Пути повышения стимулирующей роли налогов в обеспечении инвестиционной активности предприятий.

Существующее налоговое законодательство не обеспечивает создания комплекса условий для повышения инвестиционной активности, поэтому необходима корректировка целей проводимой налоговой реформы, с одновременным совершенствованием налоговых рычагов воздействия на экономику, которое может реализовываться по следующим направлениям:

• максимализация источников собственных средств предприятий - амортизации и прибыли предприятия;

• создание налоговых стимулов для проведения инвестиций путем предоставления налоговых льгот.

Следует отметить, что мобилизационные возможности российской экономики весьма ограничены. Уровень рентабельности промышленности в 2003 году составил 13,6% (по крупным и средним коммерческим организациям) и снизился по сравнению с 2002 годом на 0,8 процентных пункта. И хотя доля прибыльных предприятий в 2003 году составили 58,7% и увеличилась по сравнению с 2002 годом на 2,2 процентных пункта, основным фактором, сдерживающим инвестиционную деятельность в 2003 году, по мнению руководителей промышленных организаций, является недостаток собственных финансовых средств (на это указали 66% руководителей промышленных организаций).

В то же время ставка рефинансирования, составляющая на конец 2003 года 16%, а соответственно, и ставки за кредит, существенно превышают рентабельность реального сектора экономки^[87](13,6%), что делает кредит недоступным инструментом привлечения средств для финансирования инвестиционных вложений. На высокий процент коммерческого кредита как основного фактора, сдерживающего инвестиционную деятельность в 2003 году, указали руководители 31% промышленных организаций. Доля долгосрочных кредитов в основной капитал в общей массе инвестиционных вложение в 2003 году составила лишь 5,9%.

Бюджетное финансирование реального сектора также ограничено, во- первых, по причине недостатка финансовых ресурсов в бюджетах всех уровней, во-вторых, в результате распространения идеологии рыночного либерализма, ориентирующейся на отказ от государственных инвестиций в реальный сектор экономики.

В этой связи особо значимым становятся такие источники инвестиций, как собственные средства предприятий и иностранные инвестиции.

1. Как уже отмечалось, вследствие низкой рентабельности продукции и большой доли убыточных предприятий, прибыль предприятий не может стать весомым источником инвестиций. В этой связи наибольшее значение приобретает такой источник, как амортизационные отчисления, который является наиболее стабильным источником финансового обеспечения инвестиций в основной капитал.

Обычно в рыночной экономике западных стран конфликт целей стабилизации и поддержания темпов роста решается либо за счет амортизационных отчислений, либо за счет привлечения капталов с финансовых рынков. Например, в американской экономике в послевоенный период отчисления на восстановление выбывающего капитала составляли около полвины суммарных денежных потоков промышленности. Как результат, достигается их стабилизация, поскольку величина амортизационных отчислений не зависит от колебаний спроса. В России ситуация совершенно иная. Из-за заниженной стоимости основных фондов отечественные предприятия списывают на амортизацию вдвое меньше, чем аналогичные западные компании. Поэтому стабилизационная роль амортизации в России оказывается минимальной".

Проведенный анализ динамики инвестиций в основной капитал свидетельствует, что актуальной становиться проблема начисления амортизации в размерах, необходимых для расширенного воспроизводства и максимально целевого ее использования.

В связи с этим необходимо заниженную балансовую стоимость основных фондов привести в соответствие с их реальной стоимостью. Однако решение указанной задачи не находится в сфере вопросов, регулируемых налоговым законодательством. В определенной степени это общеэкономическая задача и ее решение требует проявления политической воли. Тем не менее, ее решение позволило бы в определенной мере повысить величину амортизационных отчислений.

По оценкам экспертов, для обеспечения простого воспроизводства производственного аппарата в действующих условиях в соответствии с нормативными сроками службы, объем инвестиций должен покрывать как минимум 10-11% годовой стоимости основных фондов^{[88] [89].}

Вместе с тем, в настоящее время Налоговым кодексом вводятся определенного рода ограничения, оказывающие влияние на размер амортизационных отчислений для целей налогообложения. Суть указанных ограничений заключается в том, что при проведении переоценки основных средств, введенных в эксплуатацию до вступления в силу 25 главы Налогового кодекса после 01.01.2002 г., она не принимается при определении восстановительной стоимости амортизируемого имущества и, следовательно, не учитывается при начислении амортизации для целей налогового учета.

Таким образом, сумма начисляемой амортизации по основным средствам, введенным в эксплуатацию до вступления в силу 25 главы

Налогового кодекса, будет определяться как постоянная величина на весь оставшийся период эксплуатации. Она может уменьшаться только в случае выбытия основных фондов. При этом следует учитывать, что коэффициент выбытия основных фондов в 2002 году в промышленности составлял только 1,2 %^[90] от стоимости основных фондов на начало года.

Проведение переоценки «старых» основных средств в последующие годы, результаты которой будут использоваться для начисления амортизации для целей бухгалтерского учета, позволит увеличить фактические амортизационные отчисления для целей бухучета, но не для определения налогооблагаемой прибыли.

Таким образом, разрыв между размером амортизации, начисленной для целей налогового и бухгалтерского учета, в будущих периодах будет снижаться. На наш взгляд можно указать на следующие ключевые моменты, которые позволяют оценивать инвестиционную значимость налоговых нововведений как долгосрочную:

• у предприятий и организаций в результате уменьшения налогооблагаемой прибыли появляются значительные денежные средства, которые они могут направлять на инвестиционные проекты;

• размер указанных денежных средств может уменьшаться в течение периода эксплуатации основных средств, введенных в эксплуатацию до 01.01.2002 года, в связи с их последующим выбытием. Однако данное снижение представляется незначительным, так как коэффициент выбытия основных средств в год в среднем составляет 1,0-1,2%; коэффициент переоценки основных средств в среднем может составлять порядка 5-7 %.

По основным фондам, введенным в эксплуатацию после 01.01.2002 г., начисление амортизации для целей налогового и бухгалтерского учета может совпадать, следовательно, предприятия не могут на законных основаниях получать «амортизационную льготу». Тем самым предприятия, активно инвестирующие с момента вступления в силу 25 главы Налогового кодекса, находятся в худшем финансовом положении.

101

В этой связи представляется целесообразным распространить на все предприятия и организации норму, действующую в настоящее время только в отношении предприятий, перешедших на упрощенную систему налогообложения и единый сельскохозяйственный налог и предусматривающую отнесение на расходы некоторой доли первоначальной стоимости вводимых в эксплуатацию основных средств в момент ввода их в эксплуатацию. В зависимости от отнесения амортизируемых основных средств к амортизационным группам доля, которая может быть списана в момент ввода их в эксплуатацию, может составлять до 20-30% от первоначальной стоимости. Целесообразно распространить указанную норму в первую очередь на амортизируемое имущество со сроком полезного использования от 5-ти лет, так как под указанную категорию попадает амортизируемое имущество, входящее в четвертую-десятую амортизационные группы, которые являются наиболее массовыми. Кроме того, учитывая фактические темпы инфляции, и низкую эффективность мер Правительства по их сдерживанию, а также нормы Налогового кодекса о начислении амортизации с остаточной стоимости основных средств, введенных в эксплуатацию после вступления в силу 25 главы Налогового кодекса, начисление амортизации по указанным амортизационным группам является экономически неэффективным.

Данная мера позволит выровнять наметившийся дисбаланс в начислении амортизации для целей налогового учета для предприятий, проводящих активную инвестиционную политику. Представляется целесообразным для применения указанного положения ввести временные ограничения, установив их на период до 3-х лет, что будет дополнительным стимулом для организаций проводить активную инвестиционную политику в течение указанного периода.

Безусловным отрицательным моментом указанных налоговых новаций будет снижение налогооблагаемой прибыли и, соответственно, налога на прибыль. Оценка величины выпадающих доходов консолидированного бюджета Российской Федерации проблематична, однако максимальная величина потерь может составить до трети поступлений налога на прибыль.

Альтернативным может быть подход, при котором в Налоговом кодексе будет введено положение, дающее право предприятиям формировать дополнительные финансовые резервы на цели, связанные с развитием предприятий. Однако с точки зрения налогового администрирования контроль за формированием и использованием указанных резервом представляется более сложным, нежели за изменением порядка списания амортизации при вводе в эксплуатацию основных средств.

Актуальной остается проблема обеспечения целевого использования амортизационных отчислений на обеспечение воспроизводства основных средств. Так, инвестиции в основной капитал за счет амортизационных отчислений составляют порядка 50% от начисленной амортизации^[91]. В.С.Бард^[92] предлагает в целях обеспечения целевого использования амортизационных отчислений открывать специальных целевых депозитные счета для кредитования инвестиционных проектов за счет амортизационных отчислений. При этом процентные ставки по указанным счетам должны быть достаточно весомыми, чтобы обеспечить привлечение долгосрочных ресурсов, то есть средств, эквивалентных размеру амортизационных начислений. По нашему мнению, с использованием указанных счетов может также происходить кредитование инвестиционных проектов, что повысит привлекательность указанной схемы. При этом долгосрочный кредит под инвестиционный проект может быть предоставлен при условии накопления ресурсов на депозитном целевом счете не менее чем 30-50%, то есть наличие собственных средств заемщика на определенном уровне должно быть обязательным условием для получения банковской ссуды.

2. Мерой, призванной активизировать инвестиции, может стать дифференцированный подход к налогообложению имущества организаций. Цель подобного подхода заключается в стимулировании улучшения технологической структуры основных фондов. Дифференциация заключается в применении пониженных ставок налога при внедрении инновационных технологий с целью создания условий для повышения конкурентоспособности производственного аппарата и должна распространяться на активную часть основных фондов (машины, оборудование и т.д.), находящихся в эксплуатации. Повышенные ставки налога предлагается использовать в отношении находящихся на балансе физически и морально изношенных основных фондов, что поощряет их списание, а также на непроизводственную часть имущества.

3. Применение ускоренной амортизации, безусловно, является мерой, призванной обеспечить консолидацию средств предприятий и организаций, однако она не стимулирует расширенное производство и НИОКР, так как ускоренной амортизации может подлежать и приобретенное старое оборудование, заменившее выбывшее полностью изношенное оборудование. В этой связи с целью стимулирования расширенного воспроизводства, а не простого замещения ввиду износа, представляется целесообразным ввести дополнительную льготу на прирост капитальных вложений. С целью косвенного стимулирования НИОКР возможно снизить налог на прибыль в соответствии с достигнутым предприятием уровнем инновационной деятельности: чем выше ее уровень, тем больше налоговых льгот должно получить соответствующее предприятие.

Следует отметить, что льготы могут носить заявительный и разрешительный характер. С целью сокращения возможностей уклонения от налогообложения при неправомерном использовании указанных льгот можно предусмотреть разрешительный порядок их предоставления, который, на наш взгляд, позволит улучшить налоговое администрирование и тем самым устранить внутренне противоречие между фискальной и стимулирующей функцией. Применение указанной льготы должно носить устойчивый характер, то есть не должно быть ограничений в периоде ее действия.

4. В мире общепризнано, что одной из наиболее эффективных форм инвестирования средств в основной капитал предприятий является лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, в силу двух основных причин: во-первых, налоговые льготы, связанные с возможностью применения ускоренной амортизации, а во-вторых, полная прозрачность лизинговых сделок, полностью исключающая риск нецелевого использования ресурсов.

Лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей из покупки и последующей аренды актива. Лизинговые операции как форма инвестиционной деятельности представляют альтернативу долгосрочного кредитования, обладая рядом преимуществ.

В промышленно развитых странах лизинговые операции получили широкое распространение. Уже в середине 1980-х гг. во временное использование на условиях лизинга в США приобреталось 45% реализуемого на внутреннем рынке оборудования, в Японии — 33%, в Германии - 18%, в Австралии - 25%, в Англии, Швеции, Франции - 13-17%. В нашей стране лизинг не получил такого развития. В 2003 году на условиях финансового лизинга машины и оборудование приобретали 18% промышленных организаций (против 4% в 2000г. и 11% в 2002г.¹ °⁴).

^1(М Статистический бюллетень в 2004 году. Бюллетень № 5 (104) июнь. «Инвестиции в основной капитал в 2003 году».

Отсутствие собственных финансовых ресурсов, недоступность в большинстве случаев привлеченных средств от банков в силу высокой рискованности долгосрочного кредитования в современных условиях свидетельствуют об острой необходимости лизинга для российских предприятий и организаций.

Развитие лизинга без участия банков невозможно. С одной стороны, коммерческие банки могут выступать в качестве лизингодателя. С другой стороны, банки могут косвенно участвовать в лизинговых операциях, предоставляя ресурсы и приобретая доли в капитале лизинговых компаний.

Лизинговые компании, работающие сегодня на российском рынке, представлены в основном двумя группами. Первая, меньшая, - независимые компании, работающие в основном в секторе малого и среднего бизнеса. Однако основной объем лизинговых операций приходится на вторую группу - на несколько крупных компаний, созданных при наиболее устойчивых банках.

Кредитные организации, как правило, напрямую не осуществляют лизинговых операций, поскольку порядок зачета НДС банками и прочими организациями делает выгодными для лизингополучателей специализированные компании: цена лизинговой услуги, оказываемой банком, для большинства потенциальных клиентов - лизингополучателей неконкурентоспособна с ценой лизинговой услуги, оказываемой лизинговой компанией (не банком). Таким образом, государство фактически ограничило проведение таких операций банками.

Косвенным методом воздействия государства на лизинговые операции банков является налогообложение, и в первую очередь, предоставление банкам определенных льгот. Так, кроме соответствующей

амортизационной политики можно предоставить банкам дополнительную льготу по налогу на прибыль в части доходов, полученных от лизинговых операций. Льготу можно предоставлять тем банкам, которые проводят лизинговые операции с предприятиями приоритетных отраслей экономики, например, облагать по пониженной ставке такие доходы. Необходимым условием должно стать установление государством приоритетов экономики, контроль банка за предоставленным оборудованием или средствами на его приобретение и предоставление оборудования или ресурсов на определенный срок. В случае нецелевого использования средств предприятиями или досрочного прекращения договора со стороны банка сумма льготированных доходов по налогу на прибыль пересчитывается без учета льгот, и разница налога на прибыль, скорректированная на ставку рефинансирования ЦБ, доплачивается в бюджет^[93].

5. В качестве меры, призванной увеличить размер денежных средств,

остающихся в распоряжении предприятий и организаций, представляется

возможным внести изменения в статьи Налогового кодекса,

регламентирующие порядок применения налоговых вычетов по НДС. Так,

целесообразно, на наш взгляд, отказаться от практики применения вычетов

сумм налога, предъявленными налогоплательщику подрядными

организациями (заказчиками-застройщиками) при проведении ими

капитального строительства, сборке (монтаже) основных средств и т.д. с

момента ввода объекта строительства в эксплуатацию. Указанный подход

приводит к тому, что существенные суммы НДС на определенный период

времени выводятся из оборота активно инвестирующих организаций. С

целью обеспечения предприятий оборотными средствами право на

применение налогового вычета должно быть представлено организациям в

момент осуществления операций по капитальному строительству. Вместе с

тем, учитывая неблагополучную ситуацию с администрированием НДС,

когда сумма налоговых вычетов по внутренним оборотам составляет

порядка 85%^[94] от начисленной суммы налога, представляется необходимым

вносить указанные изменения только после реализации мер, направленных

на совершенствование администрирования указанного налога, к которым

можно отнести проектируемое Правительством Российской Федерации введение практики представления налогоплательщиками в

территориальные органы Федеральной налоговой службы одновременно с налоговыми декларациями по НДС книг продаж и книг покупок на электронных носителях.

С целью устранения возможного единовременного снижения поступлений налога на добавленную стоимость, представляется возможным также ввести механизм применения налоговых вычетов, при котором в случае если сумма налогового вычета превысит сумму начисленного налога, предлагается отразить в налоговой декларации по НДС сумму к возмещению, не превышающую сумму начисленного налога, а остаток возмещения перенести в налоговую декларацию за следующий отчетный период.

В связи с планами Правительства Российской Федерации осуществлять начисление налога на добавленную стоимость только по мере отгрузки товаров, исключив кассовый метод, в период перехода с одного метода начисления на другой будет исчисляться НДС переходного периода, по аналогии с прибылью переходного периода, начисление и уплата которой были установлены Федеральным законом от 6 августа 2001 г. № 110-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положений актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах». В этой связи представляется целесообразным предлагаемые изменения главы Налогового кодекса, регламентирующие порядок применения налоговых вычетов по капитальному строительству синхронизировать с введением порядка определения налоговых обязательств по НДС по методу начисления, что также позволит сгладить возможное единовременное снижение поступлений налога, сохранив доходную базу федерального бюджета.

6. Налоговая политика, проводимая в сфере природопользования, в значительной степени ориентирована на достижение фискальных целей при условии максимального упрощения налогового администрирования и не нацелена на достижение перспективного исследования природных ресурсов с целью воспроизведения природных запасов.

Специалисты хорошо понимают: воспроизвести запасы, аналогичные тем, которые разрабатываются сегодня, невозможно. Размеры, качество, горно-технические условия, география размещения имеют, к сожалению, одну направленность: сложнее, глубже, мельче, затратнее и т.д. Кроме того, в силу своих объективных характеристик большинство наших месторождений обладает ограниченной конкурентоспособностью в условиях открытой экономики.

Запасы и ресурсы нефти России в большей своей части расположены в отдаленных труднодоступных и недостаточно обустроенных регионах и характеризуются сложными горно-геологическими свойствами месторождений, низкими по сравнению с мировым качеством нефти. Рентабельность разработки таких месторождений в условиях рыночной экономики подвергается сильному влиянию мировых цен на нефть.

В то же время, как отмечается в "Основах государственной политики в области минерального сырья и недропользования", утвержденных распоряжением правительства РФ от 21 апреля 2003 г. N 494-р, минерально- сырьевая база страны обладает относительно низкой инвестиционной привлекательностью из-за неблагоприятного географо-экономического размещения многих месторождений полезных ископаемых и относительно низкого качества минерального сырья, его низкой конкурентоспособности в современных экономических условиях. Отсутствует долгосрочная государственная стратегия в области изучения недр, воспроизводства минерально-сырьевой базы и технического перевооружения предприятий по добыче и первичной переработке полезных ископаемых. Указанные негативные факторы в ближайшее время могут привести к существенным затруднениям в функционировании минерально-сырьевого комплекса, замедлению экономического развития и снижению уровня обеспеченности безопасности страны.^[95]

Анализ добычи нефти и газа за последние годы показывает, что хотя к 2000-2001 годам прирост запасов нефти практически компенсировал добычу, в 2002 г. положение резко ухудшилось - при годовой добыче в 379 млн. т прирост запасов жидких углеводородов (нефти и конденсата) составил чуть больше 250 млн.т. Такая ситуация объясняется, конечно, и объективными факторами, связанными с ухудшением качественного состояния разведываемых запасов нефти (месторождения мелкие, залегающие на большой глубине) и неблагоприятным географо-экономическим положением вновь открываемых месторождений.

По мнению начальника Департамента топливно-энергетических ресурсов недр и морских работ Министерства природных ресурсов Российской Федерации, наиболее серьезное влияние на уменьшение прироста запасов сыграла отмена фонда на воспроизводство минерально- сырьевой базы. Этот фонд в последние годы обеспечивал возможность проведения геологоразведочных работ на нефть и газ в объемах 10% от стоимости произведенных в стране нефти и газа. И хотя недропользователи и увеличили почти вдвое затраты на ГРР в 2002 г. по сравнению с 2001 г., их оказалось недостаточно и в целом затраты на ГРР по стране уменьшились на 12 млрд.руб., т.е. практически на одну треть.

Снижение объемов финансирования сразу же сказались на объемах, в первую очередь, поискового бурения, результаты которого напрямую связаны с приростами запасов. Чтобы обеспечить простое воспроизводство нефти, запланированное в ближайшие годы в Энергетической стратегии Российской Федерации, необходимо ежегодно приращивать как минимум 420-440 млн.т. Для этого необходимо использовать на геологоразведочные работы не менее 70 млрд.рублей в год.

В Налоговом Кодексе Российской Федерации действует положение, в соответствии с которым налогоплательщики, осуществившие за счет собственных средств поиск и разведку разрабатываемых ими месторождений полезных ископаемых или полностью возместившие все расходы государства на поиск и разведку соответствующего количества запасов этих полезных ископаемых и освобожденные по состоянию на 1 июля 2001 года в соответствии с федеральными законами от отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы при разработке этих месторождений, уплачивают налог в отношении полезных ископаемых, добытых на соответствующем лицензионном участке, с коэффициентом 0,7.

Однако данное положение, даже при ближайшем рассмотрении, вызывает много вопросов, связанных с неточностью формулировки нормы Налогового кодекса и, как, следствие, реальной возможностью применения понижающего коэффициента, что свидетельствует как о некачественной проработке законопроектов, вносимых в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации, так и наличии некоторого дестабилизирующего фактора, наличие которого может оказать субъективное влияние на принятии решений, в том числе при реализации инвестиционных проектов. Так, неясность в отношении того, на кого распространяется действие указанного положения и каков механизм его применения не позволяет налогоплательщикам рассчитывать основные экономические показатели инвестиционных проектов.

Исходя из понимания, базирующегося на принципах применения специального законодательства, последний абзац ст.342 Налогового кодекса РФ, следует понимать в том смысле, что коэффициент 0,7 применяется только теми налогоплательщиками, которые были освобождены от уплаты отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы по состоянию на 1 июля 2001 года федеральным законодательством.

Таким образом, под действие указанного положения не попадает целый ряд налогоплательщиков, к числу которых можно в первую очередь отнести вновь созданные компании.

На основании статистической налоговой отчетности Министерства по налогам и сборам Российской Федерации по форме 5-НБН за 2002 год, недопоступление налога на добычу полезных ископаемых в связи с применением понижающего коэффициента составило 331 млн. рублей и его доля в общей сумме начисленного налога составляет 0,11%, в том числе по налогу на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья - 0,09%, НДПИ при добыче полезных ископаемых за исключением полезных ископаемых в виде углеводородного сырья и общераспространенных полезных ископаемых - 0,52%, налога на добычу общераспространенных полезных ископаемых - 0,49%.

В соответствии с Конституцией Российской Федерации, субъектом законодательной инициативы в лице Думы Ханты-Мансийского

автономного округа, был внесен законопроект, предполагающий распространение нормы закона о применении понижающего коэффициента на всех налогоплательщиков, осуществивших за счет собственных средств поиск и разведку разрабатываемых ими месторождений полезных ископаемых. В письме Правительства РФ от 5 февраля 2003 г. N 692п-П9 «Заключение по проекту федерального закона «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации», вносимому Думой Ханты-Мансийского автономного округа» указывается, что предлагаемое законопроектом изменение налогового приведет к сокращению налоговой базы по налогу на добычу полезных ископаемых и к уменьшению доходной части консолидированного бюджета.

При этом в заключении отмечается, что действующим законодательством о налогах и сборах, а также законодательством о недрах уже установлены нормы, стимулирующие недропользователей проводить поиск, оценку и разведку полезных ископаемых за счет собственных средств.

В частности, согласно статье 10.1 Закона Российской Федерации "О недрах", факт открытия месторождения полезных ископаемых пользователем недр, проводившим работы по геологическому изучения участков недр за счет собственных средств, является основанием для предоставления данному недропользователю соответствующего участка недр для разведки и добычи на бесконкурсной (безаукционной) основе. В результате Правительство Российской Федерации считает принятие данного законопроекта нецелесообразным.

Тем самым Правительство Российской Федерации еще раз подтвердило фискальную направленность введенного налога на добычу полезных ископаемых, при этом полностью игнорируется его стимулирующая функция.

В целях повышения стимулирования поиска и разведки полезных ископаемых, представляется целесообразным распространить практику применения понижающего коэффициента к ставке НДПИ на всех налогоплательщиков, осуществивших за счет собственных средств поиск и разведку разрабатываемых ими месторождений полезных ископаемых. Размер понижающего коэффициента требует дополнительного обсуждения и согласования. В настоящее время в связи с благоприятной мировой конъюнктурой цен на углеводородное сырье появилась уникальная возможность ввести указанную льготу на некий законодательно определенный срок (порядка 5 лет), что позволит существенным образом прирастить разведанные запасы.

Несмотря на имеющиеся недостатки формулировки п. 2 статьи 342 Налогового кодекса Российской Федерации, определенным положительным моментом можно считать то, что снижение ставки налога предусматривается только после проведения разведки разрабатываемых месторождений полезных ископаемых или возмещения затрат государства, что обусловливает целевое использование денежных средств.

7. На наш взгляд, обеспечение финансовыми ресурсами проведения поисковых и геологоразведочных работ требует законодательного решения вопроса изъятия именно природной, а не ценовой ренты, исходя из структуры запасов, их выработанности, качества нефти, дебитности скважин. Для изъятия в бюджет дифференциальной природной ренты следует ввести налог на дополнительный доход, применяя при установлении ставки налога повышающие и понижающие коэффициенты, учитывающие особенности эксплуатации месторождений углеводородного сырья. При этом дополнительно полученные денежные средства необходимо использовать на конкретные цели - проведение поисковых и разведочных работ за счет средств бюджетов всех уровней и на осуществление экологических и природоохранных мероприятий. Следовательно, необходимо законодательно закрепить их целевой характер

В этой связи представляется возможным рассмотреть вопрос о внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации, предусмотрев создание вторичных внебюджетных фондов (по аналогии со Стабилизационным фондом), формируемых за счет отчислений от налога на дополнительный доход с целью целевого финансирования геолого­разведочных работ.

8. Существенным фактором активизации инвестиционной активности может стать налоговый кредит. Практика показывает высокую заинтересованность в его развитии органов власти Российской Федерации: по решениям финансовых органов субъектов Российской Федерации предоставлено 88,4% общей суммы инвестиционного налогового кредита, по решениям муниципальных органов субъектов Российской Федерации предоставлено 11,6%. При этом Министерством финансов Российской Федерации инвестиционной налоговый кредит не представлялся. В этой связи представляется возможным снизить действующее в настоящее время ограничение на сумму кредита в размере 50 процентов размеров суммы налога, подлежащего уплате организацией в связи с тем, что предоставление кредита носит разрешительный характер.

Доля предоставленного налогового кредита в общей сумме налоговых поступлений консолидированного бюджета Российской Федерации в анализируемом периоде незначительна и составляет 0,03%. В этой связи необходимо расширять практику применения инвестиционного налогового кредита. Осуществить это можно, предусмотрев возможность отказа в представлении инвестиционного налогового кредита только по причине хронической налоговой задолженности (наличие задолженности по налогу на каждую отчетную дату в течение года) организации.

9. Стимулирование инвестиционной активности промышленных предприятий целесообразно осуществлять с помощь различных налоговых льгот, в первую очередь, по налогу на прибыль организаций. В соответствии с четко выработанными государственными приоритетами предоставление льгот должно носить выборочных характер и стимулировать в первую очередь инновационные производства, так называемые «точки роста» российской экономики.

Некоторые авторы^[96] считают, что стимулирующие льготы, как льготы прямого действия носят более активный и целевой характер по сравнению с механизмом ускоренной амортизации в связи с тем, что в случае инвестирования дают предприятию дополнительную материальную выгоду в виде недоплаченного налога. Наиболее правильным будет, если эти два налоговых рычага будут применяться в комплексе, так как они связаны с разными этапами процесса инвестирования: механизм начисления амортизации в большей степени подходит для аккумулирования средств с целью будущего обновления, в то время как инвестиционная льгота нацелена на компенсацию части затрат или выплату кредита сразу после осуществления капитальных вложений.

Для усиления регулирующего воздействия налога на прибыль на экономику с целью преимущественного стимулирования расширенного воспроизводства и модернизации целесообразно стимулирующую инвестиционную налоговую льготу, предоставляемую в виде скидки из налогооблагаемой базы, дифференцировать в зависимости от вида оборудования и срока его службы. Механизм предоставления льготы должен стимулировать инвестиции в более дорогостоящее оборудование с длительным сроком эксплуатации.

Дополнительного обсуждения требует срок, на который могут предоставляться налоговые льготы. Анализ принятого субъектами Российской Федерации регионального инвестиционного законодательства свидетельствует, что могут рассматриваться подходы по срокам предоставления льгот, ограниченным определенным временным периодом (2, 3, 5 лет) или срок ограничивается сроком окупаемости инвестиционного проекта.

Так, в Новгороде действует региональное инвестиционное законодательство, предоставляющее инвесторам целый ряд льгот, которые распространяются на срок до полной окупаемости инвестиционного проекта. Режим налоговых льгот Новгородской области направлен на снижение налогового бремени на новые инвестиции (включая расширение и модернизацию существующих предприятий) и предполагает освобождение от местных и областных налогов на «срок окупаемости» инвестиций, на основе индивидуального заявления, подаваемого в местную администрацию.

Хотя теоретически все инвесторы имеют право на льготы, процедура расчета «срока окупаемости» очень сложна и требует достаточно больших затрат, в том числе и финансовых, что мешает многим малым предприятиям пользоваться льготами, ставит их в неравные условия по сравнению с крупными предприятиями.

Кроме того, некоторые инвесторы высказывают мнение о том, что расчет становится намного сложнее для инвестиций в расширение и модернизацию существующих мощностей, так как инвестор должен вести раздельный учет доходов и расходов, связанных с новыми инвестициями и старыми производственными фондами. Расходы по подготовке таких расчетов становятся значительно выше и, и сложность отчетности пропорционально увеличивается^[97]. Кроме того, следует иметь в виду, что цель инвестиционных проектов - получение прибыли, и, следовательно, ограничивать срок предоставления льгот по налогам сроком окупаемости инвестиционного проекта не вполне корректно.

Определенный «пробел» также следует устранить и в отношении предприятий-банкротов, переходящих в соответствии с процедурой банкротства к новым собственникам: выкуп имущества, регистрация нового предприятия и вклад в его последующую реорганизацию и модернизацию. Такие вложения капитала могут и должны рассматриваться, как реализация новых инвестиционных проектов, которым можно представлять полные или частичные налоговые «каникулы» по налогу на прибыль.

10. Возможен также подход, при котором предоставление налоговых льгот может быть расценено как «налоговые расходы государства», как это принято в ряде развитых стран, и включать их во все расчеты эффективности как налогов, бюджета и государственного сектора вообще, так и частных компаний^[98]. При этом, если Правительством Российской Федерации на федеральном уровне, или руководством субъектов Российской Федерации будет принято решение о приоритетности развития отдельных предприятий или групп предприятий, то представляется целесообразным представить указанным предприятиям стимулирующую налоговую преференцию, выражающуюся в освобождении от налога или части налога, подлежащего уплате в бюджеты всех уровней. Однако в связи ограничениями, накладываемыми Налоговым кодексом в части невозможности предоставления индивидуальных льгот, указанную преференцию следует рассматривать как государственную субсидию. При этом следует внести изменения в действующее законодательство, предусмотрев возможность увеличения доли государственной собственности (собственности субъектов Российской Федерации, местных органов власти) на сумму льгот или пропорционально сумме предоставленных льгот в тех предприятиях, которым эти преференции предоставляются.

11. В настоящее время существуют нерешенные вопросы в части исчисления и уплаты конкретных налогов (применения специальных налоговых режимов), а также сопряженного с ним законодательства. В ходе реализации СРП по проектам «Сахалин-1» и «Сахалин-2» инвесторы столкнулись с тем, что российской законодательство не предусматривает возможности создания совместной инфраструктуры. Льготы по налогам и сборам, предоставляемые государством при выполнении работ или поставках товаров по одному проекту, не могут распространяться на другой. Такое положение дел является препятствием для возможного строительства и использования объектов промышленной инфраструктуры. Нормативное урегулирование возможностей инвесторов и операторов различны проектов создавать совместную инфраструктуру, повлечет уменьшение сумм возмещаемых затрат за счет уменьшения капитальных затрат по каждому из проектов, что, в свою очередь, позволит увеличить долю Российской Федерации в прибыльной продукции.

12. Требуют решения задачи, призванные повысить конкурентоспособность российской экономики и улучшить инвестиционный климат. К их числу можно отнести выравнивание условий хозяйствования для всех предприятий и организаций путем устранения возможности трансфертного ценообразования взаимозависимыми лицами. Признание отдельных налогоплательщиков взаимозависимыми лицами с целью осуществления мер налогового контроля затруднено как с точки зрения неточности формулировок Налогового кодекса, так и с точки зрения наличия формальных связей, которые не попадают под действие критериев, обозначенных в нем. С другой стороны, использование налоговыми органами полномочий по контролю за полнотой исчисления налогов путем применения рыночных цен между взаимозависимыми лицами ограничено в результате отсутствия действенных механизмов определения рыночных цен, отсутствия рынка на отдельные виды товаров (например, на нефтепродукты) и наличия сектора организаций, тарифы (цены) на товары (работы, услуги) которых подлежат государственному регулированию.

В результате складывается ситуация, при которой в виду отсутствия действенных мер, направленных на пресечение попыток оптимизации налогообложения лицами, находящимися в определенной зависимости, в настоящий момент не предусмотрено. В этой связи некоторые аналитики прогнозируют, что для России на ближайшие 5-7 лет главными инвесторами будут крупные российские интегрированные группы и альтернативы им на сегодняшний день нет”¹.

Налоговое законодательство путем неточных формулировок и расплывчатых норм создает объективные предпосылки для минимизации налогообложения на законных основаниях. С целью устранения указанных возможностей необходимо внести изменений в статью 20 Налогового кодекса, регулирующую вопросы признания юридических и физических лиц взаимозависимыми и статью 40, устанавливающую принципы определения цены товаров, работ, услуги для целей налогообложения.

13. Существенной проблемой, влияющей на инвестиционный рейтинг России и дестабилизирующей инвестиционную активность, как с точки зрения внутренних, так и внешних инвесторов, является нестабильное налоговое и сопряженное с ним законодательство, что нашло свое отражение в Бюджетных посланиях Президента Российской Федерации В.В.Путина «О

^1,1 Дынкин А., Соколов А. Интегрированные бизнес-группы в Российской экономике. И Вопросы экономики. 2004, №2. С. 87-96.

бюджетной политике на 2004 год» и «О бюджетной политике на 2005 год». Во многом, как уже отмечалось, снижение инвестиций в 2002 году, было вызвано именно нестабильностью налогового законодательства. Чтобы не допустить подобные провалы инвестиционной активности, а так же учитывая, что в настоящее время приняты практически все главы Налогового кодекса, регулирующие уплату федеральных и региональных налогов, представляется возможным в среднесрочной перспективе ввести мораторий на изменение налогового законодательства сроком как минимум на три года.

14. Кредит является важнейшим интегрирующим инструментом формирования, распределения и использования инвестиционных ресурсов на всех уровнях хозяйственных систем, поэтому источники формирования кредита служат потенциальными финансовыми источниками создания и реализации эффективного инвестиционного механизма экономического роста. К числу таких источников относятся амортизация основного капитал, неравномерность движения элементов оборотного капитала, временной разрыв в использовании части накопленной прибыли и сбережения населения^[99].

В настоящее время определенным тормозом развития инвестиционного процесса является практически полное отсутствие банковского кредитования. Без кредита рост инвестиций ограничивается возможностями индивидуальных кругооборотов и сложившейся системы бюджетного финансирования. Для хозяйствующих субъектов современной российской экономики особо актуальной является задача обновления основного капитала и усиления роли кредита в его воспроизводстве.

Анализ финансовых потоков между основными секторами Российской Федерации в 1997-2002 гг. свидетельствует, что возможности экономики по предоставлению ресурсов предприятиям были намного больше фактического объема привлеченных ими средств, особенно от сектора домашних хозяйств^[100]. Вместе с тем, проблема финансовых ресурсов экономики сопряжена с проблемой аккумулирования финансовых активов населения в банковской сфере. Нерешенной остается задача организации межотраслевого перелива инвестиционных ресурсов в первую очередь банковским сектором экономики.

Решение проблемы аккумулирования финансовых средств населения в банковской сфере связано как с субъективными факторами — увеличение доверия населения к банковской системе, так и с объективными - налогообложение процентных доходов по вкладам населения в части, превышающей процентный доход, рассчитанный исходя из ставки рефинансирования Центрального Банка. В настоящее время, налоговая ставка на указанные доходы составляет 35%. Вместе с тем доля указанных доходов населения мала. В этой связи представляется возможным снизить ставку до 13%, то есть до базовой величины. В качестве компенсации выпадающих доходов консолидированного бюджета Российской Федерации предлагается увеличить налоговую ставку с 9% до 13% в отношении доходов от долевого участия в деятельности организаций, полученных в виде дивидендов, так как мнению ряда налоговых аналитиков, выплата указанных доходов является способом минимизации величины налога на доходы физических лиц, примером чему может служить направление более 90% прибыли компании «Сибнефть» в 2002 году на выплату дивидендов физическим лицам. Кроме того, указанная мера позволит избежать обсуждаемого в настоящее время предложения об установлении предельной доли прибыли акционерных обществ, направляемой на дивиденды, в размере 40%”⁴.

15. Решить задачу привлечения длинных денег в банковский сектор или специальные фонды за счет свободных средств населения можно следующим образом: установить максимальный размер ежегодного инвестиционного налогового вычета, то есть предельный размер доходов гражданина, которые могут им в добровольном порядке направляться на долгосрочное инвестирование либо в специальные фонды, либо на специальные банковские счета уполномоченных банков. Доход физических лиц, полученный от размещения денежных средств и направления их на инвестиции, будет облагаться по ставке, действующий на момент изъятия денег со счета, уменьшенной на определенную величину, зависящую от периода нахождения средств в специальных фондах или на специальных банковских счетах и налог будет взиматься по окончании осуществления инвестиционного проекта, что приведет к установлению регрессивной ставки налогообложения дохода, полученного от размещения свободных денежных средств, зависящей от срока инвестиций.

Кроме того, предложенный ранее механизм, заключающийся в открытии специальных счетов, на которых будут аккумулироваться амортизационные отчисления, направленный на обеспечение целевого использования начисленной амортизации предприятиями и организациями, также позволит привлечь денежные средства в экономику и развить рынок банковских кредитов.

16. Следует отметить, что в настоящее время сложились уникальные условия для стимулирования инвестиционной активности с использованием действенных налоговых механизмов и стимулирующих льгот, с условием их предоставления на ограниченный срок до 3-х лет. Так, создание в 2004 году Стабилизационного фонда, объем накопленных средств в котором по состоянию на 1 января 2005 года составил 522 млрд, рублей и планируемое в 2005 году дальнейшее накопление в нем средств сверх установленной Бюджетным кодексом суммы в 500 млрд, рублей, позволяет в настоящее время предоставлять налоговые льготы и преференции невзирая на возможные потери федерального бюджета. Тем самым устраняется культивируемое Правительством Российской Федерации противопоставление стимулирующей и фискальной функций налогов. С этой целью Правительству Российской Федерации необходимо разработать и принять соответствующую Концепцию использования средств Стабилизационного фонда. Возможные потери доходных источников бюджетов бюджетной системы в первые 1-2 года реализации указанных предложений могут быть восполнены за счет средств Стабилизационного фонда, в дальнейшем же потери будут восполняться за счет расширения налоговой базы в результате действия мультипликативного эффекта осуществленных инвестиций.