Привлеченные средства

Привлеченные средства представляют собой денежные средства физических, юридических лиц, коммерческих банков, временно переданные данному банку, выступающему в роли заемщика. В процессе операций по привлечению средств возникают различные финансово-экономические отношения, в частности между:

- банком и юридическими и физическими лицами по поводу размещения их денежных средств на определенных условиях (возвратности, платности, срочности или бессрочного вложения) в банке;

- банком и его клиентами по активным операциям по эффективному и доходному размещению банковских ресурсов;

- коммерческими банками по организации межбанковских займов;

- банком и иностранными банками, инвесторами по вложению средств на счета в российских банках;

- банком и его клиентами по пассивным операциям по формированию процентной политики по расчетам и прочим счетам, депозитам и срочным вкладам в процессе реализации принципа платности ресурсов;

- коммерческим банком и Банком России по регулированию операций по привлечению средств;

- а также внутри банка по организации операций по привлечению средств, подготовке банковского персонала, повышению его квалификации и финансированию возникающих при этом расходов.

Можно выделить ряд направлений регулирования данных операций:

- создание обязательных резервов, защищающих интересы лиц, депонировавших в банке средства. Обязательные резервы (отчисления) формируются на специальном счете банка в любом центральном банке в зависимости от установленного последним норматива и объема привлеченных средств;

- регламентирование отдельных видов привлеченных средств через лицензирование деятельности банков, осуществляемое Банком России (например, максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения);

- регулирование порядка проведения операций по привлечению средств с помощью нормативных документов Банка России, а также инструкций и положений, разработанных внутри коммерческого банка.

Указанные финансово-экономические отношения воздействуют не только на процесс привлечения ресурсов для деятельности банка, но и на круг его клиентов, привлекательность банка для партнеров, положение на кредитном рынке и эффективность операций в целом.

Оценка привлеченных средств в качестве кредитных ресурсов коммерческого банка на основе их классификации - это начальный этап их анализа не только со стороны работников банка, но и с позиций его клиентов и инвесторов. Следует отметить, что выделение тех или иных депозитов и других ресурсов при анализе привлеченных средств позволяет решить ряд задач:

- выявить структуру привлеченных средств банка и тенденции ее изменения;

- определить клиентскую базу по депонированным в банке средствам, соотношение выгодных и невыгодных клиентов с точки зрения банка;

- наметить мероприятия по оптимизации клиентской базы;

- определить стоимость банковских ресурсов и направления ее изменения в целях формирования цены на услуги по активным операциям;

- оценить роль банка на различных сегментах рынка банковских ресурсов и возможности дальнейшего привлечения средств;

- оценить качество организации в банке операций по привлечению средств, их трудоемкость и результативность;

- разработать процентную политику по пассивным и активным операциям в целях повышения эффективности деятельности банка.

Основой привлеченных ресурсов коммерческого банка, как правило, служат депозиты, т.е. денежные средства юридических и физических лиц, поступившие или внесенные на счета на определенный срок или до востребования. При оценке депозитов в их составе можно выделить денежные средства юридических лиц.

Среди средств, поступающих от юридических лиц, на первом месте по значению находятся депозиты до востребования, которые могут быть изъяты с банковских счетов по первому требованию клиентов. В связи с этим банк в любой момент должен быть готов выполнить поручение клиента и перечислить средства со счета или выдать наличные деньги. Депозиты до востребования включают средства:

- на расчетных и текущих счетах предприятий, коммерческих организаций, бюджетных структур.

- в расчетах;

- на корреспондентских счетах, открытых в данном банке. За счет них банки более быстро осуществляют расчеты, в том числе и по клиентским поручениям;

- для предоставления клиентам ограниченной суммы кредита при недостатке средств, депонированных на их счете;

- других кредиторов, временно находящихся в распоряжении банка.

Роль депозитов до востребования в формировании кредитных ресурсов банка определяется рядом факторов:

- составом клиентской базы (преобладание среди клиентов предприятий, организаций положительно влияет на работу банка);

- видом предлагаемых банком услуг (широкое развитие и разнообразие операций по расчетно-кассовому обслуживанию в банке привлекают новых клиентов);

- качеством и быстротой осуществления расчетов (юридические лица переходят на обслуживание в тот банк, который гарантирует им выполнение указанных критериев);

- уровнем развития операций с пластиковыми карточками.

С точки зрения формирования кредитных ресурсов банка привлекательность депозитов до востребования состоит в том, что они расширяют круг операций клиентов банка и тем самым возможности получения дохода, а также в том, что данный источник средств относится к числу наиболее дешевых для банка или даже бесплатных. Недостатком депозитов до востребования является трудность их использования в срочных банковских операциях, в частности при кредитовании.

Срочные депозиты - это денежные средства предприятий, организаций, коммерческих банков, депонированные на определенный срок. Можно выделить основные особенности срочных депозитов:

- они оформляются договором на конкретный срок, в течение которого банк может достаточно свободно использовать эти средства в активных операциях;

- по срочным депозитам банк выплачивает, как правило, фиксированный процент. Однако в некоторых случаях банк в условиях нестабильной экономической конъюнктуры оставляет за собой право в одностороннем порядке менять процентную ставку в течение срока договора;

- срочные депозиты не могут быть использованы для проведения расчетных операций до истечения срока договора;

- досрочное изъятие средств со срочного депозита обычно нуждается в предварительном уведомлении за несколько дней;

- уровень процентных ставок по срочным депозитам зависит от продолжительности договора (при прочих равных условиях).

Депозитные сертификаты - это ценные бумаги, свидетельствующие о депонировании денежных средств в банке и праве держателя сертификата на возврат суммы и получение фиксированного дохода по истечении срока действия сертификата.

Можно выделить ряд особенностей депозитного сертификата как разновидности привлечения средств:

- депозитный сертификат выпускается для юридических лиц, зарегистрированных на территории РФ или другого государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы;

- цель приобретения депозитного сертификата заключается в размещении свободных денежных ресурсов и получении дополнительного дохода;

- депозитный сертификат не может служить средством платежа за проданные товары и оказанные услуги;

- сертификаты выпускаются в разовом порядке или сериями;

- каждый выпуск депозитных сертификатов подлежит государственной регистрации в обязательном порядке;

- сертификаты могут изготовляться как именные, так и на предъявителя. За владельцем сертификата остается право их передачи, дарения другому лицу или обмена;

- депозитные сертификаты выдаются на конкретный срок до трех лет. Банк-эмитент может предусмотреть возможность досрочного предъявления сертификата его владельцем к оплате с некоторой потерей процентного дохода. Если срок обращения сертификата закончился, то данная ценная бумага приобретает характер до востребования и банк обязан оплатить свои обязательства по первому требованию держателя сертификата. Коммерческие банки России недостаточно активно обращаются к указанному источнику привлеченных средств.

Банковские векселя - одна из форм привлечения ресурсов. Простой вексель - это разновидность письменного долгового обязательства векселедателя выплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, векселедержателю при наступлении срока платежа или по его предъявлении. В банковских операциях используются также переводные векселя (тратты).

Банковским векселям присущи определенные характерные черты, в частности векселя:

- свидетельствуют о депонировании в банке денежной суммы и возникновении обязательств банка по возврату суммы по векселю в установленном порядке;

- выпускаются для юридических и физических лиц;

- предназначаются для осуществления расчетов юридических лиц за поставленные товары и оказанные услуги. Могут служить средствами увеличения дохода векселедержателя (физического или юридического лица);

- составляют основу для организации других операций, в частности: кредитование под залог векселей, учет векселей (т.е. их покупку банком), акцепт или аваль - поручительство за выполнение обязательств по векселю (банковскую гарантию), что в целом повышает эффективность операций с векселями;

- чаще выпускаются на конкретный срок, по окончании которого они предъявляются в банк для оплаты. Однако банк может предусмотреть возможность досрочного погашения векселей по желанию векселедержателя, что повышает их ликвидность и привлекательность.

Среди источников банковской деятельности важное место принадлежит депозитам физических лиц. Вовлечение средств физических лиц в банковскую сферу происходит в нескольких основных формах. Первая из них - вклады до востребования, срок хранения средств на которых не ограничивается. В последние годы наблюдается тенденция к повышению роли вкладов до востребования, что объясняется расширением сферы безналичных расчетов. Имеет место приток средств на зарплатные и пенсионные счета (т.е. счета, на которые перечисляются заработная плата сотрудникам предприятий, организаций и пенсии). Интерес населения к подобным счетам вызван дополнительными услугами, предлагаемыми банками, в частности безналичным перечислением коммунальных и прочих платежей. Широкое распространение получают различные виды пластиковых карточек для физических лиц и операции по ним, в том числе и через систему банкоматов, что способствует расширению системы удобств, предоставляемых клиентам.

Сберегательные вклады - один из главных источников срочных ресурсов банка. Они открываются физическими лицами и носят, как правило, срочный характер. Сберегательные вклады оформляются договором или вкладной книжкой, в которой фиксируются все операции по средствам клиента: приходные, расходные, переводные. Валютой вклада могут быть российские рубли и иностранная валюта. С точки зрения коммерческого банка сберегательные вклады интересны тем, что дают большую свободу их размещения в доходных активных операциях, упрощают проблему ликвидности баланса банка и относительно снижают требования по созданию резервов банковских операций.

Судя по данным банковской статистики, наибольшей популярностью у населения России пользуются сберегательные вклады со сроками от 91 до 180 дней и от 1 года до 3 лет, что необходимо учитывать при планировании активных операций банка.

Сберегательные сертификаты - это ценные бумаги банка-эмитента, удостоверяющие факт внесения на счет денежных средств физических лиц и наличие права на получение по окончании установленного срока суммы сертификата и процентов по нему. Сберегательные сертификаты как разновидность привлеченных средств по многим характеристикам похожи на депозитные сертификаты, рассмотренные ранее. В то же время необходимо указать на ряд отличий:

- сберегательные сертификаты выпускаются только для физических лиц - граждан Российской Федерации или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы;

- срок сберегательного сертификата может быть установлен до трех лет;

- держателями данных ценных бумаг в процессе их обращения могут быть только физические лица;

- право требования по сберегательному сертификату может передаваться только гражданам РФ или иного государства, применяющего рубль в качестве официальной денежной единицы;

- с точки зрения операций по привлечению средств в банк сберегательные сертификаты выпускаются российскими банками преимущественно на сроки от 181 дня до 1 года. Таким образом, сберегательные сертификаты обладают высокой притягательностью для коммерческих банков, однако по ценным бумагам повышенной срочности резко возрастает процентный риск, т.е. вероятность неблагоприятного соотношения между рыночными процентными ставками и фиксированным в сертификате процентным доходом.

В состав ресурсной базы коммерческого банка также включаются другие привлеченные средства недепозитного характера. К их числу относятся межбанковские займы и денежные средства, поступившие от операций с ценными бумагами банка.

Межбанковские займы - это срочные ресурсы, заимствованные на межбанковском рынке. С точки зрения собственника (источника) межбанковских займов можно выделить средства Банка России, других коммерческих банков, а также иностранных банков. Наиболее типичные ситуации обращения коммерческих банков к межбанковским займам такие:

- недостаток собственных и привлеченных ресурсов для деятельности. Такое положение чаще возникает у молодых банков с узкой клиентской базой;

- наличие временной потребности в значительных денежных средствах в связи с проведением крупной операции или необходимостью кредитования солидного заемщика. Подобная ситуация характерна для крупных банков, имеющих собственную разветвленную клиентскую сеть и обладающих достаточным собственным капиталом;

- необходимость регулирования ликвидности баланса и уровня обязательных экономических нормативов. В этом случае банки берут сверхкороткие межбанковские займы (со сроком погашения до нескольких дней). Кстати, сверхкороткие кредиты предлагаются коммерческим банкам и со стороны Банка России. Так, в целях поддержания ликвидности при недостатке средств для проведения расчетов и платежей Банка России может предоставлять коммерческим банкам ломбардные кредиты (под залог ценных бумаг) в следующих формах: внутридневные расчетные кредиты, однодневные расчетные кредиты (овернайт - overnight) и ссуды на срок до трех месяцев.

В целом межбанковские займы, особенно в иностранной валюте, играют заметную роль в формировании ресурсной базы банков. Однако высокая зависимость от полученных межбанковских займов нежелательна по следующим причинам. Во-первых, в этой ситуации банк вынужден привлекать все больше средств из этого источника по мере развития своих операций. Во-вторых, использование достаточно дорогого источника средств - межбанковских займов - приводит к общему росту расходов банка и может негативно сказаться на его прибыли. В-третьих, любые негативные изменения рыночной ситуации (снижение предложения ресурсов, усложнение условий получения кредитов, рост процентных ставок и т.д.) ставят такие зависимые банки в крайне тяжелое финансовое положение.

Средства, поступившие от операций с ценными бумагами банка, складываются из следующих разновидностей.

1. Выпуск и размещение облигаций. Выпуск облигаций осуществляется после регистрации проспекта эмиссии в целях дополнительного привлечения срочных ресурсов. Банки могут выпускать облигации при наличии следующих условий:

- полная оплата всех выпущенных акций или долей пайщиков в уставном капитале банка;

- разнесение по времени выпуска акций и облигаций. Необходимо отметить, что среди источников деятельности коммерческих банков реализация облигаций не занимает видного места. На межбанковском рынке насчитываются единичные выпуски облигаций со сроками в основном свыше одного года. Однако Банк России широко использовал этот канал привлечения средств.

2. Денежные средства, полученные через операции РЕПО, т.е. продажу ценных бумаг из портфеля банка с правом их обратного выкупа в оговоренные сроки. В России эти операции появились в 1996 г.

Экономическая сущность операции РЕПО заключается в том, что одна сторона (чаще коммерческий банк), нуждающаяся во временном привлечении ресурсов, получает их у другой стороны (Банка России или коммерческого банка) через продажу ценных бумаг с обязательством выкупить их в конкретный срок по договору. Разница в цене покупки ценных бумаг второй стороной и более высокой ценой их обратной продажи первой стороне составляет доход по операции. Таким образом, операция РЕПО удовлетворяет основным принципам кредитных операций (платности, срочности, возвратности) и может рассматриваться как разновидность кредитования под залог ценных бумаг.

Понятие, обратное РЕПО, подразумевает ту же операцию, рассматриваемую с позиции второй стороны. Целью обратного РЕПО являются эффективное размещение временно свободных ликвидных активов и получение дополнительного дохода.

С позиций срочности выделяют следующие разновидности операций РЕПО:

- ночные со сроком 1 день - аналог сверхкоротких расчетных кредитов;

- срочные, продолжительность операции превышает 1 день и фиксируется в договоре;

- открытые с неопределенным сроком. Они могут носить характер "до востребования".

В настоящее время операции РЕПО становятся все более важным источником пополнения кредитных ресурсов, особенно если речь идет о необходимости привлечения крупных денежных средств на короткое время. Однако по своим масштабам они пока не достигли объемов рынка межбанковских кредитов.

3. Реализация банковских акцептов и авалей - гарантий, предоставленных банком по долговым обязательствам его наиболее надежных клиентов. Необходимость банковских гарантий возникает в процессе подтверждения платежеспособности клиента - покупателя товаров, работ, услуг или кредитоспособности заемщика, обратившегося за ссудой в другой банк.