30.4. Анализ рентабельности

Один из основных показателей — это рентабельность продаж Pft — отражает доходность вложения средств в основное іфоизводство. Ее определяют по данным формы № 2 по формуле:

Рп = [стр. 050 / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)] х 100%,

где этот показатель и отражает доходность вложения .средств в основное Производство.

Рассчитаем показатели рентабельности для рассматриваемых данных баланса и отчета о прибылях и убытках m начало Рпн и конец Рпк отчетного периода:

Рп" = [20 250 і (44 ООО + 500 + 250)) к 100 % = 45,2%;

Рпк = [19 900 / (49 ООО + 3 900 + 2 200)] х 100% = 36,1

Принято считать организацию сверхрентабельной, если Рп > 30%, т, е. на каждые 100 руб. условных вложений прибыль превосходит 30 руб.

Когда Рл принимает значения от 20 до 30%, организация считается высокорентабельной, в интервале от 5 до 20% — средняя рентабельность, в пределах от 1 до 5% — низкая.

Важной характеристикой использования собственных средств считается рентабельность собственного капитала Рка,г Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации:

Ркап = [стр. 160 (форма N° 2) / стр. 490 (форма № 1)] х 100 %.

Рассчитаем этот показатель для рассматриваемого примера на начало Ркап" и конец Рклпк отчетного периода:

Р,ЯЛЕ| - (И 100 / 114 100) х 100% - 9,7%;

Р*шК:=<5 430/ 115 430) х 100 % - 4,7%.

Собственный капитал организации является источником формирования основных средств, нематериальных активов и оборотных средств.

Продолжительность периода, необходимого на полное воспроизводство суммы собственного капитала за счет прибыли от обычных видов деятельности, характеризуется периодом окупаемости собственного капитала Пск. Этот показатель рассчитывают по данным формы № 1 и формы Nq 2 следующим образом:

- стр. 490 (форма № 1) / стр. 160 (форма № 2),

где чистая прибыль отчетного периода.

Показатель Пск наибольший интерес представляет для собственников и инвесторов. Рассчитаем его величину для рассматриваемо- го примера на начало Пски и конец Пс/ отчетного периода:

Пск" - 114 100/ 11 100 = 10,3;

П«к - 115 430 / 5 430 - 21,3.

Показатель Пск зависит от постоянно изменяющихся собственного капитала и прибыли, поэтому не существует единого критерия для его оценки. На практике полагают, что при относительно постоянных сумме собственного капитала и уровне рентабельности, при безубыточной работе быстроокулаемыми считаются организации, у которых период окупаемости собственного капитала от одного года до пяти лет.