Гарантийное обеспечение обязательств: кризис банка Baring Brothers

Самая известная гарантия обеспечения обязательств была выдана по решению Уильяма Л иддердейла, когда он занимал пост главы Государственного банка Англии, в период кризиса банка Baring в 1890 г.

Гарантии были выбраны в качестве альтернативы письму- обязательству (о возмещении убытков и/или освобождении от ответственности), которое разрешало приостановить действие банковского акта от 1844 г Министр финансов, лорд Гошен, предлагал Лиддердейлу выдать такое письмо, но тот отказался на том основании, что «надежда на получение таких писем является причиной большей части проблем банковского сектора Англии».

Таким образом, Лиддердейл отказался утихомирить рынок путем выдачи ему привычного лекарства, как это было в 1847, 1857 и 1866 гг. В августе 1890 г. он предупреждал Baring Brothers о том, что банк должен быть осторожнее с акцептованием векселей своего аргентинского агента, 5.8. Hales. А уже 8 ноября Baring Brothers сообщил Лиддердейлу о своем бедственном положении. Опасаясь паники, которая начнется после того, как публике станет известно о бедственном положении Barings, Государственный банк Англии 10 ноября проводит совещание с представителями Казначейства, вновь отвергает письмо-обязательство, как вариант решения проблемы, ищет возможности получения помощи от зарубежных стран (тема главы 12) и формирует специальную комиссию во главе с лордом Ротшильдом, призванную найти выход из опасной ситуации, обусловленной тем, что над рынком образовался опасный «навес» из аргентинских ценных бумаг.

День за днем слухи о неприятностях Barings распространялись все шире, и в Государственном банке Англии росло количество векселей этого банка. К среде Лиддердейл выяснил, что даже в том случае, если бы Baring был кредитоспособен, ему все равно потребовалось бы 8-9 млн фунтов. В пятницу Джон Дэниел, главный человек в компании Mullens and Co., которую Государственный банк Англии привлекал для проведения операций на открытых рынках, ворвался к Лиддердейлу с криком: «Вы должны немедленно сделать что-нибудь для того, чтобы успокоить людей: они считают, что надвигается нечто ужасное, и при этом называют имена очень высокопоставленных персон — очень высокопостав- ленныхЬ [51].

14 ноября Лиддердейл встретился с двумя членами кабинета министров. Было принято решение о том, что правительство немедленно увеличит свой баланс в государственном банке и разделит с банком любые потери, понесенные по бумагам Baring Brothers, принятым госбанком между 14:00 пятницы и 14:00 субботы. На основании этого соглашения Лиддердейл встретился с представителями 11 частных банков, чтобы побудить их внести свои вклады в фонд обеспечения обязательств по долгам Barings. Кроме этого, он убедил Государственный байк России не забирать свои 2,4 млн фунтов, хранящихся на депозите в Baring Brothers. Частные банки создали фонд с капиталом в 3250 тыс. фунтов, но эта сумма включала в себя 1 млн фунтов от Государственного банка Англии, а также по 500 тыс. фунтов от каждого из трех крупнейших кредиторов — Glyn, Mills amp; Co., Currie amp; Co. и Ротшильдов. Опираясь на достигнутые договоренности, Лиддердейл призвал 5 лондонских акционерных банков присоединиться к участию в гарантийном фонде также на сумму 3250 тыс. фунтов. Получение таких гарантий дало Times повод сообщить 15 ноября о том, что хотя Baring Brothers и угрожает банкротство, но никаких потерь за этим не последует. Работа по созданию гарантийного фонда продолжилась в субботу, когда директора акционерных банков встретились для официального одобрения своего участия в фонде, к 11:00 их подписи были получены.

25 ноября была сформирована новая компания, Baring Brothers amp; Co., Ltd с акционерным капиталом в 1 млн фунтов. Представляет интерес форма, в которой были представлены гарантии.