Реструктуризація підприємства, її зміст і порядок проведення

Кризові явища у світовій та вітчизняній економіці викликають та посилюють негативні процеси щодо зростання кількості збитко­вих та неплатоспроможних суб'єктів підприємництва. З фінансової точки зору неплатоспроможність суб' єктів підприємництва прояв­ляється в тому, що суб' єкт підприємництва:

• поглинає запозичені у кредиторів ресурси;

• формує недоїмки за податками й іншими обов' язковими пла­тежами, що призводить до блокування, виконання бюджетних ви­плат;

• стає чинником наростання кризових явищ в економіці держа­ви, бо вилучає певну частину ресурсів із нормального господарсько­го обігу;

• ставить своїх кредиторів перед вибором:

а) або надання йому контрольованого шансу на подолання вну­трішньої фінансової кризи і укладення з ним відповідної тимчасової угоди;

б) або вимоги ліквідації даного суб' єкта підприємництва та про­дажу його майна для задоволення зобов'язань перед кредиторами;

• може самостійно оцінити власний кризовий стан і власну не­спроможність до розрахунків за своїми зобов' язаннями та розпо­чати діалоги з кредиторами щодо подальших відносин або ж про власну ліквідацію як суб' єкта підприємництва.

Домогтися виживання суб'єкта підприємництва, відновити його плато- та конкурентоспроможність допомагає реструктуризація да­ного суб'єкта підприємництва.

Реструктуризації можуть підлягати не тільки слабкі, неплато­спроможні суб'єкти підприємництва, які стоять на межі банкрут­ства, а й прибуткові підприємства, що потребують зростання ефек­тивності виробництва, підвищення конкурентоспроможності і зміц­нення фінансової стійкості.

Отже, процес реструктуризації може розглядатись як спосіб адаптації суб'єкта підприємництва до безперервно змінюваних ринкових умов через проведення комплексу заходів організаційно- економічного, техніко-технологічного і фінансового характеру, що забезпечують його економічне зростання.

Відповідно Закону України «Про відновлення платоспромож­ності боржника або визнання його банкрутом» № 2343-ХП від 14.05.1992 року реструктуризація підприємства - це здійснення комплексу організаційно-господарських, фінансово-економічних, правових, виробничо-технічних заходів, спрямованих на реорга­нізацію підприємства, зміна форми власності, системи керування, організаційно-правової форми, для фінансового оздоровлення під­приємства, збільшення обсягів випуску конкурентоздатної продук­ції, підвищення ефективності виробництва і задоволення вимог кре­диторів.

Необхідність проведення реструктуризації може визначатися широким колом зовнішніх і внутрішніх факторів. До зовнішніх факторів реструктуризації відносяться:

• технологічний прогрес (новітні технології, передові методи комунікації та інформаційного зв'язку; зниження затрат на обробку даних, ефективні транспортні мережі);

• міжнародна економічна інтеграція (скорочення торгівельних і митних бар'єрів, більш вільний потік капіталу, підвищення мобіль­ності робочої сили, утворення економічних блоків та союзів, моне­тарна інтеграція та створення міжнародних валют);

• докорінні зміни на ринках розвинутих країн (уповільнення темпів розвитку цих країн, більш агресивний експорт і пошук до­даткових ринків збуту, зменшення ступеня державного регулювання економіки);

• зміни соціально-економічних систем (трансформація еконо­мічних систем країн Центральної та Східної Європи і Азії, зростан­ня частки приватного сектору);

• політика уряду (податкова, кредитна, митна, соціальна, інфор­маційна).

До внутрішніх факторів реструктуризації відносяться:

• незадовільний рівень загального менеджменту (слабка орієн­тація на ринок, відсутність стратегії, низька кваліфікація кадрів);

• слабкий фінансовий менеджмент з питань: управління грошо­вими потоками, прийняття інвестиційних рішень, управління затра­тами;

• неконкурентоспроможність продукції (робіт, послуг) (поява нових продуктів (робіт, послуг) і конкурентів, виробництво застарі­лої продукції, падіння обсягів продажу);

• високі затрати (високий рівень точки беззбитковості, високі постійні затрати, високі змінні затрати, високий рівень втрат, висо­ка вартість сервісу);

• слабка робота служби маркетингу або її повна відсутність;

• конфлікт інтересів (власників, робітників, клієнтів, партнерів).

Реструктуризація є лише частиною загальної програми реформу­вання суб'єкта підприємництва, отже, її можна розглядати як один з ключових механізмів реформування, що ведуть до підвищення ефективності діяльності підприємства. Будь-яка реструктуризація має проводитися на підставі певних принципів (табл. 10.1).

Характер та особливості реструктуризаційних процесів значною мірою залежать від виду реструктуризації (табл. 10.2).

Кожна із зазначених форм реструктуризації припускає проведен­ня цілого комплексу заходів, спрямованих на вдосконалення й опти- мізацію відповідної сфери підприємства.

Зміни, які проводяться в процесі реструктуризації, можуть здій­снюватись у таких формах:

• модернізації - оновлення устаткування і технології;

• реорганізації - зміни методів і розподілу праці; створення но­вих підприємств;

• адаптації - пристосування елементів підприємства до поточ­них умов;

• нововведень - продуктових і процесів.

Таблиця 10.1

Принципи реструктуризації суб'єктів підприємництва

Таблиця 10.2

Класифікація видів реструктуризації суб'єктів підприємництва

Продовження табл. 10.2

Продовження табл. 10.2

Продовження табл. 10.2

Продовження табл. 10.2

Продовження табл. 10.2

Таким чином, реструктуризація в широкому розумінні:

• передбачає комплексність змін, а не зміни тільки однієї сфери функціонування (маркетинг, фінанси, виробництво);

• є постійним інструментом управління, а не реалізацією одно­разової мети;

• може охоплювати майнові перетворення як елемент змін;

• підлягає модифікації і корегуванню в ході реалізації.

Процедура реструктуризації підприємств здійснюється з дотри­манням вимог нормативно-правових актів, що діють на момент її проведення. Так, до нормативно-правових актів, що регламентують порядок здійснення реструктуризації є:

1. Положення про порядок реструктуризації підприємств, за­тверджене Наказом Фонду державного майна України № 667 від 12 квітня 2002 року із змінами від 04 травня 2007 р.;

2. Методичні вказівки з проведення реструктуризації державних підприємств», затверджені Наказом Міністерства економіки Украї­ни № 9 від 23 січня 1998 року.

До сфери дії Положення про порядок реструктуризації підпри­ємств належать такі підприємства, як:

а) державні підприємства, функції з управління майном яких у зв'язку з прийняттям рішення про приватизацію належать Фонду Державного майна України (ФДМУ);

б) господарські організації, у статутних фондах яких корпора­тивні права держави перевищують 50 відсотків.

Для господарських організацій, у статутних фондах яких дер­жавна частка становить менше 50 відсотків плюс 1 акція, норми цього положення мають рекомендаційний характер

Реструктуризація підприємства здійснюється з дотриманням ви­мог нормативно-правових актів, які є чинними на момент її прове­дення.

Порядок реструктуризації підприємств передбачає:

1) прийняття рішення про реструктуризацію підприємства.

Ініціатори прийняття рішення про реструктуризацію підприємства поділяються саме за вище відміченим розмежуванням підприємств на державні та господарські організації. Так, для державних підпри­ємств ініціаторами можуть бути:

• керівництво підприємства;

• уповноважені органи, до сфери управління яких належало підприємство до прийняття рішення про приватизацію;

• комісія з приватизації цього підприємства;

• Антимонопольний комітет України.

Для господарських організацій ініціаторами реструктуризації можуть виступати:

• уповноважені органи управління;

• правління господарської організації за погодженням з нагля­довою радою;

• уповноважені особи.

З метою розгляду питання про прийняття ФДМУ рішення про реструктуризацію ініціатор подає відповідне звернення, до якого додаються:

• протоколи (витяги з протоколів) засідань правління та нагля­дової ради господарської організації, комісії з приватизації з пропо­зицією щодо проведення реструктуризації підприємства;

• інформація про стан приватизації підприємства;

• аналіз організаційної структури підприємства;

• аналіз ринків збуту товарів (робіт, послуг), які випускаються (надаються) підприємством;

• інформація про фінансовий стан підприємства (з обов'язковим зазначенням причин незадовільного фінансово-майнового стану підприємства);

• пропозиції щодо змісту заходів з реструктуризації;

• техніко-економічне обґрунтування доцільності проведення ре­структуризації підприємства.

Після розгляду поданих до ФДМУ матеріалів (аналізу фінансово-

го стану підприємства, який здійснюється відповідно до Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації) готуються висновки про доцільність про­ведення реструктуризації підприємства. Термін підготовки висно­вків про доцільність проведення реструктуризації підприємства має не перевищувати одного місяця з моменту надходження до ФДМУ відповідного звернення.

На підставі висновків про доцільність проведення реструкту­ризації підприємства готується проект наказу щодо прийняття рі­шення про реструктуризацію. Якщо проведення реструктуризації визнано недоцільним, то ФДМУ письмово інформує про це її іні­ціаторів.

Інформація щодо прийняття рішення про реструктуризацію під­приємства та про припинення процесу реструктуризації підлягає опублікуванню в офіційному друкованому органі ФДМУ не пізніше п'ятнадцяти діб з дня видання відповідного наказу;

2) створення комісії з реструктуризації підприємства. Комісія утворюється відповідно до наказу ФДМУ протягом п'ятнадцяти діб від дня прийняття рішення про реструктуризацію підприємства. До складу комісії разом з представниками ФДМУ можуть бути включе­ні представники:

Антимонопольного комітету України (для підприємств, які за­ймають монопольне становище на відповідному ринку товарів або послуг);

• уповноважених органів управління;

• адміністрації державного підприємства або правління госпо­дарської організації; наглядової ради господарської організації;

• органу, що представляє інтереси трудового колективу підпри­ємства (профспілкового комітету чи ради трудового колективу).

Формування складу комісії організовує ФДМУ, для чого письмо­во інформує зазначені органи про прийняття рішення про реструк­туризацію підприємства та подає запити до них щодо кандидатур членів комісії. Основними завданнями комісії є: визначення напрям­ків та змісту заходів з реструктуризації підприємства; організація розробки плану реорганізації та контроль за його виконанням.

Відповідно до покладених на комісію завдань вона здійснює такі функції:

1) розглядає пропозиції органів управління підприємства, а та­кож потенційних інвесторів щодо заходів з реструктуризації підпри­ємства, у тому числі щодо його реорганізації, та схвалює їх;

2) разом з керівництвом державного підприємства або правлін­ням господарської організації організовує розробку плану реоргані­зації, розглядає його на своєму засіданні та схвалює його;

3) погоджує підготовлені керівництвом державного підприєм­ства або правлінням та наглядовою радою господарської організації пропозиції щодо списання, продажу,консервації, передачі в оренду, комунальну власність майна підприємства, а також пропозиції щодо майна підприємства, на базі якого доцільно створити в процесі ре­структуризації нові юридичні особи;

4) розглядає та погоджує бізнес-плани та установчі документи юридичних осіб,створення яких передбачено планом реорганізації, на базі майна підприємства, щодо якого прийнято рішення про ре­структуризацію;

5) здійснює контроль за впровадженням плану реорганізації.

Основними принципами роботи комісії з реструктуризації під­приємства є: дотримання вимог законодавства; колегіальність при­йняття рішень; обґрунтованість прийняття рішень.

Комісія має такі повноваження:

• отримувати документи, статистичну та іншу інформацію про діяльність підприємства, необхідні для здійснення покладених на неї функцій;

• подавати до ФДМУ пропозиції щодо внесення змін до плану реорганізації розміщення акцій в частині перенесення терміну їх розміщення у зв'язку з проведенням робіт з реструктуризації під­приємства;

• внесення змін до плану розміщення акцій господарської орга­нізації в частині перенесення терміну їх розміщення здійснюється ФДМУ після затвердження плану.

У разі необхідності, за результатами реструктуризації вносити зміни до плану приватизації; подавати до ФДМУ пропозиції щодо залучення до робіт, пов'язаних з реструктуризацією підприємства, експертів, відібраних на конкурсних засадах відповідно до чинного законодавства, оплату послуг яких передбачається здійснювати за рахунок коштів, передбачених Державною програмою приватизації

на виконання робіт, пов'язаних з реструктуризацією; схвалювати або відхиляти подані на її розгляд матеріали і пропонувати зміни та доповнення до них; готувати та подавати до ФДМУ пропозиції про продовження терміну розробки плану реорганізації; готувати та по­давати до ФДМУ пропозиції про припинення реструктуризації під­приємства; подавати до ФДМУ пропозиції стосовно забезпечення проведення реструктуризації. Формою роботи комісії є засідання, які проводяться в міру потреби, але не рідше одного разу на квартал. Дата проведення засідання визначається головою комісії. Рішення комісії приймаються на засіданнях за результатами голосування простою більшістю голосів. У разі рівної кількості голосів при го­лосуванні приймається рішення, за яке проголосував голова комісії. Рішення комісії є правомірними за умови присутності на засіданні не менш як 2/3 її членів. Результати засідання комісії оформляються протоколом, який підписується всіма членами комісії.;

3) розроблення та впровадження плану реструктуризації підприємства. План розробляється у відповідності до Типового плану реструктуризації та досудової санації господарських това­риств, у статутних фондах яких державна частка становить більше 50 відсотків, затвердженого наказом ФДМУ № 2502 від 17.11.2004 р. Проект плану реструктуризації підприємства перед поданням до ФДМУ на затвердження у місячний термін погоджується з уповно­важеними органами управління, іншими центральними органами виконавчої влади, місцевим органом виконавчої влади, а також у разі потреби, яка визначається комісією з реструктуризації підпри­ємства, з іншими зацікавленими органами виконавчої влади. План має бути розглянутий та погоджений наглядовою радою та органом, що представляє інтереси трудового колективу підприємства (проф­спілковим комітетом чи радою трудового колективу). У разі відсут­ності пропозицій до плану реорганізації у визначений термін він вважається погодженим.

План реструктуризації державного підприємства та господар­ської організації, функції з управління 100 відсотками акцій якої належать ФДМУ, затверджується наказом ФДМУ. А план реструк­туризації господарської організації, акції якої частково продано, за­тверджується вищим органом господарської організації (загальни­ми зборами акціонерів).

Якщо затвердження плану належить до компетенції вищого ор­гану господарської організації, то ФДМУ ініціює у встановленому законодавством порядку скликання позачергових загальних збо­рів акціонерів господарської організації, до порядку денного яких вноситься питання щодо затвердження плану реорганізації.

З метою впровадження плану реорганізації підприємства про­тягом п'яти днів від дня його затвердження керівник державного підприємства (голова правління господарської організації) видає наказ про організацію проведення реструктуризації підприєм­ства, у якому мають бути визначені терміни виконання кожного заходу та особи, відповідальні за їх виконання. Загальний тер­мін впровадження плану реорганізації не повинен перевищувати одного року від дати його затвердження. За обґрунтованою про­позицією керівництва державного підприємства або правління господарської організації, погодженою з наглядовою радою та схваленою комісією з реструктуризації підприємства, ФДМУ або вищий орган господарської організації може прийняти рішення про перенесення строків виконання окремих заходів з реструкту­ризації. Зміни та доповнення до плану реорганізації підприєм­ства вносяться та затверджуються у такому самому порядку, що й план.

Правління господарської організації (адміністрація державного підприємства) не пізніше двадцяти п'яти днів після закінчення кож­ного кварталу готує та подає ФДМУ погоджену комісією інформа­цію про виконання заходів, передбачених планом реструктуризації, пояснювальну записку щодо невиконання заходів плану.

ФДМУ протягом п'яти днів від дня отримання інформації прав­ління господарської організації (адміністрації державного підпри­ємства) про виконання усіх заходів, передбачених планом, видає наказ про припинення роботи комісії та процесу реструктуризації підприємства.

Отже, процес реструктуризації підприємства починається з мо­менту прийняття ФДМУ рішення про реструктуризацію і вважа­ється завершеним на підставі наказу ФДМУ про припинення цього процесу.

2.