2.1. Развитие налоговой системы и ее влияние на инвестиционную активность предприятий.

С целью проведения анализа влияния проводимой налоговой реформы на принимаемые инвестиционные решения в работе рассматривается в первую очередь ее воздействие на инвестиции в основной капитал, которые служат важнейшим показателем инвестиционной активности.

Автором анализируется сопоставление динамики инвестиционной нагрузки, которая рассчитывается как доля инвестиций в ВВП и налоговой нагрузки, определяемой как сумма поступивших налогов в ВВП, источников инвестиций в основной капитал и поступления налогов по отдельным их видам.

Основные показатели, характеризующие динамику налоговых поступлений и инвестиционной активности, приведены в табл. 9^[53].

Как свидетельствуют материалы таблицы, доля налоговых доходов консолидированного бюджета Российской Федерации в ВВП сопоставима с долей инвестиционных вложений в российскую экономику.

Таблица 9.

Основные макроэкономические показатели

Вместе с тем, сопоставительный анализ размера инвестиций в основной капитал по отраслям экономики и размера начисленных налогов^[54] за период 2000 - 2002 гг. позволяет выявить отрасли, для которых объем начисленных налогов значительно превышает объем инвестиций в основной капитал. К их числу можно отнести: нефтеперерабатывающую промышленность, машиностроение и металлообработку, лесную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность, промышленность строительных материалов, легкую, пищевую, микробиологическую промышленность, торговлю и общественное питание, оптовую торговлю продукцией производственно-технического назначения, финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение.

Для газовой промышленности, сельского хозяйства, транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, напротив, налоговая нагрузка ниже инвестиционной, что объясняется наличием налоговых льгот для указанных отраслей экономики и существованием государственного регулирования тарифов на газ, транспортировку нефти по нефтепроводам, железнодорожные перевозки. Вместе с тем, налоговые льготы, позволяющие увеличивать размер денежных средств, остающихся в распоряжении организаций, не являются достаточным источником для инвестиций, так как в анализируемый период в этих отраслях экономики доля инвестиций за счет привлеченных средств (за исключением сельского хозяйства), существенно превышала долю инвестиций за счет собственных средств.

В нефтедобывающей промышленности произошло увеличение налоговой нагрузки в 2002-2003 гг., что вызвано, в первую очередь введением нового налогообложения добычи полезных ископаемых.

Вместе с тем, ряд изменений налогового законодательства, вступивших в силу в 2003-2004 годах и направленных на дифференциацию налоговой нагрузки, выразившуюся в снижении оборотных налогов (отмена налога с продаж в 2003 году, снижение основной ставки НДС в 2004 году), при одновременном увеличении платежей за пользование природными ресурсами (ставки налога на добычу полезных ископаемых при добыче нефти и газа с одновременном переносом изъятий в бюджет за счет ставок вывозных таможенных пошлин) представляется достаточно обоснованными.

Анализ структуры поступлений налогов по отраслям экономики за период 2000 - 6 месяцев 2004 года свидетельствует о практически неизменной структуре налоговых поступлений по отраслям экономики. Доля налоговых изъятий существенным образом увеличилась только для нефтедобывающей промышленности, что объясняется введением с 2002 года налога на добычу полезных ископаемых. Прочие изменения связаны, прежде всего, с изменением порядка отнесения ряда предприятий к той или иной отрасли экономики^[55].

С точки зрения влияния на инвестиционную активность существенные изменения налогового законодательства произошли в 2001 году, когда был отменен налог на содержание жилфонда и объектов социально-культурной сферы (налоговая база - выручка предприятия, ставка налога - 1,5%), снижена ставка налога на пользователей автодорог (налоговая база - выручка от реализации, ставка снизилась с 2,5% до 1 %); налоги, поступающие в социальные внебюджетные фонды, были заменены одним единым социальным налогом, при этом были отменены отчисления в Фонд занятости и произошло снижение базовых ставок налогов (в консолидированном виде с 39,5% до 35,6%) с одновременным применением механизма регрессии.

Одновременно с этим, с целью компенсации выпадающих доходов консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации была увеличена ставка налога на прибыль с 30% до 35%.

По данным отчетов Федеральной налоговой службы о состоянии налоговой базы по налогу на прибыль за 2000 и 2001 гг. темп роста начислений налога на прибыль в 2001 году составил 125,6% при увеличении законодательно установленной ставки налога на 14,3%. Темпы роста инвестиций (в действующих ценах) за счет прибыли, остающейся в распоряжении организаций, составил 129,8%. Таким образом, можно сделать вывод, что увеличение ставки налога существенным образом не отразилось на размере инвестиций за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий.

В результате этих налоговых новаций наибольшие бонусы получили те отрасли промышленности, у которых более высокая доля фонда заработной платы в затратах и меньше объем прибыли, к числу которых можно отнести: угольную промышленность, легкую промышленность, машиностроение и металлообработку, промышленность строительных материалов, цветную металлургию.

Однако существенное увеличение доли инвестиций за счет собственных средств в основной капитал в 2001 году продемонстрировали следующие отрасли промышленности: нефтеперерабатывающая (на 7,3 п.п.), промышленность строительных материалов (на 4 п.п.) лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная (на 2,2 п.п.), пищевая (на 9,4 п.п.), медицинская (на 0,5 п.п.). Изменения в структуре инвестиций в основной капитал по отраслям экономики приведены в Приложении №7. Эти данные свидетельствуют, что дополнительные свободные средства, полученные в результате снижения налоговой нагрузки на экономику, не во всех отраслях экономики были направлены на инвестирование. Значительная доля средств была направлена на увеличение заработной платы работающих, которая в 2001 году по сравнению с 2000 годом увеличилась в целом на 1016,8 млрд, рублей, или на 146 процентов. Максимальное увеличение заработной платы произошло в нефтедобывающей промышленности (157%), машиностроении и металлообработке (150%), промышленности строительных материалов (147%)⁶³.

Существенные изменения налогового законодательства в 2002 году прежде всего отразились на отраслях сырьевого комплекса в результате

⁶¹ Рассчитано по: Россия в цифрах. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2003. С.91.

замены налога на недра и отчислений на воспроизводство минерально- сырьевой базы, а также акциза на нефть вновь введенным налогом на добычу полезных ископаемых.

Ранее геологические платежи взимались с физического объема и стоимости добытой и реализованной продукции. Практика взимания платежей в процентах от выручки в российских условиях продемонстрировала свою несостоятельность, так как минимизация налоговых платежей осуществлялась с помощью трансфертного ценообразования. К тому же принцип фиксации ставки платежей за пользование недрами при выдаче лицензий приводил к росту коррупции.

Как и уплачиваемые ранее налоги, НДПИ относится на себестоимость продукции, то есть уменьшает налогооблагаемую прибыль. Основной смысл реформы налогообложения добычи полезных ископаемых состоял в максимальном упрощении администрирования налогообложения, заключавшемся в определении налогооблагаемой базы (для нефти) исходя из объема добываемой нефти, без какой-либо дифференциации.

Налогом на добычу полезных ископаемых облагается объем добытых полезных ископаемых. Стоимостная оценка последних осуществляется на основе использования средней цены (без учета расходов, связанных с доставкой получателю) реализации предприятием данного полезного ископаемого. Относительно нефти применяется твердая налоговая ставка - в рублях за 1 тонну нефти, корректируемая исходя из уровня мировых цен на нефть марки «Юралс» с тем, чтобы учесть в налоговом механизме колебания рентабельности под влиянием изменения конъюнктуры мировых рынков.

С введением с 2002 года нового механизма взимания ресурсных платежей существенным образом увеличились платежи за пользование природными ресурсами. По данным Министерства Финансов Российской Федерации, поступления от указанных платежей в консолидированный бюджет Российской Федерации составили в 2002 году 330 млрд, рублей и увеличились по сравнению с 2001 г. более чем в 2,4 раза.

В результате данных изменений налоговая нагрузка на нефтяную отрасль возросла в результате применения нового механизма расчета налоговых обязательств и невозможности использовать трансфертное ценообразование.

Однако действующий в настоящее время механизм налогообложения

по ряду вопросов противоречит теории ренты. Д. Рикардо, основоположник

теории земельной ренты, утверждал: «Рента - это та доля продукта земли,

которая уплачивается землевладельцу за пользование первоначальными и м

неразрушимыми силами почвы» .

Согласно прикладной трактовке, экономическая рента (при добыче полезных ископаемых) определяется как разница между стоимостью добытой продукции и расходами на ее добычу. Под расходами на добычу понимаются издержки на разведку, освоение месторождений, добычу полезных ископаемых; кроме того к ним относят нормальную отраслевую прибыль^{[56] [57]. Другими словами, рента - это упрощенно все, что превышает некую нормальную прибыль. Следовательно, ключевой момент определения ренты - расчет нормальной прибыли.}

Указанный закон вызвал серьезные нарекания сразу же с момента его

принятия и вступления в силу. Так, по мнению Э.Халимова, заместителя

директора по науке Института геологии и разработки горных ископаемых,

установленные фиксированные ставки налога без учета условий добычи

угнетают производство. И если компании пока продолжают добывать

«убыточную» нефть, то только благодаря покрытию убытков за счет

прибыли от эксплуатации высокорентабельных участков и реализации нефти

на экспорт. При этом добыча наращивается за счет отбора из высоко- и

среднедебитных скважин, причем в размерах, существенно превышающих рациональные технологические и технические нормы. С другой стороны, российские нефтяные компании в большинстве своем использовали для наращивания добычи высокодебитные скважины, не расширяя производство, не вовлекая в разработку новые запасы, а в ряде случаев сокращая фонд действующих, но нерентабельных скважин.^[58]

Таким образом, недостатком подобного подхода является то, что фактически налогообложение является равным и не зависит от объективных факторов, к числу которых можно отнести горно-геологические, экономико- географические и инфраструктурные условия разработки полезных ископаемых. Следовательно, при использовании НДПИ может иметь место как неполное изъятие ренты (на «благополучных месторождениях»), так и изъятие части дохода, превышающей даже бухгалтерскую прибыль. Исходя из допущения, что НДПИ исчисляется на основании выручки от реализации, можно заключить, что создается налоговая нагрузка, обратно пропорциональная рентабельности разработки месторождения. Особенно это ощутимо в нефтедобыче. По существу одинаковое для всех месторождений налогообложение, без учета структуры запасов, их выработанности, качества нефти, дебитности скважин, дает дополнительные преимущества предприятиям, обладающим лучшими участками недр. Такое положение дел ставит компании, располагающие нефтяными месторождениями с трудноизвлекаемой нефтью, в неравные условия с их конкурентами, стимулирует разработку лишь относительно легко извлекаемых запасов. Это влечет за собой вывод нефтяных скважин из эксплуатации, сокращение добычи нефти и уменьшение поступлений в бюджет. В то же время количество нефтяных скважин, потенциально пригодных к эксплуатации, но находящихся в бездействии, весьма велико.

Так, при проверке Счетной палатой ОАО «Нефтяная компания «Башнефть» было установлено, что в начале 2003 года у компании имелось 2856 таких нефтяных скважин, для ввода которых в промышленную эксплуатацию требовалось 1650 млн. рублей. Однако отсутствие необходимых средств приводило к сокращению добычи нефти и поступлений налогов в бюджет. В целом по России простаивает более 40 тыс. скважин^[59].

Другой значимой новацией стало принятие 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации, регламентирующей исчисление и уплату налога на прибыль (доход) организаций. Указанная глава вносила серьезные изменения в порядок исчисления налога, при этом предусматривались: существенное снижение ставки налога - с 35% до 24%, отмена ряда льгот, наиболее значимой из которых являлась льгота по капитальным вложениям, изменение амортизационной политики, введение налогового учета.

Указанные изменения оказывают разнонаправленное влияние на величину налогооблагаемой прибыли предприятий, поэтому оценить влияние каждого из факторов сложно. Вместе с тем, поступления налога на прибыль организаций в 2002 году возросли по сравнению с 2001 годом по отраслям, производящим товары промышленности, на 2%, при общем росте поступлений налога на 21%. Максимальный рост поступлений налога на прибыль продемонстрировали газовая промышленность (91%), пищевая промышленность (54%), медицинская промышленность (128%), промышленность строительных материалов (45%), электроэнергетика (22%). Поступления налога на прибыль в нефтедобывающей промышленности, напротив, снизились на 45%, что в значительной степени объясняется введением НДПИ^[60].

Снижение ставки налога на прибыль на 11 процентных пунктов является важным фактором, влияющим на объемы капитальных вложений, так как согласно исследованиям, проведенным «Российским экономическим барометром» в 2000 году, при снижении ставки налога на прибыль на 5 процентных пунктов, капитальные вложения, согласно оценкам респондентов, возрастут на 5 процентов^[61].

Отмена так называемой «инвестиционной льготы» вызывала наибольшие дискуссии в период вступления в силу 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации. Многие аналитики указанную новацию оценивают негативно, однако при этом ими не учитывается ряд нормативных и методологических особенностей определения налогооблагаемой прибыли, позволяющих организациям не только не снизить, но и увеличить инвестиции в последующие годы.

Во-первых, следует отметить избирательный характер использования указанной льготы, так как ее могли использовать предприятия, которые уже функционируют в отрасли и имеют достаточную прибыль. Таким образом, организации, которые недавно созданы и только начали свою деятельность, не могут конкурировать с давно созданными предприятиями. Во-вторых, предприятия отраслей, в которых доходность невелика, имеют меньшую возможность применить льготу в значительных объемах, а значит, оказываются в относительно неблагоприятном положении по сравнению с предприятиями высокодоходных отраслей, получивших прибыль по результатам работы за год. Временное ограничение на использование льготы, заключающееся в том, что применение льготы зависело от наличия прибыли в момент инвестирования, и не было увязано со сроком осуществления инвестиционного проекта, приводило к тому, что масштабные инвестиции в начальный период осуществления инвестиционного проекта не проводились,

а наращивание капитальных вложений отодвигалось на период, когда будет получена прибыль по проекту.

Согласно данным Федеральной налоговой службы, сумма налогооблагаемой прибыли, направленной на финансирование капитальных вложений, составила в 2000 г. 234,4 млрд, рублей, или 12,5% от валовой прибыли предприятий (сумма выпадающих доходов консолидированного бюджета, исходя из средней расчетной ставки 30%, может быть определена в размере 70,3 млрд, руб.); в 2001 г. - 299,6 млрд, руб., или 14,8% от валовой прибыли (сумма выпадающего налога, определенная исходя из средней расчетной ставки 30%, составляет 89,7 млрд. руб.). В соответствии с данными Госкомстата России, инвестиции в основной капитал за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, составили соответственно 237 млрд, рублей и 330 млрд, рублей (без субъектов малого предпринимательства).

В связи с вступлением в силу 25 главы Налогового кодекса на объем налогооблагаемой прибыли повлиял новый порядок расчета амортизационных отчислений. Начиная с 2002 года предприятия определяют размер амортизации для целей налогового учета исходя из срока полезного использования имущества с учетом классификации основных средств, утвержденной Правительством Российской Федерации, рассчитанной нормы амортизационных отчислений и остаточной (первоначальной) стоимости. При этом сроки полезной эксплуатации по разным группам основных средства были сокращены от 1,5 до 2,5 раза.

Налоговым кодексом предусматривается использовать два метода начисления амортизации: линейный и нелинейный. Нелинейный метод является гибридным методом, основанным на методе уменьшаемого остатка и линейного метода, то есть в определенный период времени действует метод уменьшаемого остатка с используемым коэффициент ускорения - 2 до тех пор, пока остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества достигнет 20% от первоначальной (восстановительной) стоимости этого объекта. Далее действует линейный метод начисления амортизации. При этом существуют ограничения для применения нелинейного метода начисления амортизационных отчислений - его использование не допускается в отношении основных средств, входящих в восьмую - десятые амортизационные группы. Ряд авторов высказывают мнение, что указанное ограничение является оправданным, так как распространяется на неактивную часть основных фондов. Представляется неоправданным введение ограничений по применению нелинейного метода в связи с отнесением амортизируемого имущества к определенным амортизационным группам и видам имущества.

По мнению ряда авторов, внесение изменений в НК РФ в части уменьшения срока амортизации магистральных газопроводов, привел к резкому росту размера амортизационных начислений, принимаемых в качестве расходов организации в налоговом учете (без изменения размера амортизационных начислений в бухгалтерском учете). Вышеуказанное увеличение привело к значительному уменьшению платежей ОАО «Газпром» по налогу на прибыль (около 30 млрд, рублей)^[62]. Таким образом, размер «амортизационной льготы» только по ОАО «Газпром» оценивается в 125 млрд, рублей^[63]. Учитывая, что магистральные нефтепроводы, вводившиеся в эксплуатацию с 1960 по 1980 год, также значительно изношены (около 37% от общей протяженности магистральных нефтепроводов эксплуатируются свыше 30 лет, еще треть - от 20 до 30 лет, 12% - от 10 до 20 лет), размер «амортизационной льготы» у ОАО «Транснефть» может составить аналогичную величину. Принимая во внимание высокую степень износа производственных фондов в электроэнергетике, которая в 2002 году составила свыше 50%, можно предположить, что только по субъектам естественных монополий размер «амортизационной льготы» сопоставим с «инвестиционной льготой», использованной всеми предприятиями и организациями в 2001 году.

В соответствии со статьей 259 Налогового кодекса Российской Федерации в отношении амортизируемых основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме амортизации налогоплательщик вправе применять специальный коэффициент, но не выше 2. Для амортизируемых основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основной норме амортизации налогоплательщик, у которого данное основное средство должно учитываться в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга), вправе применять специальный коэффициент, но не выше 3. Данные положения не распространяются на основные средства, относящиеся к первой, второй и третьей амортизационным группам, в случае, если амортизация по данным основным средствам начисляется нелинейным методом. При этом под агрессивной средой понимается совокупность природных и (или) искусственных факторов, влияние которых вызывает повышенный износ (старение) основных средств в процессе их эксплуатации. К работе в агрессивной среде приравнивается также нахождение основных средств в контакте с взрыво-, пожароопасной, токсичной или иной агрессивной технологической средой, которая может послужить причиной (источником) инициирования аварийной ситуации.

Налогоплательщики - сельскохозяйственные организации промышленного типа (птицефабрики, животноводческие комплексы, зверосовхозы, тепличные комбинаты) вправе в отношении собственных основных средств применять к основной норме амортизации, выбранной самостоятельно с учетом положений 25 главы НК РФ, специальный коэффициент, но не выше 2.

Так как применение повышающих коэффициентов в настоящее время не ограничивается никакими подзаконными актами, то организации имеют законные основания при соблюдении условий, указанных в налоговом кодексе, увеличить размер амортизационных начислений.

Таким образом, изменением порядка исчисления амортизации создало условия для обеспечения высоких темпов роста инвестиций в 2002 году. Однако, несмотря на принятые меры по стимулированию инвестиционной активности, в 2002 году произошло резкое снижение инвестиций. Так, в 2002 году рост инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах) составил 2,6% и сократился по сравнению с предыдущим периодом на 7,4 процентного пункта. Объяснением подобного снижения инвестиционной активности могут служить следующие причины.

К числу объективных причин можно отнести то обстоятельство, что в 25 главе Налогового кодекса в части расчета амортизации действуют отсылочные нормы. Так, классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, должна утверждаться Правительством Российской Федерации. Постановление Правительства Российской Федерации «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы», было принято 1 января 2002 года. Фактически только после официального опубликования данного нормативного документа организации смогли сформировать и использовать регистры налогового учета для расчета амортизации. Так как количество единиц основных средств на различных предприятиях неодинаково, а на некоторых - очень велико, процесс классификации основных средств по группам амортизируемого имущества занял определенный период. В ряде случаев (преимущественно это касается предприятий-субъектов естественных монополий и крупных предприятий) этот период сопоставим с отчетным периодом по налогу на прибыль.

После вступления в силу 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации уже в течение 2002 года в нее вносились поправки, влияющие на амортизационную политику организаций и расчет величины амортизационных отчислений. Так, в частности, было введено ограничение, в соответствии с которым переоценка основных средств для целей налогообложения принимается в размере, не превышающем 30 процентов от восстановительной стоимости соответствующих объектов основных средств, отраженных в бухгалтерском учете налогоплательщика по состоянию на 1 января 2001 года.

Подобные изменения в течение 1 полугодия 2002 года ставили организации в условия, когда расчет амортизационных начислений для целей налогообложения фактически был перенесен на 2 полугодие 2002 года.

Подтверждением указанного вывода может служить тот факт, что инструкция по заполнению показателей налоговой декларации по налогу на прибыль в части начисленной амортизации по группам амортизируемого имущества, была утверждена только 12 июля 2002 год приказом МНС РФ № БГ-3-02/542.

Отсутствие стабильности налогового законодательства и невозможность планирования налоговых перечислений привело к тому, что в 2002 году снизилась доля инвестиций в основной капитал за счет прибыли, остающейся в распоряжении организаций с 24,0% в 2001 году до 20,5% в 2002 году.

Тем самым существенное влияние на инвестиционную активность в 2002 году оказал субъективный фактор, когда в виду экономической неясности принимались решения о переносе инвестиций на будущий период, то есть фактически формировался отложенный спрос. Когда ситуация с законодательством, регламентирующим исчисление и уплату налога на прибыль за 2002 год стабилизировалась, организации сумели ввести налоговый учет и определить размер амортизационных начислений, сумму налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль, отложенные инвестиции были реализованы, однако фактически это произошло уже в 2003 году, что позволило существенно увеличить их размер. В результате темп роста инвестиций в 2003 году составил 12,5%^[64].

Несмотря на общее снижение в 2002 году доли инвестиций в основной капитал за счет собственных средств (включая прибыль и амортизацию) на 1,4 п.п., увеличение доли инвестиций за счет собственных средств в 2002 году по сравнению с 2001 годом продемонстрировали такие отрасли промышленности, как черная и цветная металлургия, легкая, мукомольно- крупяная и комбикормовая промышленности (Приложение № 8).

В 2003 году было продолжено реформирование налогообложения природопользования. Так, Федеральным законом от 7 июля 2003 года № 117- ФЗ был отменен акциз на природный газ с одновременным увеличением ставки вывозной таможенной пошлины при его экспорте. Данная мера была направлена, во-первых, на перенос налоговой нагрузки с внутреннего потребления природного газа промышленными предприятиями на экспортные поставки, и, во-вторых, на изъятие доходов газовой отрасли в связи с высокими экспортными ценами на природный газ. Законом был изменен порядок взимания НДПИ при добыче природного газа с 2004 года - вместо адвалорной ставки (в % от стоимости добытого газа) установлена специфичная ставка в размере 107 рублей за тыс.куб.м. газа, то есть, несмотря на многочисленные нарекания к применению специфической ставки налога при добыче нефти, ее применение было распространено на операции добычи природного газа.

По мнению экспертов, указанные налоговые новации будут в перспективе оказывать угнетающее влияние на развитие газодобычи. Особенно это будет заметно в независимом секторе - независимые производители будут платить налогов в 2,6 раза больше прежнего. Ситуация для последних усугубляется и тем, что 75% их товарного газа приходится на газ сепарации, себестоимость производства которого в 2 раза выше себестоимости добычи с сеноманских залежей, разработкой которых в основном занимается ОАО «Газпром».

За счет интенсивного ввода газовых промыслов в 2001 -2003 годах в 2004-2005 годах объем добычи независимых производителей несколько вырастут. Следовательно, увеличатся и налоговые отчисления. В дальнейшем, по мере истощения разрабатываемых месторождений, объемы добычи в независимом секторе начнут падать, а вкладывать средства в разработку трудноизвлекаемых запасов газа при новой системе налогообложения компаниям будет не выгодно. В этих условиях через несколько лет следует ожидать снижения объема добычи газа независимыми производителями. Автоматически уменьшаться и налоговые поступления в казну.

Кроме того, увеличатся сроки возврата инвестиций в действующие добычные проекты. Для независимых компаний это критичный фактор - у многих из них есть «молодые» проекты, которые еще не достигли точки окупаемости.

Так, компания «НоваТЭК» 2003 году ввела в эксплуатацию Юрхаровское месторождение, содержащее в основном трудноизвлекаемый газ ачимовских и валанжинских залежей. Капиталовложения в проект производились за счет привлечения иностранных кредитов. Рентабельность проекта, по действующим в 2003 году налогам, составляет 7 лет, в новых условиях она увеличивается как минимум вдвое. Аналогичная ситуация складывается и у «Итеры», которая весной 2003 года начала промышленную добычу на месторождении Береговое. Под этот проекта компанией были взяты кредиты под свои активы на сумму более 1000 млн. долларов США^[65].

С целью увеличения доходов консолидированного бюджета Российской Федерации и изъятия сверхдоходов сырьевого сектора, связанных с благоприятной конъюнктурой мировых цен на нефть,

Федеральным законом от 7 июля 2003 года № 117-ФЗ ставка налога при добыче нефти с 2004 года была увеличена до 347 рублей за тонну. Федеральными законами от 7 мая 2004 г. № 33-ФЗ и от 18 августа 2004 г. № 102-ФЗ ставка НДПИ при добыче нефти с 2005 года составляет 419 рублей за тонну. Ставка НДПИ при добыче газа с 2005 года увеличена до 135 рублей за тыс. куб. м.

По мнению Правительства Российской Федерации подобные подходы позволят выровнять налоговую нагрузку между добывающими и перерабатывающими отраслями экономики. Однако, в результате увеличения налоговой нагрузки на добывающие предприятия, которые обладают худшими по качеству углеводородов скважинами и (или) которые не имеют возможности осуществлять экспорт добытых углеводородов, снизится инвестиционная активность указанных предприятий.

Снижение с 2004 года основной ставки налога на добавленную стоимость с 20% до 18% помимо существенного снижения налоговой нагрузки на экономику (оцениваемое Правительством Российской Федерации в 100 млрд, рублей или 0,65% в ВВП^[66]) призвано стать механизмом перераспределения доходов от отраслей экспортного сектора в отрасли, ориентированные на внутренний рынок.

В структуре поступлений налога на добавленную стоимость^[67] по отраслям промышленности доля электроэнергетики (19,8% за 2002 год и 22,7% за 2003 год) и машиностроения (23,5% за 2002 и 2003 годы) сопоставима с долей топливной промышленности (29,8 % в 2002 году и 32,5% в 2003 году). При этом доля добавленной стоимости, произведенной в 2001 году электроэнергетикой, составила 9,8%, машиностроением и металлообработкой - 20,6%, топливной промышленностью — 27,1 % ^[68] (Приложение № 9).

Указанная диспропорция объясняется, прежде всего, тем, что продукция, реализуемая на экспорт, облагается налогом по нулевой ставке, то есть при экспорте налог не уплачивается, что обеспечивает отраслям экспортерам более низкую налоговую нагрузку по НДС по сравнению с отраслями, ориентированными на внутренний рынок.

Снижение основной ставки НДС на 2 п.п. или на 10% позволит предприятиям при условии сохранения цен на прежнем уровне, получить дополнительные финансовые ресурсы, которые могут быть направлены на инвестирование и развитие производства. Эти дополнительные ресурсы будут получены, прежде всего в отраслях промышленности, ориентированных на внутренний рынок. Вместе с тем, отсутствие стимулирующих факторов, призванных обеспечить принятие инвестиционных решений по указанному налогу, может привести к «проеданию» дополнительных денежных средств. Так, за 2004 год темпы роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации составили 110,9% по сравнению с 2003 годом,^[69] что свидетельствует о необходимости принятия дополнительных решений в части стимулирования инвестиционной активности.

С 1 января 2004 года в соответствии с Федеральным законом от 27 ноября 2001 г. № 148-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 20 Закона Российской Федерации «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» прекратил взиматься налог с продаж (а также ряд местных налогов). В результате налоговая нагрузка на экономику Российской Федерации сократиться, по оценке Правительства Российской Федерации, на 62 млрд, рублей, или 0,41% ВВП^[70]. Налоговая статистика о поступлении налога с продаж в отраслевом разрезе не ведется, однако анализ положений главы 27 Налогового кодекса, регламентирующей уплату указанного налога, свидетельствует, что основной выигрыш от указанного налога получат отрасли экономики, занимающиеся розничной торговлей. Таким образом, отмена налога с продаж не может оцениваться как серьезный объективный фактор развития инвестиционной активности.

Вместе с тем, учитывая развернувшуюся в 2003 году дискуссию о возможности сохранения налога с продаж после 2004 года, его фактическая отмена свидетельствует о выполнении государством своих планов в части формирования долгосрочной стратегии государства в области налоговой политики. Выполнение органами государственной власти взятых на себя обязательств можно оценивать как субъективный фактор сохранения экономической стабильности и предсказуемости, который в долгосрочной перспективе может привести к усилению инвестиционной активности хозяйствующих субъектов.

Налог на имущество организаций, являясь прямым налогом, существенным образом влияет на производственную активность промышленных предприятий. Так, с одной стороны, он фактически подстегивает экономический рост, а с другой - подрывает финансовые возможности предприятий. Оказывая стимулирующее влияние на передовые хозяйственные структуры, он приносит в жертву слабые, статичные фирмы. Экономическая сущность данного налога - изъятие части предполагаемого среднего дохода, получаемого в конкретных экономических условиях от использования облагаемого налогом имущества.

Первый этап в современной системе налогообложения налогом на имущество организаций был связан с действием Закона РФ от 13 декабря 1991 г. N 2030-1 "О налоге на имущество предприятий". Данный закон действовал 11 лет, с 1992 по 2003 год включительно.

Вторым этапом развития системы имущественных налогов стало принятие Федерального закона от 11 ноября 2003 г. N 139-ФЗ "О внесении дополнения в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изменения и дополнения в статью 20 Закона Российской Федерации "Об основах налоговой системы в Российской Федерации", а также о признании утратившими силу актов законодательства Российской Федерации в части налогов и сборов"

Данным законом Налоговый кодекс РФ был дополнен главой 30 "Налог на имущество организаций", которая вступает в силу с 1 января 2004 года. Указанная глава Налогового кодекса внесла существенные изменения налогообложения имущества. Так, произошло значительное сокращение объектов налогообложения, увеличена предельная ставка налога, снижено число налоговых льгот, изменена системы нормативно-правового регулирования прядка исчисления налога.

Необходимо иметь в виду, что стимулирующая функция налога на имущество организаций, направленная на эффективное производственное использование имущества сочетается с фискальной функцией, так как налог на имущество предприятий по результатам исполнения консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации за 2003 года составляет 10% доходов консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации.

В этой связи необходимо провести анализ механизмов исчисления налога на имущество с точки зрения его возможного влияния на инвестиционную активность предприятий.

При этом следует иметь в виду, что данные МНС России являются неполными в части среднегодовой стоимости имущества предприятий, так как налоговая статистика не ведется по такому показателю как стоимость

имущества бюджетных учреждений и организаций, органов законодательной (представительной) и исполнительной власти, органов местного самоуправления, Пенсионного фонда Российской Федерации, Фонда социального страхования Российской Федерации, Федерального фонда обязательного медицинского страхования; а также по ряду других льгот, установленных законом РФ от 13 декабря 1991 г. N 2030-1 “О налоге на имущество предприятий". Во-вторых, налоговая отчетность включает в себя информацию об официально отчитывающихся организациях, т.е. представляющих налоговую отчетность и уплачивающих указанный налог.

С другой стороны, следует учитывать, что существенное изменение системы нормативно-правового регулирования прядка исчисления налога и передача полномочий законодательным органам власти субъектов Российской Федерации, осуществленное в связи с введением 30 главы Налогового кодекса, может существенно скорректировать инвестиционное поведение хозяйствующих субъектов, так как законодательные органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации будет проводить свою региональную налоговую политику исходя из приоритетов, которые сформированы в каждом субъекте Российской Федерации.

Данные статистической и налоговой отчетности, характеризующие состояние основных фондов и среднегодовую стоимость имущества, облагаемого налогом, включающего в себя основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика, приведены в табл. 10.

Как видно из таблицы, стоимость имущества, облагаемого налогом, значительно меньше стоимости основных фондов, хотя в соответствии с законодательством, действовавшем в анализируемом периоде, в понятие налогооблагаемого имущества входят не только основные фонды, но и нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика.

Применение налоговых льгот позволяло выводить из-под налогообложения 55% стоимости облагаемого имущества. Оценить, каким образом данные льготы распределялись по отраслям промышленности затруднительно, однако наиболее значимые суммы, учитываемые налоговой статистикой - это льготы по объектам жилищно-коммунальной и социально-культурной сферы, полностью или частично находящихся на балансе налогоплательщика (34% от стоимости необлагаемого налогом имущества за 2002 год), ледоколов, судов с ядерными энергетическими установками и судов атомно-технологического обслуживания; магистральных трубопроводов, железнодорожных путей сообщения, автомобильных дорог общего пользования, линий связи и энергопередачи, а также сооружений, предназначенных для поддержания в эксплуатационном состоянии указанных объектов (29,3%), предприятий по производству, переработке и хранению сельскохозяйственной продукции, выращиванию, лову и переработке рыбы и морепродуктов при условии, что выручка от указанных видов деятельности составляет не менее 70 процентов общей суммы выручки от реализации продукции (работ, услуг) (11,8%).

Данные о среднегодовой стоимости имущества, облагаемого налогом, величине налоговых льгот, приведены в таблице № 10^[71].

Вступившие в силу с 1 января 2004 года налоговые новации по налогу на имущество сокращают количества льгот, увеличивают предельный размер налоговой ставки, сокращают объекты налогообложения в результате исключения из их числа таких статей баланса, как готовая продукция, сырье и материалы, товары и некоторые другие.

Среднегодовая стоимость имущества, облагаемого налогом

Отмена значительной части льгот (или их модификация) призвана снизить их избыточное количество, а также уменьшить затраты на налоговое администрирование, что является положительным фактором.

Отмены льготы по имуществу бюджетных учреждений и организаций, органов законодательной (представительной) власти и исполнительной власти, органов местного самоуправления, Пенсионного фонда Российской Федерации, фонда социального страхования Российской Федерации, Федерального фонда обязательного медицинского страхования для

указанных организаций не изменит их финансового положения, так как финансирование указанных организаций сметное, и расходы на оплату указанного налога будут фактически финансироваться из федерального бюджета. Положительным моментом указанной налоговой новации является то обстоятельство, что фактически указанные денежные средства являются дополнительным источником формирования доходной части бюджетов субъектов Российской Федерации, в результате чего происходит перераспределение денежных средств из федерального бюджета в консолидированные доходы субъектов Российской Федерации.

В законе «О федеральном бюджете на 2004 год» в составе расходов федерального бюджета предусмотрены средства в объеме 7,4 млрд, рублей на уплату налога на имущество организаций федеральными органами государственной власти и учреждениями, находящимися в их ведении. Однако обоснованность данной суммы сложно оценить, так как налоговой статистики по указанному показателю не ведется.

Изменение объекта налогообложения при одновременном увеличении ставки налога может оказать существенное влияние на перераспределение налоговой нагрузки между отдельными отраслями экономики. У наиболее фондоемких отраслей налоговое бремя будет увеличиваться, а у материалоемких - уменьшаться. Структура основных фондов промышленности приведена в табл. 8

Данные таблицы свидетельствуют, что большая налоговая нагрузка за счет увеличения предельной ставки налога с 2% до 2,2% ляжет, как уже отмечалось, на электроэнергетику, топливную промышленность и машиностроение и металлообработку.

В конечном итоге величина налога на имущество будет зависеть от трех факторов: количества объектов налогообложения, их стоимости и физического износа.

В свою очередь изменение налоговой нагрузки может определенным образом сказаться на инвестиционной активности предприятий. Однако оценить последствия увеличения ставки налога на имущество с точки зрения их влияния на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятий сложно, так как налоговая статистика в разрезе отраслей промышленности не ведется.

По мнению Е.Бапацкого, оптимальной является ставка налога на имущество в размере 1,5%. Именно такая ее величина позволяет кардинально изменить ситуацию, создавая предпосылки для системного

накопления основных средств и перехода к устойчивому экономическому

80

росту .

Вместе с тем, фискальное значение налога на имущество организаций достаточно велико. Учитывая, что налог на имущество организаций является источником формирования доходов бюджетов субъектов Российской Федерации, необходим наиболее взвешенный подход к его реформированию. Вместе с тем, расчеты, проведенные Е. Балацким, свидетельствуют, что даже в случае отмены налога на имущество, годовой темп прироста основных фондов и ВВП в результате влияния данного фактора, поднялся бы до 1,8%.

Федеральным законом от 20 июля 2004 г. № 70-ФЗ были внесены существенные изменения в главу Налогового кодекса «Единый социальный налог», вступившие в силу в 2005 году. Так, были изменен механизм применения регрессии, снижены ставки налога, отменены ключи доступа к регрессии. В результате налоговая нагрузка за счет снижения ЕСН в 2005 будет уменьшена, по мнению Правительства Российской Федерации, на 284,4 млрд, рублей, или 1,52% ВВП^{[72] [73].}

При этом существенное снижение налоговой нагрузки произойдет в

отраслях, имеющих значительный удельный вес затрат на оплату труда в

общем объеме затрат на производств и реализацию, к числу которых можно

отнести угольную промышленность (удельный вес затрат на оплату труда за 2002 год составил 22,5%), легкую промышленность (21,8%), машиностроение и металлообработку (18,8%), цветную металлургию (18,7%), промышленность строительных материалов (17,9%), лесную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность (16,3%). Одновременно в тех отраслях промышленности, где среднее значение номинальной начисленной заработной платы выше, чем в среднем по отраслям промышленности, снижение налоговой нагрузки будет менее ощутимо, в связи с возможным применением регрессивных ставок. К числу указанных отраслей можно отнести топливные отрасли промышленности (превышение среднего уровня заработной платы в 2002 году составило 2,4 раза), цветную металлургию (1,8 раза), электроэнергетику (1,4 раза)^[74].

Следует учитывать, что изменение регрессивной шкалы налоговой базы с одновременным изменением ставок налога, привело к тому, что в случае получения физическим лицом доходов в интервале от 260 тыс. рублей до 290 тыс. рублей в год, (среднемесячный доход от 21,6 тыс. рублей до 24,2 тыс. рублей в месяц), единый социальный налог в 2005 году будет изыматься в сумме большей, нежели было законодательно установлено в 2004 году. Таким образом, в отношении указанного интервала доходов физических лиц налоговая нагрузка в 2005 году возрастет, что может снизить эффект от изменения налогообложения единым социальным налогом в отраслях, уровень заработной платы в которых выше, чем в среднем в промышленности.

Вместе с тем, несмотря на общее снижение налоговой нагрузки в результате снижение ставки ЕСН, изменения налогового законодательства не были направлены на создание действенных стимулов, обеспечивающих принятие хозяйствующими субъектами инвестиционных решений, особенно это касается отраслей промышленности. В этом случае высока вероятность того, что средства, полученные предприятиями в результате снижения налоговой нагрузки, могут быть направлены не на развитие производства, а на повышение заработной платы работающих, что требует своевременного принятие решений, направленных в первую очередь на стимулирование инвестиций.

2.2. Мировой опыт налогового регулирования инвестиционной активности и его использование в России.

Мировой опыт регулирования инвестиционной деятельности

посредством проведения определенной налоговой политики свидетельствует

о высокой эффективности воздействия на рыночную экономику.

Объясняется это тем, что налоговая политика, относящаяся к косвенным

методам государственного регулирования⁸³, более гибко воспринимается

экономикой и поэтому более широко и эффективно применяется в рыночных 84

системах, чем методы прямого государственного регулирования .

Опираясь на перечень элементов налогообложения, представленный в Налоговом кодексе Российской Федерации, можно выделить следующие инструменты государственного регулирования: порядок определения объектов налогообложения, методика формирования налоговой базы, установление налоговой ставки, а также налоговые льготы и налоговые вычеты (скидки, изъятия).

Посредством указанных инструментов, помимо реализации фискальной функции, можно определенным образом воздействовать на общественное производство, его динамику и размещение. Налогами можно стимулировать или ограничивать развитие отдельных отраслей экономики, создавать предпосылки для снижения издержек производства и обращения предприятий и организаций, для повышения конкурентоспособности российских организаций на мировом рынке. Отдельно следует отмстить

^и Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник. / Под. ред. В.И.Кушлина, Н.А.Волгина. М * Экономик? _t 2001. С.244.

** Пансков В.Г., Князев В.Г., Налоги и налогообложение. M.: МЦФЭР, 2003. С.116.

меры государственного регулирования в части налогообложения для привлечения прямых иностранных инвестиций.

Одним из основных источников инвестиций является прибыль предприятий. На порядок ее формирования и размер влияет ряд факторов, к наиболее значимым из которых можно отнести порядок определения амортизации и возможность формирования различных фондов, уменьшающих прибыль.

Ряд авторов относят амортизационную политику государства к косвенным налоговым льготам^[75], объясняя это тем, что применение ускоренной амортизации позволяет увеличивать расчетные величины амортизационных издержек, вычитаемых из налогооблагаемой прибыли, против экономически обоснованных величин. Подобная классификация амортизации в качестве налоговой льготы представляется неверной, так как в соответствии с Налоговым кодексом льготой признаются предоставляемые отдельным категориям налогоплательщиков и плательщиков сборов, предусмотренных законодательством о налогах и сборах, преимущества по сравнению с другими налогоплательщиками или плательщиками сборов. Порядок определения амортизационных отчислений одинаков, как привило, для всего круга налогоплательщиков.

Налоговое законодательство в большинстве развитых стран разрешает осуществлять амортизационные отчисления в размерах, значительно превышающих фактический износ основного капитала, в результате чего может образоваться разница в суммах начисленной амортизации для целей налогового и бухгалтерского учета.

Практика использования метода ускоренной амортизации имеет и заметные черты сходства и серьезные различия в отдельных странам, а применительно к каждой стране - в отдельных периодах. Однако в качестве общих принципов можно отметить следующее: методы, нормы амортизации, сроки службы в разбивке по элементам основного капитала разрабатываются государственным законодательством; амортизация начисляется в двух видах - полностью по равномерному методу и с включением ускоренной амортизации по отдельным, разрешенным законом, объектам, которые включаются в издержки производства при определении налогооблагаемой прибыли. Разница в величине начисленной амортизации для налоговых и бухгалтерских целей в США почти по всем отраслям промышленности в 90-х годах составляла 2,5- 3 раза.

Так, в США метод ускоренной амортизации по принципу уменьшающегося остатка, когда амортизация начисляется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, начал широко использоваться с начала 50-х годов. В 60-70 гг. использование ускоренной амортизации расширилось в результате сокращения нормативных сроков службы, что сразу же привело к увеличению размеров амортизационных списаний. Особо значимым было использование ускоренной амортизации в рамках налоговой реформы США вначале 80-х годов. Однако от ее использования отказались в 1986 году в связи со снижением ставок налогов. Аналогичная ситуация складывалась в Англии. При снижении ставок налогов, тем не менее, был сохранен порядок, в соответствии с которой по машинному оборудованию норма амортизации в течение 2-х лет составляет 40% по методу уменьшающегося остатка, затем используется равномерный метод.

В Германии в качестве базового принят метод равномерных списаний стоимости (линейный метод) различных категорий основных фондов. Однако наряду с ним предусматривается возможность ускоренной амортизации по принципу уменьшающегося остатка. В отношении машин и оборудования допускается тройное увеличение норм амортизации в первые годы их службы. Для жилищного фонда разрешены еще более благоприятные нормы амортизации: от 10% до 20% в первые 5-7 лет и до 7% - на следующие 5 лет. Особые амортизационные льготы установлены по отраслевому признаку.

Ускоренная амортизация по германскому типу используется во Франции и Италии. В Норвегии с 1992 года исчисление амортизации производится в основном по равномерному методу, однако при этом ежегодные нормы достаточно велики.

В Бельгии правила амортизации обычно регулируются соглашениями между компаниями и налоговыми органами. По некоторым видам основных фондов ежегодные нормы амортизации устанавливаются административным путем при использовании равномерного метода.

Из других европейских стран использование ускоренной амортизации по методу уменьшающегося остатка типично для Дании (норма амортизации для машинного оборудования в первый год - 30%), Испании (20%), Ирландии (50 % - в первый год и 12,5% по методу уменьшающегося остатка).

В некоторых странах льготные формы амортизации используются для поощрения инвестиций в менее развитые районы (например, в Финляндии). Еще одна особенность ускоренной амортизации в развитых странах - это расширение ее применения для стимулирования тех инвестиций, которые связаны с внедрением техники и технологий экологического типа^[76].

Значительную роль в обеспечении расширенного воспроизводства играет возможность создания специальных резервов. Налоговое законодательство ряда стран позволяет создавать специальные резервы, особенностью которых является то, что они формируются до уплаты налогов, что уменьшает налоговые отчисления в государственный бюджет. Практика создания многочисленных резервов позволяет предприятиям оставлять в своем распоряжении большую часть прибыли и тем самым увеличивать собственный капитал без дополнительной эмиссии акций.

Так, во Франции предусмотрены четыре вида резервов. Экономический смысл статьи «резервы» французских компаний заключается в том, что часть прибыли, направленная в резервы, предоставляется в распоряжение компании для расширенного воспроизводства или иных целей, предусмотренных действующим законодательством, уставом компании или решением руководства фирмы.

Резервы включают в себя обязательный резерв, который образуется от нераспределенных дивидендов в размере пяти процентов от чистой прибыли акционерного общества. Отчисления в указанный резервный фонд перестают носить обязательных характер после того, как их общий размер превысит десятую часть акционерного капитала, однако большинство французских компаний продолжает осуществлять их с целью накопления резервного капитала. Принудительный характер указанных отчислений не сопровождается ограничениями с точки зрения их инвестирования.

Специальные резервы, не облагаемые налогом, предназначены для покрытия потерь от колебаний валютных курсов для предприятий, использующих импортное сырье и материалы.

В балансах французских компаний встречаются различные виды резервов, необлагаемых налогом. Одни из них - уставные и договорные резервы. Они образуются в соответствии с уставом компании или предусматриваются каким-либо соглашением (например, концессионным), либо договором, обязывающим фирму оставлять часть прибыли в своем распоряжении, не распределяя ее для уплаты дивидендов. Величина этих резервов законодательством не регламентируется.

Добровольные резервы также не облагаются налогом. Они представляют собой часть прибыли, оставленную для различных целей в распоряжении компаний по решению их руководства. Их формирование не обуславливается какими-либо законами или договорами. К этой группе относится резерв обновления основного капитала, представляющий собой дополнительный к амортизационным отчислениям источник самофинансирования. Последний образуется, когда руководство компании считает амортизационные отчисления недостаточными для обновления основного капитала в результате быстрого старения основного оборудования.

Прочие резервы — это часть собственного капитала. Резервирование капитала производится на основе решений руководства фирмы в тех случаях, когда какие-либо потери или расходы считаются возможными, но нельзя заранее вычислить их размер. Резервирование капитала на подобные цели имеет исключительно произвольный характер, не регламентируется никакими законодательными предписаниями. К этой группе, например, относятся резервы на покрытие расходов, распределяемых на ряд лет (предстоящие расходы на капитальный ремонт)^[77].

Практика показывает, что многие страны широко используют такой инструмент налоговой политики, как налоговые льготы. При этом следует иметь в виду, что льготы, предоставляемые по каждому налогу, зависят от специфики налогов. По направленности можно выделить два основных вида налоговых льгот — один нацелен на общее стимулирование производственной и предпринимательской деятельности, другой — на решение определенных социальных задач. Льготы первого вида относятся, прежде всего, к налогообложению прибыли, льготы второго вида распространяются в основном на прямые и косвенные налоги, непосредственно или, в конечном счете, оплачиваемые населением⁸⁵.

Существуют два подхода к налогообложению прибыли организаций и предоставлению льгот: высокие ставки налога с одновременным предоставлением значительных льгот для стимулирования отдельных видов деятельности и средние ставки с незначительным использованием льготного налогообложения. Теоретическое обоснование отказа от стимулирующих льгот, прежде всего по налогу на прибыль, базируется на принципе

нейтральности налоговой системы независимо от сфер приложения капитала и видов экономической деятельности и является частным вариантом принципа равенства налогообложения, сформулированного еще А.Смитом. Данный подход характерен для экономистов либерально-монетаристской школы, рекомендующей ослабить роль государства в экономике и в частности - минимизации влияния налогов на внутри- и межотраслевое распределение ресурсов.

Оба эти подхода были применены в США. Так, до 70-х гг. прошлого века были характерны высокие ставки налога на прибыль, со значительными льготами для стимулирования отдельных секторов

частнопредпринимательской производственной деятельности (прежде всего инвестиционной и научно-исследовательской). После 70-х годов в результате проведенных научных разработок А.Лаффера, который доказывал, что налоговые поступления снижаются после некоторого предельного значения ставки, были значительно снижены ставки налога на прибыль и уменьшено количество льгот.

Вместе с тем, в развитых странах продолжает сохраняться система стимулирующих льгот, которые зависят прежде всего от экономических приоритетов развития страны. Значение льгот в налогообложении прибыли весомо и в количественном отношении. По некоторым оценкам, льготы уменьшают поступления налога на прибыль в США, Англии, Германии и Японии на 20%, 25%, 16% и 4%, соответственно^[78].

Льготы, уменьшающие налоговые обязательства хозяйствующих субъектов, можно классифицировать по методу их применения: льготы, уменьшающие налоговую базу; льготы, снижающие ставку налога; льготы, уменьшающие сумму налога.

Прямое уменьшение налогооблагаемой прибыли на полный или частичный объем расходов компаний на инвестиционные цели и на НИОКР является распространенной формой налоговых льгот в отдельных странах Запада. Размеры и сроки подобных льгот в этих странах существенно различаются.

Так, в Италии эта льгота использовалась в 1994-1995 гг. для стимулирования общенациональных инвестиций (все виды предпринимательства получили в эти годы право на снижение налогооблагаемой прибыли в размере 50% инвестиций, превышающих среднегодовой объем за предшествующие 5 лет)^[79]. В 1996 году эта льгота сохранилась для депрессивных регионов, а также для малого предпринимательства.

Вычет из налогооблагаемой базы текущих расходов на инвестиции может составлять 100% и более. Например, в Бельгии налогооблагаемая прибыль может быть уменьшена на 100 % инвестиционных расходов, связанных с нововведениями. В ряде стран используются меры, позволяющие фирмам вычитать из налогооблагаемой базы более 100% средств, израсходованных на научные исследования и разработки (например, в Австралии - 205%, в Дании - 125%).

Ряд авторов^[80] выделяют в качестве отдельной налоговой льготы возможность отнесения убытков текущего года на прибыль либо доходы будущих периодов.

Уменьшение ставки налога на прибыль для определенных категорий предпринимателей, как правило, не квалифицируется в виде налоговой льготы, хотя является ею по сути. Вместе с тем, более низкие ставки корпорационного налога для средних и мелких предприятий распространены во многих странах, что практически означает для указанных групп налогоплательщиков налоговую льготу. Так, В США на федеральном уровне наряду с высшей ставкой корпорационного налога в 35%, для более мелких корпораций используются две более низкие ставки - в 15% и 25%^[81]. Применение пониженной ставки налога широко применяется в Канаде. В отношении предприятий малого бизнеса применяются пониженные ставки налога на прибыль корпораций — 22 % против базовой ставки налога в размере 43%^[82].

Другая форма применения налоговых льгот — уменьшение самого налога на прибыль на величину этих льгот. Рядом авторов указанная льгота классифицируется как налоговый кредит, однако согласно положениям Налогового кодекса налоговым кредитом является изменение срока уплаты налога с последующей его уплатой в полном размере, а также уплатой начисленных процентов за пользование налоговым кредитом. Таким образом, представляется необходимым разделять понятия инвестиционного налогового кредита и уменьшения налога на величину законодательно установленных расходов.

Льгота в виде вычетов из суммы начисленного налога имеет ограниченное распространение. Она была отменена в США, Канаде, нет ес в Германии, Норвегии, но в ряде стран она сохраняется. Например, в Англии корпорациям разрешается использовать приблизительно 10% корпорационного налога для заранее оговоренных законом инвестиций. Широкое распространение инвестиционный налоговый кредит получил во Франции и Италии^[83].

Частным случаем налоговых льгот является полное освобождение от налогов как без указания, так и с установлением сроков так называемых налоговых каникул. В Италии новые предприятия, возникшие в некоторых отсталых регионах после 29 марта 1986 г., освобождены от корпоративного и местного налогов на предпринимательский доход в течение последующих 10 лет (с частичным уменьшением этой льготы после 31 декабря 1993 года).

В КНР, демонстрирующей наибольшие темпы экономического роста, существуют следующие ставки налога на прибыль: 33% - основная ставка, и две пониженные ставки (18% и 27%) для менее прибыльных (низкорентабельных) предприятий. Налоговые вычеты и льготы по налогу на прибыль могут быть предоставлены следующим предприятиям: использующим высокие технологии, занимающимся переработкой отходов; вновь созданным компаниям, расположенным в конфликтных, бедных и иных подобных местностях и т.д^[84].

Следует отметить, что в ряде стран предусмотрены значительные стимулирующие льготы в сфере НИОКР. Так, в Дании норма амортизации НИОКР составляет 125%, отнесение текущих убытков на будущие периоды предусмотрено в течение 5 лет.^[85].

В ряде стран в целях стимулирования инвестиционной активности освобождаются от НДС технологическое оборудование и запасные части к нему.

Представляется целесообразным остановится на вопросах стимулирования лизинговых операций, так как лизинг становится одной из важнейших составляющих инвестиционной политики во многих государствах. Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Это не случайно. Насыщенность и разветвленность лизинговых операций являются своеобразным определителем развитости всей экономики страны.

На Западе лизинг был востребован ввиду резко возросших инвестиционных потребностей экономики, в силу сложившихся темпов технического прогресса, которые уже не могли удовлетворяться за счет исключительно традиционных каналов финансирования. В условиях обостряющейся конкуренции лизинг стал дополнительным и достаточно эффективным каналом сбыта произведенной продукции, он позволил добиваться расширения круга потребителей и завоевывать новые рынки.

В США одним из этапов развития налогового стимулирования лизинга после разрешения банкам заниматься финансовым лизингом стало указания в законе о реформе системы налогообложения критериев отнесения сделок к лизинговым, а также либерализация системы использования налоговых льгот по лизингу. В частности, были разрешены сделки по передаче партнеру налоговых льгот.

В дальнейшем налоговый климат для лизинга изменился, так как правительство США увидело в нем субсидию на благо другого государства (так называемый экспорт налоговых льгот), и большая часть налоговых льгот была сокращена через механизм амортизации.

В Англии лизингодатель не имеет права на налоговые скидки в отношении арендованного объекта, а также принимает во внимание при определении налогооблагаемой прибыли финансовый элемент платежей лизингополучателя в качестве торговых поступлений в том отчетном периоде, к которому они относятся. Капитальный элемент будет облагаться налогами в том случае, если он превосходит затраты лизингодателя. Лизингополучатель имеет право на налоговые скидки в отношении капитального элемента платежей (даже будущих), а также имеет право на вычет финансового элемента при подсчете налогооблагаемой прибыли за весь период действия соглашения. При прямом лизинге право на налоговые скидки имеет лизингодатель, а при лизинге с правом покупки объекта право на налоговые скидки имеет лизингополучатель.

При лизинге машин и оборудования предусмотрены определенные налоговые скидки - до 25% стоимости оборудования, которые списываются ежегодно на амортизацию на основе метода снижающегося остатка. Основное правило заключается в следующем: лицо может списать скидки на машины и оборудование там, где оно ведет торговлю (или другие виды деятельности) и несет расходы капитального характера для приобретения машин и оборудования для целей торговли, и в соответствии с этим данное оборудование принадлежит ему. В течение первого года лизинговые платежи не облагаются налогом. Особенно это выгодно для лизинга в электронной промышленности.^[86]

Одной из мер государственного регулирования в области налогообложения может быть не только стимулирование, но и сдерживание. Повышение налогов в той или иной форме является эффективным средством, например, когда необходимо сдержать слишком благоприятную конъюнктуру. При этом дополнительные доходы бюджетной системы моїут быть прямым источником дополнительных инвестиций в те сферы деятельности, которые в силу объективных причин не являются конкурентоспособными.

Таким образом, мировой опыт налогового регулирования инвестиционной деятельности показывает, что различные формы налогового регулирования инвестиционного процесса, к которым относятся: применение ускоренной амортизации по методу уменьшающегося остатка для целей налогообложения, единовременные списания на расходы значительной доли стоимость вновь вводимых в эксплуатацию основных фондов, создание специальных необлагаемых налогом на прибыль воспроизводственных фондов предприятий, уменьшение налоговых обязательств хозяйствующих субъектов, обусловленных расходами на инвестиционные цели, могут эффективно использоваться в качестве одного из главных рычагов государственного регулирования рыночной экономики Российской Федерации.

2.3.