30.3. Анализ деловой активности

Важнейшим показателем деловой активности организации является производительность труда или выработка на одного работника. Он характеризует эффективность использования трудовых ресурсов и определяется по формуле:

П = БРТ : ССЧ,

где численное значение выработки соответствует выручке (нетто) отчета о прибылях и убытках организации; ССЧ — среднесписочная численность работающих за отчетный период.

Рост производительности труда достигается либо за счет увеличения выручки от реализации продукции, работ или услуг, либо за счет уменьшения численности персонала организации. Для повышения производительности труда необходим целый комплекс мер: внедрение новых технологий в процессы производства и реализации продукции, работ или услуг; создание эффективной системы управления организацией; наличие современных стратегий сбыта продукции; определение оптимальной численности персонала.

Другим показателем, характеризующим деловую стратегию, является фондоотдача Ф, показывающая эффективность использования основных средств предприятия. Этот показатель рассчитывают на основании данных баланса (стр. 120) и отчета о прибылях и убытках (выручка (нетто)— ВПТ) по формуле;

Ф =ВПТ (ф. № 2) / стр. 120 (ф. № 1).

Используя данные рассматриваемого примера, получим значение коэффициентов фондоотдачи на начало (Фц) и конец (Фк) отчетного периода.

Фн - 65 000/37 ООО = 1,76;

Фк = 75 000/ 34 000 = 2,2.

Рост фондоотдачи говорит о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция.

Ввод в действие новых производственных мощностей, дорогостоящее восстановление оборудования посредством капитального ремонта или модернизации могут вызвать уменьшение фондоотдачи. Впоследствии эти мероприятия должны привести к росту выручки (нетто) и как результат — дополнительному росту фондоотдачи.

Эффективность использования запасов организации характеризуется продолжительностью прохождения запасами всех стадий производства и реализации. Коэффициент оборачиваемости запасов ' рассчитывается на основании данных баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) по формуле:

03 = СПТ (ф. № 2) / стр. 210 (ф. № 1),

где СПТ — себестоимость проданных товаров.

Рассчитаем значения коэффициента оборачиваемости запасов на начало 0311 и конец отчетного периода О/ по данным рассматриваемых форм отчетности:

Оэ,: = 44 000/50 ООО = 0,88;

03к = 49 000 / 53 000 = 0,925.

Продолжительность оборота запасов в днях ПОЗ определяют следующим образом:

ПОЗ - 360 дн./О,.

Воспользовавшись этой формулой, рассчитаем продолжительность оборота запасов на начало ПОЗн и конец ПОЗк отчетного периода. Соответственно получим:

ПОЗ" - 360 дк. / 0,88 - 409 дн.;

ПОЗ* - 360 дн. / 0,925 = 3S9 дн.

С целью увеличения эффективности использования оборотных средств организация должна стремиться к увеличению оборачиваемости запасов {в оборотах), что эквивалентно сокращению продолжительности одного оборота в днях.

Скорость погашения дебиторской задолженности организации характеризует величина оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Од. Ее рассчитывают с использованием данных формы № I и формы № 2 следующим образом:

Од « ВПТ (ф.

Воспользовавшись этим соотношением, рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности на начало Од" и конец Одк отчетного периода:

Од11 - 65 000 / 100 000 = 0,65;

О/ - 75 000 / 100 000 - 0,75.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности вычисляется делением 360 дней на оборачиваемость дебиторской задолженности:

ПОД = 360 дн. / Од,

Определим продолжительность оборота дебиторской задолженности на начало ПОД" и конец ПОД* ответного периода:

ПОД' = 360 дн. /0/ = 360 дн. /0,65 = 553,8 дн.;

ПОД* - 360 дн. / Од* - 360 дн. / 0,75 = 480,0 дн.

Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности Од, а следовательно, уменьшение продолжительности ее оборота в днях исключительно положительно характеризует качество управления организации, свидетельствует о хорошем изаимодействии с дебиторами, четкой работе отдела сбыта. Рост оборачиваемости деби- юрской задолженности — один из основных показателей успешной работы организации на рынке.

Наряду с продолжительностью оборота дебиторской задолженности при анализе деловой активности оценивают период оборачиваемости кредиторской задолженности в днях ПОК. Для этого также используют данные формы № 1 и формы № 2. Вычисления проводят по формуле:

ПОК - 360 дн. х [стр. 620 (ф. № 1)] / [СПТ (ф. № 2)].

Воспользовавшись этим соотношением, рассчитаем период оборачиваемости кредиторской задолженности на начало ПОК11 и конец ПОКк отчетного периода.

ПОК" = 360 дн. х 20 ООО / 44 ООО = 163,6 дн.;

ПОКк = 360 дн. х 40 000 / 49 000 = 293,9 дн.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость, с которой организация погашает эту задолженность. При анализе причин, вызывающих изменение оборачиваемости кредиторской задолженности, необходимо иметь в виду, что снижение себестоимости продукции, работ, услуг ведет к увеличению ПОК, хотя несомненно является позитивным фактором в деятельности организации.

Рост абсолюти ой величины кредиторской задолженности считается негативной тенденцией, вызывающей замедление оборота этой задолженности.

Важным показателем деловой активности организации является длительность ее финансового цикла.

ФЦ = ПОЗ + ПОД - ПОК.

Вычислим длительность финансового цикла для рассматриваемого примера на начало ФЦ11 и конец ФЦК отчетного периода:

ФЦ" - 409 дн. + 553,8 дн. - 163,6 дн. = 799,2 дн.;

ФЦК= 3S9 дн. + 480,0 дн. - 293,9 дн. - 575,1 дн.

Сокращение финансового цикла считается положительной тенденцией. Оно достигается за счет сокращения продолжительности оборотов запасов и дебиторской задолженности, а также при замедлении оборачиваемости кредиторской задолженности.

Наиболее общей характеристикой, используемой при анализе деловой активности, является оборачиваемость собственного капитала организации ОКАП. Ее значение вычисляют по данным формы № \ и формы No 2 из соотношения:

ОКАП = [ВПТ (форма № 2)) / стр. 490 (форма № 1).

Определим для рассматриваемого примера оборачиваемость собственного капитала на начало ОКАП" и конец ОКАПк отчетного периода:

ОКАП" " 65 ООО / 114 100 = 0,57;

ОКАПк= 75 ООО / 115 430 -0,65.

Увеличение оборачиваемости собственного капитала при относительно стабильной величине самого собственного капитала считается положительной тенденцией, свидетельствующей об активности организации на рынке сбыта,

Проблемы с реализацией продукции вызывают уменьшение оборачиваемости собственного капитала, К таким же последствиям ведет неэффективное использование приращения собственного капитала за отчетный период.