Введение. Состав баланса

До 1970-х годов банковский бизнес состоял преимущественно в предоставлении кредита. Иными словами, посредническая деятельность в отношении депозитов была относительно простой, затраты на их привлечение — низкими, решения менеджеров банка, принимаемые по объемам кредита, ценообразованию и инвестициям, также не представляли сложности.

1990-е годы стали продолжением эпохи дерегулирования и роста конкуренции, в т.ч. за счет расширения присутствия небанковских финансовых учреждений. В этих условиях возросла потребность в конкурентоспособном ценообразовании, а также в увеличении пассивов с практической точки зрения с целью как максимизации спреда, так и контроля над соответствующими рисками. Поскольку эти две задачи противоречат друг другу, достижение их сбалансированности стало центральным пунктом финансового менеджмента, равно как и банковского регулирования и надзора.

Задача финансового менеджмента состоит в максимизации стоимости банка, которая определяется его прибыльностью и уровнем риска. Поскольку риск присущ банковскому делу и совершенно неизбежен, задача финансового менеджмента — так управлять им, чтобы поддерживать на приемлемом уровне различные виды риска и обеспечивать устойчивую прибыльность. Решение этой задачи требует постоянного нахождения, количественного определения и мониторинга риска потенциальных убытков, для чего, в свою очередь, нужны эффективные методы, адекватная организация, продуктивные процессы, квалифицированные аналитики и отлаженные автоматизированные информационные системы.

Управление активами и пассивами, связанное с привлечением и использованием средств, является финансовой сердцевиной банка. Говоря конкретнее, управление активами и пассивами охватывает стратегическое планирование и реализацию планов, а также контроль над объемами, составом, сроками, процентными ставками, качеством и ликвидностью банковских активов и пассивов. Основная цель управления активами и пассивами состоит в создании качественного, стабильного, масштабного и растущего потока чистого процентного дохода. Эта цель достигается путем оптимальной комбинации и оптимальных уровней активов, пассивов и финансового риска.

В данной главе рассматриваются различные элементы банковского баланса и освещается значение состава и структуры активов и пассивов. Также раскрываются принципы эффективной организации управления активами и пассивами. Кроме того, в главе иллюстрируются методы анализа структуры баланса и отдельных его статей с точки зрения специфических видов риска, например риска ликвидности в случае депозитных обязательств или рыночного риска в случае обращающихся ценных бумаг. В этом процессе необходимо понимание взаимодействия различных видов риска, с тем чтобы их оценка не была изолированной. Наконец, исследуются ключевые принципы эффективного управления риском.

Рис. 4.1 и табл. 4.1 иллюстрируют состав банковского баланса. Оценка баланса требует знания не только банка, но и его деятельности и конкурентного окружения, а также общей регулирующей, экономической и политической среды и состава клиентуры. Здесь рассматривается структура типичного баланса, отражающая депозиты клиентов в пассиве, ссуды и кредиты клиентам — в активе. Эта модель отражает посредническую природу банков, при которой отношение собственного капитала к заемным средствам остается весьма низким, а левередж (показатель использования заемных средств), соответственно, очень высоким, что было бы неприемлемо для любого бизнеса вне индустрии финансовых услуг.