Расчет и анализ основных показателей рентабельности

Следующими после прибыли составляющими понятия «результативность» являются показатели рентабельности. Они характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность продаж в прошлом году составляла 15%, в отчетном году — 22,82%, т.е. увеличилась на 7,82%. Это значит, что предприятие в отчетном году получало 22 коп. прибыли с каждого рубля реализации.

Коэффициент самофинансирования в прошлом году составлял 2,49%, в отчетном году он вырос до 0,58%, т.е. на 0,9%.

Рентабельность продукции в прошлом году составляла 18,7%, в отчетном году произошло увеличение на 1,5%, т.е. предприятие получило 20,2% прибыли на 1 руб. затрат на производство и реализацию.

У первых трех показателей рентабельности, характеризующих уровень доходности, прослеживается тенденция к увеличению, что является положительной тенденцией. Однако другие показатели характеризуют иную тенденцию.

Рентабельность активов в прошлом году — 14,35%, в отчетном году произошло снижение на 1,43%, следовательно эффективность использования всего имущества организации в отчетном периоде составила 12,92%.

Рентабельность текущих активов в базисном году — 21,61%, в отчетном году она снизилась на 2,55% и составила 19,06%. Это значит, что уровень прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в текущие активы, составил 19,06%.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов в прошлом году составляла 22,81%, в отчетном году она снизилась на 2,2%, т.е. уровень прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств, упал до 20,61%, а эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов снизилась на 2,2%.

Рентабельность собственного капитала в прошлом году составляла 21,35%, в отчетном году она снизилась на 2,06%, т.е. упал до 19,29%, следовательно эффективность использования собственного капитала снизилась на 2,06% в отчетном периоде и составила 19,29%.

Показа гели рентабельности

Чистая рентабельность собственного капитала в прошлом году— 12,08%, в отчетном году при ее росте рентабельность составила

Таблица 3

Показатели	Формула	Базисный год, %	Отчетный год, %
1	2	3	4
1. Рентабельность продаж (Рпр)	Рпр = Пб х 100 / Vnp, где Пб — прибыль балансовая: Vnp — объем продаж	15,0	22,82
2. Коэффициент самофинансирования (Кс)	Кс = (П + А) / (К + 3), где П — прибыль, направленная на накопление; А — амортизационные отчисления; К — кредиторская задолженность; 3 — заемные средства	0,49	0,58

Окончание таблицы 3

1	2	3	4
3. Рентабельность продукции (Рп)	Рп “ При х 100 / С, где С — затраты на производство и реализацию продукции; Прп — прибыль от реализации продукции	18,7	20,2
4. Рентабельность активов (Ра)	Ра = Пб х 100 / А, где А — итог актива баланса	14.35	12,92
5. Рентабельность текущих активов (Рт.а.)	Рт.а. = Пб х 100 / Т.А., где Т А. = текущие (оборотные активы)	21,61	19.06
6. Рентабельность основных средств н прочих внеоборотных активов (Ро)	Ро = Пб х 100 / ОС + ВА, где ОС -— средняя стоимость основных средств; ВА — прочие внеоборотные активы	22,81	20,61
7. Рентабельность собственного капитала (Рс.к.)	Рс.к, = Пб х 100 / СК, где СК — собственный капитал предприятия	21,35	19,29
8. Чистая рентабельность собственного капитала (Рч.с.к.)	Рч.с.к. = Пч х 100 / СК, где Пч — чистая прибыль	12,08	13,3
9. Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала (Рс.д.к.)	Рс.д.к .= Пч X 100/ /(СК + ДК), где ДК — долгосрочный заемный капитал	21,61	19,06

13,3%, т.е. использование капитала, созданного за счет собственных источников, несколько улучшилось.

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала в базисном году составляла 21,61%, в отчетном составила 19,06%, т.е. показатель почти не отличается от рентабельности собственного капитала.

<< | >>

↑

Источник: Лиференко Г.Н.. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко.— М: Издательство «Экзамен»,2005. — 160 с.. 2005

Еще по теме Расчет и анализ основных показателей рентабельности:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -