Сущность и основные этапы управления дебиторской задолженностью

Сущность любого процесса управления заключается в целенап­равленном воздействии субъекта на объект управления. Объек­том управления является дебиторская задолженность, субъектом управления - финансовый менеджер.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям. По причинам образования дебиторская задолженность делится на оправданную и неоправданную. Оп­равданная дебиторская задолженность связана с нормальными сроками документооборота. К ней относится дебиторская за­

долженность, срок погашения которой еще не наступил или со­ставляет менее одного месяца. Неоправданная дебиторская за­долженность - это просроченная задолженность, а также задол­женность, связанная с ошибками в оформлении расчетных доку­ментов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д. Существует еще безнадежная дебиторская задолженность - это счета, которые покупатели не оплатили. Безнадежные долги спи­сываются на убытки по истечении срока исковой давности.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолжен­ность делится на следующие виды:

• покупатели и заказчики;

• векселя к получению;

• задолженность дочерних и зависимых обществ;

• авансы выданные;

• прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской за­долженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т. е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делит­ся по срокам ее образования на две группы:

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидают­ся в течение 12 мес. после отчетной даты, т. е. краткосрочная де­биторская задолженность;

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидают­ся более чем через 12 мес.

Величина дебиторской задолженности определяется многи­ми факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

• состояние экономики в стране (спад производства увеличи­вает размеры дебиторской задолженности);

• состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);

• эффективность денежно-кредитной политики Центрально­го банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);

• уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма);

• сезонность выпуска продукции (если это сезонная продук­ция, то дебиторская задолженность возрастает);

• емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции).

Внутренние факторы:

• кредитная политика предприятия (неправильное установ­ление сроков и условий предоставления кредитов, непредостав­ление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установлен­ные критерии кредитоспособности, ошибки в определении пла­тежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности);

• виды расчетов, используемых предприятиями (использова­ние видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);

• состояние контроля за дебиторской задолженностью;

• профессионализм финансового менеджера, занимающего­ся управлением дебиторской задолженностью предприятия;

• другие факторы.

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, и ограничить их влияние на предприятие практически невозмож­но. Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественно величина дебиторской задолженности опре­деляется двумя факторами:

• объемом реализации в кредит (общую выручку от реализа­ции товаров и услуг следует разделить на две части - выручку от продажи за наличные и выручку от продажи в кредит, деление это можно провести по фактическим данным за предыдущие пе­риоды);

• средним промежутком времени между реализацией товаров и получением выручки.

Формой дебиторской задолженности в основном является кредит, предоставляемый по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен по­ставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупате­лем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, постав­

щик может потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем выписки векселя - обычного или переводного (акцептованного) - либо выставления покупателем аккредитива.

Основные задачи управления дебиторской задолженностью:

• содействие росту объема продаж путем предоставления ком­мерческого кредита;

• рост прибыли, вызываемый ростом объема продаж;

• повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;

• определение степени риска неплатежеспособности покупа­телей;

• расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;

• предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Процесс управления дебиторской задолженностью может быть представлен в виде алгоритма (рис. 15.1). Управление дебитор­ской задолженностью состоит из следующих этапов:

I этап - финансовый анализ деятельности предприятия-постав­щика;

II этап - выработка кредитной политики предприятия;

III этап - принятие решения о предоставлении кредита, стра­хование дебиторской задолженности;

IV этап - изменение кредитной политики предприятия;

V этап - контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю; составление картотеки дебиторов;

VI этап - контроль за финансовым положением дебитора;

VII этап - при непогашении долга или его части установле­ние оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга;

VIII этап - обращение в арбитражный суд с иском о взыска­нии просроченной задолженности;

IX этап - возбуждение дела о банкротстве;

X этап - компенсация убытков из фонда компенсации безна­дежных долгов.

Рис. 15.1. Алгоритм управления

15.3.