Саморегулируемые организации
Мы уже упоминали о том, что в США существует такая негосударственная саморегулируемая структура, как Организация по регулированию в финансовой сфере (FINRA). Ее деятельность финансируется участниками рынка ценных бумаг, а основная задача заключается в установлении профессиональных стандартов и поощрении проявлений этичного поведения всеми практикующими специалистами.
Изначально она называлась Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD). Благодаря ее деятельности была создана Система автоматической котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASDAQ) и одноименный индекс курса акций. В 2007 г. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) и Нью- Йоркская фондовая биржа объединили свои функции по регулированию деятельности своих членов, принуждению их к исполнению решений и осуществлению третейского суда. Сегодня Организация по регулированию в финансовой сфере (FINRA) регулирует деятельность около 630 ооо зарегистрированных представителей в более чем 5000 брокерских фирмах.Аналогичные учреждения существуют и в других странах. Например, в Канаде функционирует Организация по регулированию инвестиционной отрасли (Investment Industry Regulatory Organization), а в Великобритании — Институт инвестиций в ценные бумаги (Securities Investment Institute).
В соответствии с решением Организации по регулированию в финансовой сфере (FINRA), для того чтобы стать ее зарегистрированным представителем в США, то есть получить лицензию на торговлю ценными бумагами и полномочия на агентскую деятельность, кандидат должен сдать экзамены Серии 7, Серии 24 и Серии 63. При этом основное внимание уделяется знанию этических стандартов осуществления биржевых операций и демонстрации уровня общих знаний о ценных бумагах. В материалах для подготовки к этим очень трудным экзаменам кандидаты в фондовые брокеры или зарегистрированные представители предупреждаются о недопустимости использования заведомо вводящих в заблуждение тактических приемов продаж, таких как «продажа дивидендов». Имеется в виду, что фондовый брокер может оказывать давление на клиента, чтобы побудить его к покупке акций с тем, чтобы не пропустить момент получения чека о выплате дивидендов, не упоминая о том, что после этого цена акций обычно снижается.
Кандидатов предостерегают и от «игры на опережение», когда дилер, располагающий информацией о планируемой клиентом крупной операции, непосредственно перед ее осуществлением приобретает акции и на свой собственный счет, что позволяет ему получить прибыль от неизбежного при крупной покупке на рынке изменения цен. И наконец, к числу неэтичных приемов относится «взбивание», когда брокер рекомендует клиенту большое количество покупок и продаж только для того, чтобы увеличить свое комиссионное вознаграждение. Зарегистрированные представители обязаны поддерживать постоянную связь с закрепленными за ними инспекторами. Предполагается, что последние будут оказывать подопечным помощь в поддержании еще более высоких стандартов ведения дел.Кроме того, Организация по регулированию в финансовой сфере (FINRA) предъявляет к зарегистрированным представителям и инспекторам требование участия в регулярных длящихся образовательных программах. В некоторых из них участникам семинаров демонстрируют видеоклипы с участием актеров, в которых изображаются различные ситуации из деловой практики (например, из числа описанных выше нарушений профессиональной этики).
Все вышесказанное позволяет нам сделать заключение о том, что деятельность Организации по регулированию в финансовой сфере (FINRA) исполнена самых благих намерений и эффективно способствует улучшению климата в отрасли.
Еще по теме Саморегулируемые организации:
- Саморегулируемые организации как часть системы институтов, осуществляющих регулирование
- Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг
- Приложение 4. Нормативные акты и документы, регулирующие деятельность саморегулируемых организаций в сфере финансового рынк
- Экономические рычаги в механизме саморегулируемой рыночной системы
- 60. Рынок как саморегулируемая система. Основные саморегуляторы рынка
- 12.4. Организация производства при внедрении коллективных форм организации труда
- Некоммерческие организации имеют существенные отличия от коммерческих организаций.
- Каковы сущность, функции и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов (предприятий организаций)?
- Служба внутреннего контроля кредитной организации и организация ее деятельности
- 5.2. Методический подход к организации мониторинга изменений организационной культуры кооперативной организации
- Перспективные модели организации и функционирования механизма кредитования торговых организаций в российских коммерческих банках
- Краткое изложение темы Понятие организации, ее основные черты. Классификация организаций.
- 12.7. Организация селективной поддержки ученых в регионах и научно-исследовательских организациях
- 116. Цели организации: понятие, функции, классификация. Требования к целям. Миссия организации.
- Принципы организации финансов коммерческих предприятий (организаций)
- 17.4. Организации сохранения здоровья и организации предпочтительного выбора
- Факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций