Формирование страхового рынка Российской Федерации

Развитие отечественного страхового рынка и соответствующей модели государственного регулирования происходит в направлении либерализации, и для анализа регулирования страховой деятельности в России можно использовать принципы, применяемые для регулирования рынков экономики переходного типа: создание рыночной инфраструктуры, системы страхового надзора и содействие развитию рыночных механизмов регулирования.

Место России в мировом страховом рынке характеризуется следующими данными: •

в 2003-2006 гг. российский реальный рынок страхования составлял менее 1% от мирового рынка; •

в России объемы страховых премий в 130 раз меньше, чем в США; •

по итогам 2006 г. Россия демонстрирует один из самых высоких в мире темпов роста страховых сборов — 60-65%; •

сравнение российского страхового рынка со странами Центральной и Восточной Европы показывает, что по итогам 2004 г. по объему собранной страховой премии российский страховой рынок являлся крупнейшим среди рынков стран ЦВЕ и немного уступал в размере премий всем этим странам вместе взятым. В 2005 г. российский страховой рынок стал сдавать свои позиции. Российский рынок сопоставим с польским, притом что экономика и население Польши в несколько раз меньше, чем в России; •

по темпам роста объема страховых премий в период от 2002

г. до 2006 г. Россия занимала 2-3-е места в группе быстро растущих национальных страховых рынков.

Объем страховых премий и страховых выплат как основных показателей развития отечественного рынка страхования приведен в табл. 3.3.1.

Макроэкономические индикаторы развития рынка страхования отражаются в доле совокупной страховой премии в ВВП (уровень развития страхования) и в размере страховых премий, приходящемся на душу населения (плотность страхо-вания) (табл. 3.3.2). Так, по уровню развития страхования Рос-сия сильно отстает от развитых стран — доля совокупной страховой премии в ВВП остается с 2001 по 2006 г.1 практически

¦^'да^да.аШпзигапсе.га, www.insu-today.ru

642 неизменной, колеблясь от 3,11% в 2001 г. до 2,89% в 2006 г. Заметим, что ввиду реализации псевдострахования и псевдоперестрахования к оценке этого показателя и параметра плотности страхования нужно относиться осторожно.

Т а б л и ц а 3.3.1

Страховые премии и страховые выплаты за 2001-2006 гг. Показатели 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. Страховые премии, млрд. руб. 399,9 375,8 483,1 471,6 447,5 610,6 Страховые выплаты, млрд руб. 247,22 289,73 317,79 291,7 364,6 352,8 Источник: www.allinsurance.ru,www.insu-today.ru

Т а б л и ц а 3.3.2 Плотность страхования за 2001-2006 гг. Показатели 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. Страховые премии, млрд руб. 277,7 300,3 432,4 471,6 447,5 610,6 Население России, млн человек 144,8 144,0 145,2 143,4 146,0 147,2 Плотность страхования (страховая премия на душу населения), руб. 1918,5 2085,4 2980,0 3288,7 3065,0 4148,1 Источник: www.allinsurance.ru,www.insu-today.ru

Динамика показателя плотности страхования положитель-ная, однако в 2006 г. показатель по-прежнему находился на низком уровне и составил около 4148 руб. (около 166 долл.) на человека.

Большую часть роста реального рынка страхования в 2002-

2004 гг. обеспечило введение ОСАГО. Однако даже без учета обязательного страхования автогражданской ответственности, введенного в июле 2003 г., среднегодовой темп роста российского рынока страхования за эти годы составил 30% в год.

Существенно тормозит развитие рынка отсутствие достаточных налоговых льгот для работодателей и граждан, осуществляющих долгосрочное накопительное страхование жизни. Для этого необходимо разрабатывать долгосрочные программы по либерализации законодательства в этой области. Практика оптимизации налогообложения через страховые услуги довольно широко распространена и на Западе. Только в отличие от российских страховых компаний, минимизирующих налоги предприятий — юридических лиц, зарубежные страховщики совершают эти операции в отношении физических лиц. К примеру, существующие в ряде стран льготные условия налогообложения операций по страхованию жизни позволяют населению инвестировать свои средства через страховщиков в реальную экономику. Поскольку власти сами поощряют подобные льготы, ни о каком нарушении закона и соответствующих санкциях не может быть и речи. По оценкам ФССН, на схемы в России приходится около половины общероссийских страховых сборов (табл. 3.3.3).

Официальные страховые сборы формируются за счет четырех различных видов деятельности: 1)

«налогового» страхования — финансовых операций по оптимизации налогообложения с участием страховых компаний; 2)

кэптивного страхования — страхования корпоративных клиентов, аффилированных со страховщиком (как правило, входящих в одну ФПГ); 3)

обязательного неконкурентного страхования — страховых услуг, не торгуемых на открытом рынке (ОМС, личное страхование пассажиров, страхование жизни и здоровья военнослужащих и др.); 4)

реального конкурентного страхования — сектора реальной борьбы компаний за потребителя.

Обратите внимание!

Данные официальной статистики по страховым сборам в России существенно превышают данные по сборам по ре-альному страхованию. Под реальным страхованием понимается рынок конкурентного страхования, без учета зарплатных «схем».

Т а б л и ц а 3.3.3

Доля »схем» в российских страховых поступлениях Вид страхования Формальный показатель, млн руб.

О

О — имущества 153 110,3 46 480,9 30 — ответственности 12 217,7 1644,9 13 Обязательное 151 179,1 151 179,1 100 Источник: по данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН). 2003-2005 (www.fssn.ru).

Официальные данные по страховым сборам в России суще-ственно превышают сборы по реальному страхованию. В 2004

г. из 16,4 млрд долл. официальных премий реальное конкурентное страхование, по оценке Princeton partners group, составило только 4,5 млрд долл. Оставшиеся 11,9 млрд долл. приходились на обязательное неконкурентное страхование (3,5 млрд долл.), неконкурентное кэптивное страхование (1,7 млрд долл.) и на финансовую деятельность по минимизации налогообложения (6,7 млрд долл.).

Законодательные ограничения и введение ОСАГО увеличили долю реального страхования. Если в 2002 г. доля реального страхования в официальных сборах составляла 15-20%, то в 2005

г. — 25-30%.

В России, как и на развитых рынках страхования, происходит постепенная консолидация рынка. Доля четверки лидеров на конкурентном рынке — «Росгосстраха», «Ингосстраха», «РЕСО-Гарантии» и РОСНО — в 2002-2004 гг. выросла с 35-40% до 45-50%. Укрупнение бизнеса происходит в том числе и за счет сделок по слиянию и поглощению (табл. 3.3.4).

Т а б л и ц а 3.3.4

Крупнейшие сделки по слиянию и поглощению в Российской Федерации (2002-2005 гг.) Год Компания Покупатель Продавец Стоимость сделки (млн долл.) 2002 ПСК «Никойл» Б. Пастухов 38 2002 «Русь» ERGO В. Резник 10 2002 «РЕСО-

Гарантия» Менеджмент

«РЕСО-

Гарантия» МДМ-Банк 12 2002 «Россия» Менеджмент

компании Группа

АТОН 15 2002 «Россия» Консорциум

инвесторов Госкомиму

щество 22 2003 «Русский стандарт — страхование» Cadiff Банк

«Русский

стандарт» Н.д.

Год Компания Покупатель Продавец Стоимость сделки (млн долл.) 2004 «Росгосст

рах» Д. Хачатуров Р. Вардянян 25 2004 СОГАЗ Газнром Моснарбанк,

«Евро-

финанс»,

«Северсталь

групп»,

банк

«Россия» 58 2004 «Лидер» РОСНО РАО

«ЕЭС

России» 5 2004 «Ренессанс

Жизнь» EBRD «Ренессанс

Страхование» 3 2005 «Нефтепо-

лис» СОГАЗ «Роснефть», РН ТРЕЙД 13

Составлено по: Рынок страхования России: тенденции и перспективы. М., 2005; по данным Федеральной службы страхового надзора. 2003-

2005 гг. (www.fssn.ru); Всероссийского союза страховщиков (www.ins-union.ru); Эксперт-РА (http://www.raexpert.ru/); Ведомости (http://www.vedomosti.ru/var/ban/2008/chanel.html); Коммерсантъ (http://www.kommersant.ru/); Интерфакс (http://www. interfax.ru/), Слияния и Поглощения (www.ma-journal.ru); Центр страховой информации (http://www.strahovka.info/)

В 2004 г. государственные органы одобрили 47 сделок по слиянию и поглощению страховых компаний. В масштабах рынка это немного, но в ближайшие годы мелким компаниям будет все сложнее конкурировать с крупными, которые за счет больших объемов операций могут существенно снизить опера-ционные расходы. Согласно данным по слияниям и поглоще-ниям с участием российских компаний, в 2005 г. страховая от-расль входила в первую десятку по количеству и объему сделок (6 сделок на сумму 144,9 млн долл.) .

Основные характеристики перестраховочного рынка в России (рис. 3.3.1, 3.3.2): •

преобладание на рынке «серых» и информационно закрытых компаний; •

перекос рынка реального перестрахования в сторону универсальных перестраховщиков; •

сокращение нерискового перестрахования; •

постепенная структуризация рынка; •

расширение международного сотрудничества; •

появление перестраховочных организаций в рамках страховых групп; •

увеличение перестраховочных покрытий, предлагаемых российскими организациями.

Страхование жизни ОСАГО доз

Ответственность

7721

5531

Страховые премии, млн. руб.

Личное страхование (кроме жизни)

10 072

Страхование имущества 69 757

Личное страхование пассажиров — 4,2 млн. руб.

Страхование военнослужащих — 1Д млн. руб.

Рис. 3.3.1. Структура страховой премии по договорам, принятым в перестрахование (2004 г.)

Источник: составлено по данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН). 2003-2005 (www.fssn.ru); ФССН. Состояние и перспективы развития российского рынка перестрахования/ Пе-рестрахование в России: точки роста. 6 июля 2005 г. Динамика российского рынка перестрахования характери-зуется замедлением темпов роста страховых взносов: 4,3% в 2004 г. против 31,6% в 2003-м. Темпы роста выплат опережают темпы роста взносов: 29,5% против 4,3% в 2004 г. Рост поступлений из-за рубежа вырос на 16% в 2004 г. по сравнению с 2003

г. Такая динамика рынка перестрахования свидетельствует о росте реального сегмента рынка перестрахования.

2000 2001 2002 2003 2004

Годы

Рис. 3.3.2. Динамика премий и выплат по договорам, принятым

в перестрахование

Источник: составлено по данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН). 2003-2005 гг. (www.fssn.ru); ФССН. Состояние и перспективы развития российского рынка перестрахования / Перестрахование в России: точки роста. 6 июля 2005 г.

Количество профессиональных перестраховочных организаций в России остается практически неизменным в течение ряда последних лет. В 2006-2007 гг. перестраховочную деятельность в Российской Федерации осуществляли 495 страховых организаций, из них 52 специализированные перестраховочные организации, 33 перестраховщика находились в Москве.

Сейчас в России работают представительства всех крупнейших перестраховочных компаний — Munich Re, General& Cologne Re, Swiss Re, SCOR и др. Управление перестраховочными потоками из России осуществляется крупными международными страховыми и перестраховочными брокерами — Aon Group, Marsh&McLen^n и др. Крупнейшие мировые страховые компании (например, Allianz AG) проводят активную политику по привлечению перестрахования из России. Ряд российских страховщиков, входящих в крупнейшие финансово-промышленные группы (например, СК «ЛУКОЙЛ» группа НК «ЛУКОЙЛ», СК «СОГАЗ» — группа РАО «Газпром»), располагает зарубежными кэптивными перестраховочными компаниями, на которые замыкаются перестраховочные потоки, исходящие из этих групп. Таким образом, по экспертным оценкам, ежегодно по каналам перестрахования за границу выводится около 500 млн долл. , и эта цифра будет только расти. Дальнейшее развитие рынка перестрахования будет зависеть от позиции государства (разработка законодательства) и объема инвестиций в отрасль.

Анализируя соотношение двух основных форм иностранного присутствия на российском страховом рынке — прямого присутствия и трансграничного перестрахования — необходимо заключить, что на современном этапе низкий уровень спроса, отсутствие в обществе традиций использования страховых услуг обусловливают низкую заинтересованность иностранных операторов в прямых инвестициях в российскую страховую отрасль. Существующее прямое иностранное присутствие обусловлено, скорее, «стратегическими» интересами, расчетом на беспрецедентный потенциал развития российского страхового рынка.