Глава 3. Эмпирический анализ и интерпретация полученных результатов

Данная часть работы посвящена практическим аспектам моделирования и оценки чувствительности уровня номинальной доходности ГЦБ в каждой из стран БРИК к отобранным экономическим факторам. В результате разработки и оценивания индивидуальных моделей формирования доходности ГЦБ различных сегментов срочности выявлены не только факторы, обладающие наиболее существенным влиянием на доходность на рынках ГЦБ крупнейших развивающихся стран, но также определен вклад более слабых детерминант, сделаны выводы относительно различий в формировании уровня номинальной доходности между временными сегментами, а также относительно общих и идиосинкратических черт в формировании доходности «безрисковых» инструментов в странах БРИК.

3.1.