2.5. Проблемы обесценения: полиоценка кредиторской задолженности[12]

Признание продаж и дебиторской задолженности в краткосрочной перспективе создает приток операционных денег; признание покупок и кредиторской задолженности - отток операционных денег.

Пользуясь разработанными принципами и техникой полиоценки для других объектов учета, кратко изложим порядок полиоценки кредиторской задолженности.

Первоначальная стоимость кредиторской задолженности - цена на условиях расчета наличными.

Разность между ценой при расчетах наличными и с оторочкой или рассрочкой платежа - стоимость возмещения кредиторской задолженности.

Специфическая ценность погашения - оценка задолженности, по которой контрагент согласен получить задолженность досрочно. Другими словами, это

оценка кредиторской задолженности с учетом финансового состояния самого кредитора, его контрагента и изменения покупательской способности денег во времени. Если контрагент не соглашается на досрочное погашение кредиторской задолженности или соглашается, но по стоимости возмещения, то специфическая ценность кредиторской задолженности равняется ее стоимости возмещения.

Следовательно, уменьшение кредиторской задолженности в балансе является правомерным только в случае, если возможность досрочного погашения задолженности с некоторой скидкой является реальной сделкой в силу условий договора.

Соотношение стоимости и ценности кредиторской задолженности и их интерпретация представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Синхронизация учетной информации о стоимости и ценности кредиторской задолженности в операционном цикле

[Источник: разработано автором

Первоначальная стоимость и стоимость возмещения отражаются непосредственно по кредиту синтетического счета кредиторской задолженности.

Использование счета «Расходы будущих периодов» характеризует субъективную оценку наращения кредиторской задолженности, связанной с изменением ее покупательской способности. Наличие в балансе расходов будущих периодов - сигнал того, что в отношении оценки кредиторской

задолженности имеется некоторая неопределённость. Наращение кредиторской задолженности указывает на условность определения суммы наращения и наличие риска в связи с обесценением кредиторской задолженности и ее погашением полностью или частично.

Для учета первоначальной стоимости и стоимости возмещения используется счет «Кредиторская задолженность». Это монетарный счет, который раскрывает состояние расчетов. Система аналитических счетов на синтетическом счете «Кредиторская задолженность» имеет следующий вид (схема 7).

Схема 7 - Система синтетического счета кредиторской задолженности

[Источник: разработано автором]

Для отражения специфической ценности используются счета «Оценочный резерв» и его отражающий счет «Резерв предстоящего изменения капитала». Как мы говорили выше, счет «Оценочный резерв» для отражения переоценки финансовых статей должен иметь отдельный субсчет. В данном случае счет «Оценочный резерв» корректирует оценку кредиторских обязательств в случае ее удешевления. Поэтому счет имеет следующие характеристики: регулирующий,

контрарный, контрпассивный счет. Соответственно счет «Резерв предстоящего изменения капитала» - контрарный, дополнительный счет к счету прибыли.

Аналитический учет по данным счетам ведется по каждому поставщику и договору или по их группам в зависимости от правил агрегирования кредиторской задолженности и целей отчетности.

Порядок бухгалтерских записей при формировании полиоценки кредиторской задолженности приведен в таблице 13.

Таблица 13 - Использование метода полиоценки для кредиторской задолженности

[Источник: разработано автором]

Рассмотрим как полиоценка кредиторской задолженности может использоваться для принятия решений о получении коммерческого кредита от поставщика.

Рост кредиторской задолженности в связи с рассрочкой / отсрочкой платежа или сокращение финансового цикла, в первую очередь, оказывают влияние на первоначальную и накопленную стоимость закупок. Как правило, покупка большого объема материальных запасов на условиях отсрочки или рассрочки платежа обходится дешевле, чем покупка мелкими партиями на условиях расчёта наличными. Это происходит за счет снижения первоначальной стоимости единицы запасов и оптимизации затрат, признаваемых в течение процесса хранения и подготовки материалов к потреблению. В данном случае сокращение накопленной стоимости может происходить за счет действия технологии оптимального размера партии запасов.

Следовательно, для управления стоимостью и ценностью, создаваемыми за счет изменения финансового цикла требуется, как минимум, учетная информация о приросте кредиторской задолженности за счет стоимости возмещения и сокращении накопленной стоимости входящих затрат.

В виде формулы эффект от получения коммерческого кредита по кредиторской задолженности можно представить следующим образом (по аналогии с формулой Бланка по оценке коммерческого кредита по дебиторской задолженности):

где

- эффект от получения коммерческого кредита по кредиторской задолженности, денежные единицы;

- прибыль от продаж без использования коммерческого кредита, денежные единицы;

- изменение кредиторской задолженности, денежные единицы;

- изменение накопленной стоимости запасов в связи с покупкой большого объема запасов, денежные единицы.

Полиоценка нефинансовых оборотных активов и кредиторской задолженности позволяет использовать данную формулу в учетных категориях:

где

E- эффект от получения коммерческого кредита по кредиторской задолженности, денежные единицы (изменение операционной прибыли);

P₀- операционная прибыль от продаж без использования коммерческого кредита, денежные единицы;

Cg- стоимость возмещения кредиторской задолженности в связи с получением коммерческого кредита поставщика; денежные единицы;

- сокращение накопленной стоимости запасов в связи с их единовременной покупкой, денежные единицы.

Из формул 6 и 7 видно, что если дополнительный отток денег по оплате отсрочки кредиторской задолженности меньше, чем сокращение накопленной стоимости запасов, то при сохранении стабильного уровня цены и объема продаж операционная прибыль растет. Увеличение операционного цикла в связи с созданием запаса покупок и сокращение финансового цикла в связи с отсрочкой или рассрочкой платежа по покупкам следует признать целесообразным. Полиоценка доказала свою состоятельность для управления расчетами с поставщиками.

Другой аспект изменения финансового цикла и наращения кредиторской задолженности связан с анализом покупательской способности денег во времени. Если деньги обесцениваются быстрее, чем растут цены на «входящие» затраты, то

создание запасов оправдано даже в случае некоторого роста их накопленной стоимости. В этом случае, складывается впечатление, что организация получает прибыль, которая должна отражаться на счете прибылей и убытков как обесценение кредиторской задолженности.

Однако Хендрексен и В. Бреда на этот счет придерживаются противоположного мнения: отражение изменения покупательской стоимости кредиторской задолженности в составе прибылей и убытков не отвечает интересам инвесторов и собственников. Снижение покупательской стоимости денег нивелирует рост кредиторской задолженности и, на самом деле, может привести к состоянию неплатежеспособности, что прямо противоположно интересам внутренних и внешних пользователей отчетности (2000, с. 265-266). Мэтьюс и Перера указывают, что любое обесценение долга связано с рисками использования креативных методов учета (1999, с. 380).

Тем не менее, современные условия хозяйствования требуют, чтобы обесценение кредиторской задолженности признавалось в учете, и организация могла оценить свою реальную платёжеспособность, ориентируясь на сложившиеся цены в отрасли и в регионе. В этой связи, полиоценка кредиторской задолженности должна отражать изменение покупательской способности денег таким образом, чтобы показать выгоды от ее обесценения, но не затронуть показателя платежеспособности и не привести к финансовой несостоятельности.

Рассмотрим интерпретацию полиоценки кредиторской задолженности при различных сценариях изменения покупательской способности денег. Предложенная экспериментальная модель является типичной для любых отраслей хозяйствования в условиях нестабильных цен.

Экспериментальная модель 3. В следующей таблице приведены бухгалтерские записи при первоначальном признании кредиторской задолженности (таблица 3.1). Под покупкой понимаются любые оборотные запасы. Оценочный резерв рассчитан исходя из графика досрочного погашения кредиторской задолженности, согласованного с контрагентом.

Таблица 3.1 - Полиоценка кредиторской задолженности на момент ее признания

На конец отчетного периода ценность досрочного погашения кредиторской задолженности 101 000 д.е. [100 000 + 20 000 - 19 000]. Это означает, что в случае досрочного погашения кредитор сэкономит 19 000 д.е. Сумма экономии отражается в отчетности в пассиве баланса по строке «Предстоящее изменение капитала от оценки кредиторской задолженности».

Предположим, что в отрасли, где функционирует контрагент наблюдается резкий прирост цен на входящие затраты. Для контрагента рост цен больше, чем прирост кредиторской задолженности в связи с отсрочкой платежа. Поэтому он соглашается на немедленное погашение кредиторской задолженности в свою пользу по условиям договора.

Для покупателя досрочное погашение задолженности означает, что большой объем запасов, купленных впрок, удешевляется еще на 19 000 д.е., что обеспечивает ему в перспективе операционного цикла этих запасов увеличение разницы между создаваемой стоимостью и ценностью. Покупатель соглашается на досрочное погашение заложенности (таблица 3.2).

Таблица 3.2 - Полиоценка кредиторской задолженности при ее досрочном погашении по цене ниже стоимости возмещения

В данном случае вместо расходов в связи с удорожанием кредиторской задолженности в 20 000 д.е. у покупателя признаются расходы лишь в 1 000 д.е. Кредиторская задолженность погашается по специфической ценности 101 000 д.е., по которой она и отражалась в балансе. Исключение из баланса расходов будущих периодов и есть «прибыль» в связи с обесценением кредиторской задолженности Однако в нашем случае она трактуется не как прибыль в сумме 19 000 д.е., а как экономия - сокращение будущего выбытия денег из операционного цикла.

Рассмотрим другой сценарий. В отрасли контрагента наблюдается кризисный рост цен на сырье. Он нуждается в наличных деньгах для формирования оборотных запасов по фиксированным «докризисным» ценам. Он согласен на погашение кредиторской задолженности за 99 000 д.е. немедленно. В учете у покупателя формируются следующие записи (таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Полиоценка кредиторской задолженности при ее досрочном погашении по цене ниже первоначальной стоимости

Следует отметить, что в данном случае первоначальная стоимость закупок остается неизменной - 100 000 д.е. Но одновременно признается доход в сумме 1 000 д.е. за счет прерывания нормального течения финансового цикла. Такой подход к оценке в операционном цикле демонстрирует, что увеличение разрыва между стоимостью и ценностью достигается не за счет оптимизации операционных затрат, а за счет выгодной для покупателя финансовой ситуации. Непогашение кредиторской задолженности, действительно, трактуется как доход и увеличивает прибыль в операционном цикле в случае погашения задолженности в оценке, ниже первоначальной стоимости.

Конец экспериментальной модели.

Как показали две последние экспериментальные модели, полиоценка денежных операционных статей позволяет раскрыть их финансовый потенциал. За счет выделения доходов и расходов будущих периодов организация владеет информацией:

- о влиянии длительности финансового цикла на создание стоимости и ценности в операционном цикле;

- об изменении финансового капитала (чистого остатка денег в операционном цикле) в случае реализации различных сценариев и принятия решений типа: продать дебиторскую задолженность / погасить кредиторскую задолженность досрочно; продать дебиторскую задолженность / вложить вырученные средства в иные финансовые активы или оборотные запасы; погасить досрочно кредиторскую задолженность / снизить цену и повысить объем продаж; увеличить кредиторскую задолженность / создать профицит оборотных запасов т.п.

Иными словами, полиоценка дебиторской и кредиторской задолженности позволяет контролировать формирование профицита / дефицита наличных денег в течение операционного и финансовых циклов и распоряжаться краткосрочным финансовым капиталом наиболее выгодно с точки зрения его сохранения в будущем.

Полиоценка кредиторской задолженности за счет выделения стоимости возмещения на счете расходов будущих периодов позволила расценивать рост / обесценение кредиторской задолженности не как прибыль, а как «экономию убытков» в случае досрочного погашения задолженности.