Показатели прибыльности

Прибыль — это конечный результат деятельности, чистый эффект политики и операций банка в течение финансового года. Стабильность прибыли и ее тенденция к росту являются наилучшими общими показателями функционирования банка как в прошлом, так и в будущем.

Как правило, прибыльность измеряется с помощью части или всей совокупности финансовых коэффициентов, представленных в табл. 5.2.

Основные показатели — это прибыль на среднюю величину акционерного капитала (показывает прибыльность инвестиций акционеров) и прибыль на активы (показывает эффективность использования ресурсов банка). Другие коэффициенты измеряют прибыльность основного банковского бизнеса (например, коэффициенты процентных доходов), прибыль от различных видов деятельности, эффективность операций банка и стабильность его прибыли. Коэффициенты рассматриваются в динамике за определенный период времени, чтобы определить тенденции прибыльности. Анализ динамики различных показателей вскрывает изменения в политике и стратегии банка и/или во внешних условиях.

На прибыльность банка влияют многие факторы. В некоторых случаях инфляция может привести к более быстрому росту операционных расходов по сравнению с доходами. При переоценке активов в соответствии с текущими рыночными ценами нереализованные выгоды признаются доходами, но это может негативно отразиться на общем качестве доходов. Так как банки имеют дело с традиционной фиксированной маржей, изменения процентных ставок вызывают изменения коэффициентов валовой прибыли. Поскольку в банковском секторе действует острая конкуренция, многие банки в рамках своей конкурентной стратегии осуществляют крупные инвестиции в инфраструктурные активы, прежде всего в информационную технологию, но подобные инвестиции не только увеличивают накладные расходы, но и негативно сказываются на прибыльности.

Операционные коэффициенты, рассматриваемые в контексте финансовых показателей, к которым они относятся, дают возможность аналитику оценить эффективность, с которой банк извлекает доходы.

Отраслевые показатели позволяют сравнить эффективность отдельных банков с эффективностью банковской системы в целом. Анализ процентного дохода, который приносят займы и кредиты, позволяет аналитику определить эффективность использования кредитных ресурсов. Аналогичным образом сравнение процентных расходов и соответствующих фондов указывает на относительную стоимость привлечения финансовых средств. Этот процесс указывает, как кредитно-денежная политика влияет на банковскую систему, а изменения официальных процентных ставок — иа прибыльность банка.

Коэффициенты также могут использоваться в более широком контексте. Структура доходов и расходов банковской системы может быть оценена путем расчета отношений резервов к ссудам и кредитам; процентной мар-

Таблица 5.2. Коэффициенты прибыльности

	Период і	Период 2	Период 3	Период 4	Текущий период	Показатель однородной группы, используемой для сравнения
Чистый процентный доход в процентах к средней величине всех активов						?
Процентный доход в процентах к средней величине доходных активов						7
Непроцентный доход в процентах к средней величине всех активов						7
Чистый процентный доход минус резервы в процентах ко всем активам						7
Процентные расходы в процентах к средней величине всех активов						7
Спред в посреднических операциях						7
Чистый процентный доход (минус резервы) в процентах к валовому операционному доходу						7
Резервы на потери по ссудам в процентах к средней величине всех активов						7
Дивиденды в процентах к чистой прибыли после уплаты налога						7
Прибыль на среднюю величину акционерного капитала (до уплаты налога)						7
Прибыль на среднюю величину акционерного капитала (после уплаты налога)						7
Прибыль на среднюю величину активов (до уплаты налога)						7
Прибыль на среднюю величину активов (после уплаты налога)						7
Операционные расходы/валовой операционный доход						7
Фонд заработной платы и другие расходы на персонал/валовой операционный доход						7
Процентный доход по кредитам в процентах к средней величине всех активов						7
Чистый процентный доход по кредитам в процентах к средней величине всех активов						7
Прочие операционные доходы в процентах к валовому операционному доходу						7
Прочие операционные расходы в процентах к средней величине всех активов						7
Все процентные расходы в процентах к средней величине процентных обязательств						7
Проценты по субординированному долгу в процентах к средней величине субординированного долга						7
Непроцентные доходы в процентах к операционному доходу						7

Примечание: вопросительный знак означает показатель, характерный для данной страны или региона.

жи к валовому процентному доходу; дохода от инвестиций к инвестициям; накладных расходов к чистому доходу.

Добавленная стоимость, созданная в банковской системе, может быть определена путем расчета отношения чистой прибыли после уплаты налога к средней величине всех активов (т.е. расчета рентабельности активов) и чистой прибыли после уплаты налога к собственному акционерному капиталу (т.е. расчета рентабельности акционерного капитала).

<< | >>

↑

Источник: Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С.. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Пер. с англ.; вступ, сл. д.э.н. К.Р. Тагирбекова - М: Издательство «Весь Мир»,2007. - 304 с.. 2007

Еще по теме Показатели прибыльности:

- Анализ банковской деятельности - Банковская система - Банковские операции и услуги - Банковские риски - Банковский менеджмент и маркетинг - Банковское дело - Банковское право -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -