Количество денег в обращении.

Закон денежного обращения

Оборот денег в экономической системе осуществляется по разным циклам. Наиболее простая схема денежного оборота представлена на рис. 15.

Рис.

1 — поток товаров (услуг); 2 — поток денег (расходы населения на покупку товаров и услуг); 3 — поток денег (платежи за потребленные ресурсы); 4 — поток ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг (сырье, рабочая сила и др.)

Приведенная модель показывает, что в экономической системе циркулируют два оборота.

Первый оборот представлен потоком ресурсов, необходимых для производства товаров (услуг) (движение по ходу часовой стрелки). В схеме допускается, что ресурсы принадлежат населению, которое обме­нивает их у хозяйствующих субъектов на готовые товары и услуги. Бар­тер исключает использование денег в качестве посредника при обмене.

Поэтому появляется посредник, который помогает обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров. Та­ким посредником являются деньги, поток движется против хода часо­вой стрелки. Ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг, включают в себя материальные ценности, рабочую силу, организатор­ские способности предпринимателя, нематериальные активы. Поток этих ресурсов уравновешивается платежами за потребленные ресурсы. Данные денежные платежи выступают в виде заработной платы, про­центного дохода, рентных платежей, арендного дохода и т.д. В конеч­ном итоге два указанных потока составляют самостоятельный оборот, способный уравновесить товарную массу денежной массой.

Второй оборот представлен потоком готовых товаров и услуг, предлагаемых хозяйствующими субъектами населению. Этот поток товаров и услуг уравновешивается потоком суммарных платежей и расходов, которые осуществляет население, покупая товары и услуги.

Из данной схемы оборота видно, что количество денег в обраще­нии должно быть связано с количеством товаров и услуг.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Ско­рость обращения денег — показатель интенсификации движения де­нег при функционировании их в качестве средства обращения и сред­ства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные. В промышленно раз­витых странах в основном исчисляются два показателя:

1) показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение ВНП или национального дохода к денежной массе;

2) показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим сче­там к средней величине денежной массы.

В РФ в последние годы для характеристики относительной обес­печенности оборота денежной массой используется коэффициент мо­нетизации:

К = М2 / ВВП. (9)

Величина этого коэффициента призвана характеризовать относи­тельную обеспеченность оборота платежными средствами.

Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обраще­ния, К. Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуе­мых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одно­именных единиц. Закон денежного обращения выражает экономиче­скую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уров­нем их цен и скоростью обращения денег.

Количество денег, необходимых для обращения, Маркс выразил формулой:

Кд = Сцрт / Со,

(Ю)

где Кд — количество денег в обращении; Сцрт — сумма цен реализуе­мых товаров; Со — скорость обращения денег.

С учетом выполнения функции денег как средства платежа данная формула принимает следующий вид:

Кд = (Сцрт - Ск + Сп - Свп) / Со, (11)

где Кд — количество денег в обращении; Сцрт — сумма цен реализуе­мых товаров; Ск — сумма цен товаров, проданных в кредит; Сп — сумма платежей по обязательствам; Свп — сумма взаимопогашающих- ся платежей; Со — среднее число оборотов денег как средства обраще­ния и как средства платежа.

Таким образом, на количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Одним из них является изменение количества обращаю­щихся товаров. Потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги.

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обраще­ния, оказывают:

• степень развития кредита, так как чем большая часть товаров про­дается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении;

• развитие безналичных расчетов;

• скорость обращения денег.

Если обращение обслуживается банкнотами, неразменными на зо­лото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то в этом случае обращение наличных денег совершается в соответствии с зако­ном бумажно-денежного обращения: выпуск бумажных денег в обра­щение должен быть ограничен тем их количеством, в каком действи­тельно обращалось бы символически представленное ими золото.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Денежное обращение характеризуется уравнением Фишера. Ир­винг Фишер записал формулу для определения количества денег, необ­ходимых для обращения в виде уравнения обмена:

Mv = PQ, 157

где Μ — масса денег; ν — скорость обращения; О — количество това­ров; Р — цена.

Формула показывает, что количество товаров напрямую связа­но с уровнем цен. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда — инфляция.

Факторы, влияющие на количество денег в обращении:

1. Объем товарной массы. Чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, землю, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть широкий ассортимент товара.

2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара или тем меньше нужно денег.

Требуется меньше денег, если действуют следующие факторы:

• степень развития кредита (чем больше товаров приобретается в кредит, тем меньше нужно денег);

• развитие безналичных расчетов;

• частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).

3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени).

В развитых странах скорость обращения денег составляет 2-3 обо­рота в год. В России в период гиперинфляции она доходила до 20 обо­ротов в год. сейчас — приблизительно 7-8 оборотов в год.