: а) наличие роста собственного капитала; б) отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса; в) дебиторская задолженность соразмерна с кредиторской, или меньше ее; г) отсутствие в балансе «больных» статей – убытков, просроченной задолженности банкам и бюджету и др.; д) запасы материальных оборотных средств не превышают величину минимальных источников их формирования; е) показатели ликвидности баланса и обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом находятся в пределах нормативных значений.