2.4. Техника двойной записи полиоценки дебиторской задолженности[11]

Первоначальная стоимость и стоимость возмещения отражаются непосредственно по дебету синтетического счета «Дебиторская задолженность». В результате, дебетовый оборот в части этих двух оценок показывает сумму

дебиторской задолженности, подлежащей получению от покупателя в будущем.

Следует отметить, что до сих пор этот счет не имеет однозначной трактовки. По определению Соколова Я.В. «доходы будущих периодов — это уже по­лученные активы, в большинстве случаев деньги, но согласно принципу сопоста­вимости их надлежит сравнить с теми расходами, которые к этим доходам относят­ся» (Соколов, 2006). Аналогичное определение доходов будущих периодов встречается у других авторов - Булатов М.А. (2005, с.151), Грачева М.Е. (2010).

Следует отметить, что в приведенном определении доходы все-таки связаны с получением денег в текущем периоде. Взаимосвязь доходов с деньгами порождает давний спор - чем отличаются доходы будущих периодов от авансов.

Хендрексен и В. Бреда пишут, что доходы будущих периодов - это немонетарная кредиторская задолженность. «Немонетарные обязательства часто квалифицируются как отсроченная прибыль или прибыль будущих периодов... Формально отсроченная прибыль представляет собой прибыль, полученную предприятием, но не относящуюся к текущему отчетному периоду, т.е. не рассматриваемую как отчетная прибыль. В то же время этот термин используется для обозначения дохода, который, как правило, формирует отчетную прибыль, но в данном случае это формирование откладывается на следующий отчетный период, когда будут понесены соответствующие этому доходу расходы» (2000, с. 424-425).

Западные коллеги рассматривают доходы будущих периодов как часть бухгалтерской прибыли. Это и определяет отражение доходов будущих периодов в балансе: между собственным и привлеченным капиталом.

В данном случае мы разделяем мнение западных теоретиков учета относительно трактовки доходов будущих периодов. Поскольку расчеты по продаже производятся с отсрочкой или рассрочкой, то в момент продажи организация получает в виде активов не деньги, а право на истребование

дебиторской задолженности. Следовательно, если авансы всегда в активе представлены деньгами, то до доходы будущих периодов - правом на взыскание дебиторской задолженности. Это, действительно, будущая вероятная прибыль. Ее вероятностный характер определяется тем, что неизвестно, в какой покупательской способности право на отсроченную дебиторскую задолженность будет реализовано в будущем.

Отсюда - необходимость использования счета «Доходы будущих периодов» для оценки возмещаемой дебиторской задолженности. С одной стороны, данный счет характеризует субъективную оценку наращения дебиторской задолженности, относящейся к будущему. С другой стороны, само по себе использование этого счета - сигнал того, что в отношении упомянутой оценки имеется некоторая неопределённость. Наращение дебиторской задолженности в связи с инфляцией - как дохода будущих периодов - указывает на условность определения наращения и наличие риска в связи с обесценением дебиторской задолженности.

Третья оценка дебиторской задолженности - накопленная стоимость. К накопленной стоимости относятся затраты на обслуживание дебиторской задолженности:

- проценты, уплаченные в связи с привлечением внешних кредитных и заемных денежных средств;

- затраты на содержание подразделений, осуществляющих анализ платежеспособности клиентов и взыскание просроченной дебиторской задолженности;

- затраты на рефинансирование дебиторской задолженности.

Затраты на обслуживание дебиторской задолженности имеют различную трактовку в современном учете. Например, расходы на содержание кредитного менеджера включаются обычно в управленческие расходы или расходы на продажу; проценты, уплаченные по краткосрочным кредитам в связи с дефицитом наличности, относятся в состав прочих расходов и т.д.

формирования финансовой составляющей созданной стоимости в операционном цикле.

Одним из возможных решений поставленной проблемы является применение методов процессно-ориентированного менеджмента. До сих пор АВС- калькулирование используется для принятия оперативных и стратегических решений в области определения себестоимости продукции, работ, услуг. Однако идеология АВС-калькулирования по своей сущности нацелена на непрерывный анализ процессов и формирование «входов» и «выходов» / стоимости и ценности (Cooper, Kaplan, 1988; Масленников, Крылов 2006; Бинер 2010; Репин, Елиферов; 2013; Современная модель эффективного бизнеса, 2014; Герасимов, 2017).

В этой связи для учета затрат, связанных с обслуживанием дебиторской задолженности, предлагается использовать следующую иерархию затрат / справочник статей затрат:

1) затраты, распределяемые на всю отсроченную дебиторскую задолженность (например, содержание кредитного менеджера, оформляющего договоры коммерческого кредита, или проценты по кредиторской задолженности, если возникновение кредиторской задолженности можно напрямую связать с дефицитом наличных денежных средств);

2) затраты, распределяемые на дебиторскую задолженность отдельного контрагента (например, затраты на содержание юриста, занятого взысканием задолженности с контрагента);

3) затраты, распределяемые на дебиторскую задолженность отдельного контрагента по отдельному договору (например, затраты на факторинг).

Указанные затраты могут учитываться в накопленной стоимости сразу в соответствующих долях либо путем первоначального признания на активном капитализированном калькуляционном счете «Стоимость бизнес-процессов» (характеристики счета рассмотрены ниже по тексту) и их последующего списания. В обоих случаях указанные затраты включаются в накопленную стоимость дебиторской задолженности и отражаются по дебету синтетического счета дебиторской задолженности.

Тогда счет «Дебиторская задолженность» - одновременно монетарный (отражает первоначальную стоимость и стоимость возмещения), раскрывает состояние расчетов; и капитализированный калькуляционный счет для формирования накопленной стоимости дебиторской задолженности.

Для классификации затрат и калькулирования накопленной стоимости композит «Накопленная стоимость» имеет подчиненный ему аналитические счета «Затраты», «Место возникновения затрат» и другие аналитические счета в соответствии с требованиями калькулирования. Аналитический счет «Затраты» может иметь вид сложного иерархического справочника затрат, описанного нами выше. Распределение затрат внутри аналитического счета «Затраты» - компетенция организации.

Система аналитических счетов на синтетическом счете «Дебиторская задолженность» имеет следующий вид (схема 6).

Схема 6 - Система синтетического счета дебиторской задолженности

[Источник: разработано автором]

Как видно из схемы 6, возможность объединять различные характеристики счета обусловлена системой аналитических счетов и композитов. Выбор оценки предопределяет порядок «функционирования» счета с точки зрения техники ведения бухгалтерских записей. За счет использования накопленной стоимости и трактовки данного счета как капитализированного достигается непрерывность оценки дебиторской задолженности.

Для отражения четвертой оценки - специфической ценности - используется счет «Оценочный резерв» и его отражающий счет «Резерв предстоящего изменения капитала». Характеристики указанных счетов приводились нами выше; они такие же как при формировании полиоценки для нефинансовых оборотных активов.

Однако для учета изменения специфической ценности дебиторской задолженности счет «Оценочный резерв» должен иметь либо иную нумерацию либо отдельный субсчет. Разделение переоценок, относящихся к нефинансовым и финансовым активам - отражение трансформации созданной стоимости в ценность в момент реализации товаров в операционном цикле.

Счет «Оценочный резерв» в случае обесценения дебиторской задолженности - контрарный, контрактивный счет к счету «Дебиторская задолженность»; в случае удорожания - дополнительный. Счет «Резерв предстоящего изменения капитал» в случае обесценения - контрарный, контрпассивный счет к счету прибыли; в случае удорожания - дополнительный.

Аналитический учет по данным счетам ведется по каждому покупателю и договору или по их группам в зависимости от правил агрегирования дебиторской задолженности и целей отчетности.

Порядок бухгалтерских записей при формировании полиоценки дебиторской задолженности при предоставлении коммерческого кредита приведен в таблице 11.

Таблица 11 - Использование метода полиоценки для дебиторской задолженности

[Источник: разработано автором]

Из таблицы 11 видно, что наращение дебиторской задолженности не является процентами за пользование коммерческим кредитом. Проценты начисляются постепенно, а наращение признается единовременно: сначала в виде условных доходов будущих периодов, затем, в случае погашения дебиторской задолженности - в составе текущих финансовых доходов в операционном цикле. При этом полиоценка дебиторской задолженности не затрагивает показателя выручки от продажи. Выручка отражается по цене расчета наличными, что препятствует совершению манипуляций с оценкой выручки за счет финансового дохода от наращения дебиторской задолженности.

Как мы говорили выше, при использовании коммерческого кредита прибыль образуется не столько за счет процентного дохода, сколько за счет роста маржинальной прибыли при эффекте масштаба. Поэтому наращение рассматривается именно как инструмент снижения риска изменения покупательской стоимости дебиторской задолженности. Сравнение коэффициента наращения стоимости возмещения дебиторской задолженности с относительным уровнем роста цен на «входящие» затраты показывает достоверность прогнозной оценки коэффициента в момент первоначального признания дебиторской задолженности.

Хотя в таблице 11 финансовым расходам (затратам на обслуживание дебиторской задолженности) на синтетическом счете «Операционная прибыль» противопоставляются финансовые доходы в виде наращения дебиторской задолженности, тем не менее, данные расходы и доходы не компенсируют друг друга по содержанию. Расходы - фактические затраты, накопленная стоимость; источник их покрытия - маржинальная прибыль от продаж. Доходы - наращение за счет изменения покупательской стоимости денег - это не столько доходы, сколько поддержание покупательской способности дебиторской задолженности. По этой же причине при списании дебиторской задолженности стоимость возмещения сторнируется. Доход от роста стоимости финансового актива не может признаваться, если не признается сам актив.

В следующей экспериментальной модели рассмотрим преимущества полиоценки дебиторской задолженности. В модели дефицит наличных средств, восполняется за счет краткосрочного кредита банка. Для упрощения эксперимента рассматривается продажа одной номенклатуры и отсрочка платежа на два месяца. Как месяц в данном случае может рассматриваться квартал, год, любой иной срок, для которого организация считает уместным применение коммерческого кредита и наращения стоимости возмещения дебиторской задолженности.

Экспериментальная модель 2. Организация продает ежемесячно 100 единиц продукции по цене 50 000 д.е. на условиях немедленной оплаты. Организация предполагает в течение 3 месяцев продавать продукцию на условиях коммерческого кредита и, тем самым, увеличить объем продаж до 120 единиц в месяц. Срок коммерческого кредита составляет два месяца и соответствует среднему сроку предоставления отсрочки в отрасли.

Себестоимость единицы готовой продукции составляет 38 000 д.е., в том числе, переменные затраты 25 000 д.е. Постоянные затраты на объем выпуска 300­450 ед. составляют 3 900 000 д.е. Обоснование цены продаж на условиях коммерческого кредита представлено в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Обоснование цены продаж на условиях коммерческого кредита

Данные по начислению процентов и погашению кредита в связи с финансированием дефицита наличных приведены в таблице 2.2. Кредит представлен на пять месяцев; погашение кредита производится в четвертый и пятый месяц равными долями.

Таблица 2.2- График начисления процентов банковскому кредиту

В течение следующих 3-месяцев организация продавала товары на условиях коммерческого кредита: в первом месяце - 114 ед.; во втором - 120 ед.; в третьем - 118 ед.; из них оплачено в установленные сроки: за первый месяц - 112 ед.; за второй - 119 ед.; за третий - 115 ед. График продаж и погашения дебиторский задолженности представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - График продаж и погашения дебиторской задолженности

Как видно, в установленный срок не оплачены шесть сделок продаж. По двум сделкам не удалось взыскать дебиторскую задолженность. По четырем сделкам заключены договора переуступки долга. При заключении договора переуступки Контрагент согласился погасить стоимость возмещения дебиторской задолженности в оценке 204 800 [51 200 *4] за 194 560 д.е. По условиям договора переуступки дебиторской задолженности Контрагент взимает также комиссию в сумме 10 240.

Бухгалтерские записи по учету продаж и погашению дебиторской

задолженности за 1-3 месяц приведены в таблице 2.4.

Бухгалтерские записи по учету продаж и погашению дебиторской

задолженности за 4-5 месяц приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.4 - Учет продаж и дебиторской задолженности за 1-3 месяц

Таблица 2.5 - Учет продаж и дебиторской задолженности за 4-5 месяц

По результатам работы в течение 5 месяцев организация получила следующую операционную прибыль (таблица 2.6):

Таблица 2.6 - Отчет об операционной прибыли (убытке) за 5 месяцев

Как видно из таблицы 6, отчетная прибыль меньше прогнозной на 242 480 д.е. [4 795 122 - 4 552 642]. Указанное отклонение вызвано следующими факторами (Таблица 2.7):

Таблица 2.7 - Отклонения плановой от фактической прибыли за 5 месяцев

На основании данных отчетности можно оценить эффективность коммерческого кредита по формуле, предложенной Бланком. Более того, вычленение стоимости возмещения на отдельном синтетическом счете доходов будущих периодов позволяет контролировать изменение покупательской стоимости дебиторской задолженности (Таблица 2.8):

Таблица 2.8 - Оценка эффекта от предоставления коммерческого кредита

Как видно из таблицы 8, рост цены продаж на сумму наращения дебиторской задолженности в связи с предоставлением отсрочки платежа сопровождается ростом объема продаж. В совокупности созданная ценность за счет эффекта масштаба и удорожания дебиторской задолженности покрывает затраты на возмещение дефицита наличных и ожидаемый рост цен на «входящие» затраты. Увеличение длительности операционного цикла за счет увеличения финансового цикла следует признать эффективным, чистый приток операционных денег возрос.

Конец экспериментальной модели.

В параграфе 2.3 мы отмечали, что формула Бланка (2) для оценки эффективности вложений в дебиторскую задолженность не учитывает процедурные особенности определения некоторых ее элементов, например, текущих затрат на обслуживание дебиторской задолженности. Система оценок, предложенная для дебиторской задолженности, позволяет непрерывно контролировать прирост операционной прибыли за счет предоставления отсрочки или рассрочки платежа. Представленная экспериментальная модель доказала, что при внедрении метода полиоценки эффективность коммерческого кредита может выражаться в учетных оценках:

где

E- эффективность инвестирования средств в дебиторскую задолженность (изменение операционной прибыли);

W_s- ценность продажи на условиях расчета наличными / первоначальная стоимость дебиторской задолженности;

∆V - изменение объема продаж в связи с применением коммерческого кредита;

C_p- накопленная стоимость дебиторской задолженности;

L_ws- финансовые убытки от списания первоначальной стоимости дебиторской задолженности, неоплаченной в срок;

Cg- стоимость возмещения дебиторской задолженности, оплаченной в срок.

Из формулы 5 видно, что при использовании коммерческого кредита операционная прибыль образуется не столько за счет процентного дохода (стоимости возмещения), сколько за счет роста маржинальной прибыли при эффекте масштаба (W_s* ∆K — C_p- L_ws).Прирост прибыли от объема продаж (W_s- * ∆K) уменьшается на накопленную стоимость (C_p)и убытки от списания неоплаченной задолженности (L_ws), которые трактуются как условно-постоянные затраты. Стоимость возмещения дебиторской задолженности (C_g) является страховой суммой снижения покупательской стоимости дебиторской задолженности.

Следует отметить, что при определении стоимости возмещения в приведенной выше модели обусловлено не индексом инфляции, устанавливаемым государственными органами для отдельных отраслей и регионов, а специфическим изменением цены «входящих» затрат для данной организации. По нашему мнению, такой подход гораздо более достоверно отражает финансовый капитал и благосостояние, чем использование некоторых прогнозных значений усредненных индексов, которые могут не оказывать по существу никакого влияния на финансовые потоки организации.

В целом, предложенный метод полиоценки дебиторской задолженности:

- позволяет рассматривать прибыль от продаж и финансовые доходы и расходы при изменении финансового цикла в отдельности и в системе при определении операционной прибыли;

- устраняет проблемы субъективности дисконтирования и резервирования задолженности путем применения специфической ценности продажи дебиторской задолженности;

- позволяет оценить изменение покупательской способности дебиторской задолженности в условиях хозяйствования конкретного субъекта.

За счет использования ценности продажи оценка дебиторской задолженности соответствует фактическому финансовому состоянию контрагентов и покупательской способности денег в текущем времени. Такая оценка несмотря на ее субъективность, нацелена на более корректное отражение финансового потенциала дебиторской задолженности, который предопределяется как компетенциями организации, так и сложившейся экономической и финансовой ситуацией на рынке.