Принятие торговых решений по графику движения индексов

Как известно, характеристика изменчивости может быть получена двумя путями:

в абсолютных оценках, т.е.

в относительных оценках, т.е. через индексы движущейся вероятности (ДВ) и движущейся изменчивости (ДИ), которые рассчитываются по состоянию на фиксированный отрезок с (для удобства мы используем величину с = 10).

Мы остановимся на индексах ДВ и ДИ с тем, чтобы по их значениям делать соответствующие прогнозные суждения для принятия решений о применимости тех или иных систем следования.

Напомним, что индекс ДВ учитывает соотношение числа «успехов» и «неудач» графика эффективности, а ДИ — количество изменений направления его движения в дополнительном измерении.

Значения индексов ДВ и ДИ являются случайными величинами. Поэтому их изменения должны подчиняться всем действующим вероятностным закономерностям, характерным для пространства случайных событий. Исходя из этого, можно ориентироваться на «инерционность» возможных состояний индексов и в соответствии с этим формулировать правила рационального подхода к оценке наиболее вероятных сценариев движения индексов для учета при принятии торговых решений.

Индекс ДВ может «плавать» в коридоре между значениями 0 и 1. Значения индекса ДВ > 0,5 означают преимущественное число «успехов» (в сравнении с «неудачами»). Низкие значения индекса ДВ < 0,5 означают преимущественное число «неудач» (в сравнении с «успехами»).

У индекса ДВ мы выделим две функции:

показывать направление торговли:

если ДВ > 0,5, то необходимы «прямые» действия по генериру-емому «сигналу»;

если ДВ < 0,5, игра по «сигналу» ведется «от обратного».

говорить о выраженности тенденции к успешным или неудачным исходам:

если ДВ = 0,7 и выше, то можно считать тенденцию к преимуществу успешных исходов достаточно выраженной (предпочти-тельность «прямой» игры);

если ДВ = 0,3 и ниже, то можно считать тенденцию к преимуществу неудачных исходов (предпочтительность игры «от обратного».)

Для индекса ДИ верхний предел несколько меньше, поскольку максимально возможное число изменений направления движения на одну единицу меньше, чем рассматриваемое число шагов.

У индекса ДИ остается одна функция — сигнализировать только о состоянии изменчивости графика:

если ДИ = 3 и имеет меньшие значения, то можно считать изменчивость достаточно низкой, чтобы вступать в игру так («прямо» или «от обратного»), как указывает индекс ДВ;

если ДИ = 4 и выше, то будем считать изменчивость слишком высокой и предпочтительным — режим ожидания дальнейшего развития событий.

В самом общем виде можно представить следующую схему использования индексов ДВ и ДИ для характеристики условий применимости систем следования (см. рисунок).

Рисунок 68. Индексы ДИ и ДВ как характеристика условий

Методика следования за индексами ДВ и ДИ. Рассмотрим следующий порядок работы.

Устанавливаем период расчета индекса ДВ: с = 10.

Определяем пределы изменения значений индекса, разрешающие применение какой-то избранной системы следования. (Мы сохраняем установленные выше пределы).

Выбираем подходящий сигнал (алгоритм), генерируемый в традиционном пространстве. Затем в режиме отслеживания (т.е. условно) на-чинаем построение дополнительного измерения эффективности этого сигнала (первый порядок производности).

После сигнала №10 (поскольку с = 10) получаем первые значение ДВ и ДИ (по состоянию в точке сигнала №10). Начиная с этой точки, мы подходим к принятию решения об использовании системы следования (за вектором или тенденцией) с учетом значений ДИ и ДВ. Там, где будут удовлетворяться определенные выше условия по ДВ и ДИ, можно принимать соответствующие практические решения, ориентированные на перспективу.

Если установленные условия не выполняются, то сохраняется режим ожидания с отражением результатов виртуальной работы сигнала на графике эффективности (первый порядок производности).

Строим дополнительное измерение (второй порядок производности), показывающее «плавание» эффективности механического применения всей этой системы работы.

Устанавливаем ее чувствительность. Один вариант — механический предел на число неудачных операций подряд.

Для визуального контроля результатов строим дополнительное измерение эффективности (третий порядок производности) системы работы с использованием избранной чувствительности и/или интуиции*.

Примеры

Акции Мгсго5о/Ь Сотр. (см. Приложение, График №2).

Можно проверить, что при расчете графика изменения индексов ДИ и ДВ для периода с =10 шагов получим на шаге №10: ДИ = 3; ДВ = 0,3. Это значит, что на сигнале №11 можно открывать позицию «от обратного». Успех.

На №11 имеем ДИ = 4, что делает шаг №12 непригодным для реальной операции.

К сожалению, больше подходящих сигналов не образовалось (все остальное время ДИ > 4).

Сектор СВР/ИЗО (уже известный нам сигнал — перевыкупленность-пе- рераспроданность).

График эффективности, что был рассмотрен выше, и движение индексов ДВ и ДИ (для с = 10) выглядят следующим образом (см. рисунок 69).

Возможен перенос принятия реальных решений именно в это измерение третьего порядка производности. Тогда для контроля такой уже более расширенной системы необходимо будет строить дополнительное измерение ее эффективности (четвер-тый порядок производности). Данный процесс может быть продолжен и дальше.

Возможная логика расчета: сейчас +30, но если следующий будет убыток, то общий итог станет отрицательным, поэтому вполне разумно объявить «стоп» на применение этой системы и выждать какое-то время.

Мы так и сделаем, а читатель может продолжить (для тренировки).

Заранее заметим, что продолжение не сильно порадует. Здесь действует истина: главное, вовремя остановиться. Вот когда особенно пригодятся способности трейдера к использованию своей интуиции, помноженной на анализ эффективности в дополнительных измерениях более высокого порядка производности.

График блуждания 100 случайных чисел. В качестве модели «плавания» эффективности произвольного «сигнала» или алгоритма вхождения в рынок можно использовать случайное блуждание первых 100 чисел.

Рисунок 70. График блуждания 100 случайных чисел

Для этого графика можно рассчитать соответствующее движение индексов ДВ и ДИ. Тогда график индекса ДВ (при с = 10) будет выглядеть следующим образом (см. рисунок).

Рисунок 71. График движения индекса ДВ для 100 случайных чисел (с = 10)

График движения ДИ строится точно так же (см. рисунок)

Обратим внимание, что, поскольку с = 10, то шаг №Х на этих графиках соответствует шагу №(Х+10) на графике случайных чисел.

Возникают следующие результаты:

Шаг №10. ДВ = 0,3; ДИ = 4 (неприемлемо).

Шаг №11. ДВ = 0,3; ДВ = 3 (годится). Планируем игру «от обратного» (поскольку ДВ < 0,5).

Шаги №12-20 (на №20 индекс ДИ принял неприемлемое значение — 0,4 и возникла пауза). Общий результат: 7 успехов и 2 неудачи. Повезло.

Только на шаге №64 возникли условия приемлемости (ДИ = 0,3 и ДВ = 0,7). Планируем «прямую» игру.

Шаг №65 — успех.

Шаги №66-67 — неудачи. При этом на №67 ДВ = 0,6 (неприемлемо).

Выжидание до шага №73, когда ДВ = 0,7 и ДИ = 0,3 (годится). Планируем игру «от обратного».

Шаги №74-83: 6 успехов и 4 неудачи. На шаге №83 ДВ = 0,4 (неприемлемо), хотя ДИ = 0,3.

Если пройти этот путь до конца, то получим еще 2 неудачи (шаги №94 и 99) и успех (шаг №98). Общий итог по 100 условным «сигналам»: 15 успехов и 10 неудач (из 25 испытаний 15 успехов — 60%).

Конфигурация результатов складывается следующая (см. рисунок).

Рисунок 73. Результаты системы следования на основе индексов ДВ и ДИ (с -10)

Мы видим, как после 20 торговой операции кривая начала «уплывать» вниз. Не знамение ли это, чтобы объявить «стоп»? Есть над чем подумать.

Впрочем, для интереса продолжим приложение этой системы дополнительно еще на 300 случайных чисел.

Тогда для общего количества 400 условных «сигналов» получим такую конфигурацию эффективности (см. рисунок).

Рисунок 74. Результаты по 400 случайным «сигналам»

Как видим, подумать было бы действительно полезно. Примерно шага до 29.

В качестве важного методического замечания подчеркнем, что решение о направлении торговой операции по ДВ = 10 — это аналог следования за тенденцией с глубиной анализа 10 шагов. Такая продолжительность может показаться чересчур грубой. Поэтому трейдер может выбрать вариант, скажем, при котором ДИ вычисляется по тем же с = 10, а ДВ уже по другому, более чувствительному периоду (например, с = 3).

Рассмотрим на том же материале случайных блужданий именно эту методику.

Тогда критерий ДВ примет такой вид:

№65 — успех;

№66-67 — неудача; на шаге №67 трехшаговый анализ показывает смену направления на «обратное»;

№68-69 — успех;

№70 — неудача (смены направления нет);

Хо71 — успех и ДИ = 4 (неприемлемо); выжидаем;

№72 дает ДИ = 3 (годится); направление по ДВ (2 вектора вниз из трех) — игра «от обратного»;

№73-78 — успех;

№79 — неудача;

№80 — успех;

№81 — неудача, и ДВ показывает смену направления на «прямое»;

№82-83 — успех;

№84 — неудача, и при этом ДИ = 4 (неприемлемо); выжидаем;

№93 дает ДИ = 3; направление по ДВ (из трех шагов) — «прямо»;

№94 — неудача и ДИ = 4 (неприемлемо); выжидаем;

№97 дает ДИ = 3 (годится); направление по ДВ — «от обратного»;

№98 — неудача;

№99 — успех.

Итого: 21 успех и 14 неудач (из 35 испытаний 21 успех — 60%). График «плавания» результатов складывается так (см. рисунок).

Рисунок 75. Результаты для с = 3 (ДВ) и с = 10 (ДИ)

Здесь необходимо признать существование не очень приятного неудобства, которое относится и к вышеприведенным примерам.

«Чистых» успехов (в данном примере это 21 -14 = 7, а ранее 15 - 10 = 5) удалось добиться лишь после тщательного и многоуровневого «просеивания» 100 сигналов.

Вспомним, что 34 сигнала (перевыкупленности-перераспроданности) были генерированы в течение 2 месяцев, т.е. на 100 таких сигналов потребуется полгода. Разумеется, можно использовать сигналы, которые «вынашиваются» в более короткие сроки (например, фильтры следования за движением цены). Но в любом случае возникает вполне живое представление о том, что такое «выжидать свой сигнал». Терпение и выдержка от трейдера тут потребуются немалые.

Конечно, если бы речь шла о том, что со 100%-ной гарантией успеха при практическом применении можно было бы ожидать хотя бы одного-един- ственного сигнала из их огромного числа, то ожидание вовсе не казалось бы утомительным занятием. Но такой гарантии нет.

Зато твердо можно быть уверенным в том, что эффективность любой системы принятия решений неизбежно будет «плавать». Поэтому ничего не остается делать, как учитывать эту реальность в качестве обстоятельства непреодолимой силы.

Говоря обобщенно, разумный подход заключается в том, чтобы рационально подойти к расчету вероятности благоприятного исхода в конкретной серии операций, но обязательно «включать» интуицию по ходу развития событий. Без нее механика может увести в черную дыру убытков.

Методика игры по «уровням насыщения» индекса ДВ.

Заметим, что существование диапазона колебаний индексов позволяет рассматривать соответствующие предельные значения как своего рода уровни «насыщения», аналогичные по своим свойствам уровням «перевыкуплен- ности-перераспроданности», которые введены для традиционных пространств.

Хотя оба индекса (ДИ и ДВ) — это случайные величины, но наиболее подходящим для этой работы с точки зрения смысла представляется показатель ДВ. Потому что данный индекс отражает вполне понятные реалии — смену направления, которая происходит в том или ином масштабе с неизбежностью восхода и захода Солнца (хотя, к сожалению, не с такой же точностью и регулярностью).

Методика работы заключается в следующем:

Рисунок 76. Методика игры по уровням насыщения индекса ДВ (с = 10)

Вновь обращаемся к блужданию случайных чисел. На имеющемся материале получаем следующую картину:

на сигнале № 19 регистрируем «отворот» от значения ДВ = 0,9. Это означает, что кривая эффективности сигнала в дополнительном измерении (его моделирует случайное блуждание) резко падает и может изменить свой направление; однако помним, что в случайных пространствах происходят и маловероятные события; поэтому подстраховываемся чувствительностью в 2 неудачи подряд;

№20-21 — неудача.

№65 достиг ДВ = 0,8. №66 — ДВ «отвернул» (ДВ = 0,7); поскольку до этого уровня график случайного блуждания возрастал, то дела-ем ставку на его падение (с чувствительностью 2 неудачи подряд);

№67-69 — успех;

№70 — неудача;

№72-78 — успех;

№79 — неудача; но непростая, а значимая, потому что на этом шаге кривая блуждания «отвернула» от уровня «насыщения» (с ДВ = 0,1 до ДВ = 0,2); поэтому на №80 планируем играть на повышение;

№80 - неудача;

№81-83 — успех;

№84-85 - двойная неудача и «стоп» до лучших времен;

эти времена наступили на №96: «отворот» от уровня «насыще-ния» (от ДВ = 0,8 к ДВ = 0,7); это значит, что с №97 играем на понижение;

№97 — успех;

№98 — неудача;

№99-100 - успех.

Итого: 19 успехов и 9 неудач (68%).

Дополнительное измерение эффективности этой системы (второй порядок производности) получается следующим (см. рисунок).

Такой результат не может не порадовать.

Это и есть рациональное управление случаем.

Следует особо подчеркнуть, что приведенный выше иллюстративный материал по различным прикладным схемам работы, конечно же, никак не может служить в качестве доказательства того, что «это» работает эффективно, а «то», наоборот, бесполезно для практического применения. Даже великое множество самых ярких примеров не в состоянии авторитетно вынести свой окончательный вердикт в этом отношении.

Но ведь это просто неразумно — пассивно смотреть, как поражение превращается из теоретической возможности в грубую реальность. С достаточной мерой уверенности можно утверждать, что привнесение хотя бы какой- то доли рациональности в организацию поведения трейдера в условиях «чистой» случайности все же повышает шансы на успех в сравнении с вариантом бездумной отдачи себя на «волю случая». Резюме

Механические системы следования — это наиболее естественный инструмент принятия торговых решений в дополнительном измерении. Однако механическая сторона таких систем рассчитана не на выигрыш в каком-то отдельном испытании, а на достижение, в конечном счете, успеха по результатам выдерживания определенной линии поведения. При этом важным является то, что системы следования ориентированы на гибкое реагирование на изменения текущей ситуации.

Результаты, которые могут быть получены, находятся в зависимости от степени изменчивости движения кривой дополнительного измерения, глубины следования и чувствительности по объявлению «стоп».

Системы следования могут применяться как непосредственно в дополнительном измерении эффективности сигнала (алгоритма), генерированного в традиционном пространстве, так и по движению индексов ДВ и ДИ.

Наиболее интересными представляются системы следования за векто-ром сигнала и за эффективностью алгоритма, а также следования за тен-денцией.

Возможны и системы принятия торговых решений, основанные на анализе графиков движения индексов ДВ и ДИ.

Одно из направлений — использование этих индексов в качестве вспомогательного инструмента определения пригодности данного графика эффективности для применения систем следования.

Кроме того, индекс ДВ может быть полезен и в качестве самостоятельной основы для принятия торговых решений, если ориентироваться на уровни «насыщения», определенные соответствующим образом.

Однако при этом важно ясно понимать, что механический подход в применении систем следования и индексов неизбежно даст «плавающие» результаты.

Поэтому ход развития событий необходимо контролировать через дополнительное измерение следующего порядка производности, где в полной мере должны будут проявиться интуитивные способности трейдера для управления случаем и устранения неизбежности, которая грядет по законам вероятности.

При любом подходе к принятию решений в трейдинге предлагаемые методы рационального расчета, как мы полагаем, улучшают шансы на успех, если их сравнивать с вариантом бездумного плавания по «воле случая».