СТАНОВЛЕННЯ І РОЗВИТОК ГРОШОВОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ

Можливості ефективного функціонування і розвитку національної економіки кожної країни значно залежать від рівня організації її гро­шової системи. Процеси формування ринкових відносин в усіх сферах господарської діяльності держави потребують дослідження й оцінки змін, що відбуваються під час становлення національної грошової сис­теми.

Організаційно-правові засади створення національної грошової системи сформовані в Законі України “Про банки і банківську діяль­ність”, ухваленому Верховною Радою УРСР 20 березня 1991 р. Цим законом монопольне право здійснювати емісію грошей на території України, регулювати грошовий обіг, проводити грошово-кредитну по­літику надане Національному банку України, утвореному на базі Укра­їнського республіканського банку Держбанку СРСР.

Поняття “гривня” як національна грошова одиниця України в офі­ційних документах уперше з'явилося в жовтні 1991 р. Постановою Пре­зидії Верховної Ради України “Про затвердження назви і характерних ознак грошової одиниці України” від 10 грудня 1991 р. цією одиницею остаточно затверджено гривню, а у березні 1992 р. схвалено Постанову “Про розмінну монету України”, якою стала копійка. Однак запрова­дженню гривні передував окремий етап, упродовж якого в обігу пере­бувала тимчасова грошова одиниця - купоно-карбованець, уведена в січні 1992 р. у безготівковий, а з листопада 1992 р. у готівковий обіг.

Указом Президента України “Про реформу грошової системи Укра­їни” від 7 листопада 1992 р. передбачено припинення функціонування рубля в грошовому обігу, а з 16 листопада 1992 р. єдиним законним платіжним засобом на території України став український карбова­нець, представник якого в готівковому обігу - купон Національного банку України.

Паралельно з упорядкуванням готівкового обігу, цін та зміцнен­ням платоспроможності в країні вели масштабні роботи щодо за­провадження повноцінної національної валюти, створення власної матеріально-технічної бази для виробництва банкнот і монет. Зо­крема, у березні 1994 р. введено в експлуатацію Банкнотну фабрику Банкнотно-монетного двору. Однією з завершальних ланок створення матеріально-технічної бази виготовлення національної валюти і цін­них паперів стала Фабрика банкнотного паперу, яку офіційно введено в експлуатацію у квітні 1997 р., а також Монетний двір, уведений в дію у квітні 1998 р. Розбудова власного емісійного механізму в Україні передбачала також розроблення дизайну, визначення номіналів, пла­тіжних ознак, розроблення і забезпечення системи захисту грошових знаків та монет, правил випуску їх в обіг, зберігання, інкасації, вилу­чення з обігу готівки, ведення касових операцій тощо.

Крім того, Національний банк України вжив заходів щодо переходу до єдиного обмінного курсу та конвертованості за рахунком поточних операцій, розвитку інфраструктури валютного ринку і формування методичних та організаційних засад проведення операцій на ньому, запровадив уніфіковані резервні вимоги, визначив єдину ставку ре­фінансування. НБУ також вдалося запровадити такі суттєві антиін- фляційні заходи, завдяки яким економіка вийшла з гіперінфляційного стану, зокрема:

- уведення в дію механізму випуску державних цінних паперів, який дав змогу фінансувати державні витрати шляхом запозичень на внутріш­ньому ринку, а не випускати нові гроші для прямого фінансування де­фіциту бюджету;

- формування системи міжбанківських розрахунків і платежів, яка дава­ла змогу протягом кількох годин виконувати всі розрахункові операції, а також контролювати операції комерційних банків;

- удосконалення системи банківського нагляду, зокрема, запровадження ліцензування банків, єдиних правил контролю за виконанням еконо­мічних нормативів, системи перевірок банків і класифікації кредитів [17.

Перелічені заходи сприяли формуванню впродовж 1993-1996 рр. правових та організаційних основ національної грошової системи ринкового типу, яка була спроможна забезпечити ефективне управ­ління грошовим обігом відповідно до потреб економіки держави.

Посилення у 1995 р. і першій половині 1996 р. стабілізаційних про­цесів в економіці, зокрема, значне зниження темпів інфляції, суттєве припинення спаду виробництва, стабілізація курсу українського кар­бованця до іноземних валют, зростання доходів населення, створили належні умови для запровадження гривні, якій, відповідно до Консти­туції України, належало стати грошовою одиницею нашої держави. Указом “Про грошову реформу в Україні” від 25 серпня 1996 р. з 2 по 16 вересня 1996 р. було введено в обіг постійну грошову одиницю грив­ню та її соту частину - копійку.

Запровадженням в обіг національної валюти гривні закінчено про­цес формування грошової системи України.

Важливим кроком у подальшому розвитку і вдосконаленні механіз­мів та інструментів грошової системи, розроблених на попередньому етапі, стало прийняття Верховною Радою України Закону “Про Націо­нальний банк України” від 20 травня 1999 р. У цьому законі чітко ви­писані права, обов'язки, функції НБУ щодо забезпечення стабільності національної грошової одиниці, проведення грошово-кредитної полі­тики, управління готівковим грошовим обігом, організації розрахун­ків, проведення операцій з валютними цінностями та інші види діяль­ності НБУ, спрямовані на вдосконалення грошової системи України.

Упродовж 2000-2006 рр. прийнято низку надзвичайно важливих для грошово-кредитної системи України законодавчих і нормативно- правових актів. Серед них - нова редакція Закону “Про банки і банків­ську діяльність” від 7 грудня 2000 р. та Закон “Про платіжні системи та переказ коштів в Україні” від 5 квітня 2001 р. Крім того, НБУ роз­роблено нормативні документи, які регламентують його відносини з банками під час регулювання грошово-кредитного ринку на всіх його сегментах: кредитному, валютному, фондовому.

Порівняно високі темпи економічного розвитку у 2006-2007 рр. були наслідком насамперед сприятливої зовнішньої кон'юнктури для українських експортерів, які недостатньо скористалися ситуацією для вкладення коштів у технічне переозброєння та підвищення конкурен­тоспроможності. Тому в другій половині 2008 р., коли зовнішній по­пит на продукцію українських підприємств з огляду на світову кризу зменшився, почалася стагнація промислової діяльності. Це призвело до погіршення показників розвитку суміжних галузей і безпосеред­ньо позначилося на темпах економічного зростання, адже динаміка індикаторів стану грошово-кредитного ринку, зокрема, вартості на­ціональної грошової одиниці, безпосередньо залежить від показників розвитку реального сектора економіки.

Національний банк України для нівелювання зовнішніх ризиків намагався вживати заходів щодо регулювання нормативів діяльнос­ті банків, підтримки їхньої ліквідності, проводив процентну політику, спрямовану на стимулювання заощаджувальної активності населен­ня, нарощував валютні резерви, намагався зменшити вплив зовнішніх шоків на стан грошово-кредитного ринку та збалансувати попит і про­позицію на валютному ринку.

У жовтні 2008 р. спостерігалися негативні тенденції розвитку грошо­вої системи України. Доступ до зовнішнього фінансування внаслідок за­гострення ситуації на світових фінансових ринках був суттєво обмеже­ний. Одночасно виникла напружена ситуація щодо діяльності окремих великих банків. Це спровокувало відплив коштів з банків і посилення недовіри вкладників до банківської системи загалом. Погіршення ситу­ації на зовнішніх фінансових і товарних ринках зумовлювало скорочен­ня пропозиції іноземної валюти на внутрішньому ринку.

Для забезпечення своєчасності проведення банками розрахунків, припинення відпливу коштів з банківської системи та збалансування ситуації у валютній сфері НБУ лібералізував вимоги до формування банками обов’язкових резервів, а також розширив можливості банків з підтримки ліквідності через механізми рефінансування. Зазначені заходи сприяли послабленню напруження на грошово-кредитному ринку, що відобразилося в поступовому припиненні тенденцій до від­пливу коштів з банківської системи, збільшенні її ліквідності, забез­печенні безперебійних розрахунків в економіці.

З урахуванням суттєвих змін, що відбулися останнім часом у функ­ціонуванні реального сектора економіки та грошово-кредитної системи України, Основні засади грошово-кредитної політики України на 2009 та 2010 роки, розроблені Радою Національного банку України, мають антикризову спрямованість і покликані через проведення грошово- кредитної політики і стабілізацію ситуації в банківській сфері сприя­ти за складних умов виконанню Національним банком своєї основної функції - забезпечення стабільності грошової одиниці України.

Економічна і фінансова криза, безумовно, вплинула на функціону­вання грошової системи України у 2009 р. Значне боргове навантажен­ня приватного сектора за умов обмеження доступу до зовнішніх дже­рел запозичень створювало передумови для девальваційного тиску на гривню навіть за поступового поліпшення зовнішньої кон’юнктури для вітчизняних експортерів. Погіршення фінансового стану пози­чальників негативно вплинуло на фінансову стійкість банків. Повільні темпи економічних реформ і розбалансованість державних фінансів створювали значні ризики для грошово-кредитного ринку. За таких умов головними позитивними підсумками 2009 р. в монетарній сфе­рі фахівці Національного банку вважають стабілізацію ситуації на валютному ринку, поступове відновлення довіри до банків з боку на­селення, зниження інфляційного тиску та формування підґрунтя для подолання кризових явищ і подальшого відновлення економіки.

Упродовж січня-вересня 2010 р. економіка України перебувала на етапі посткризового відновлення та створення надійної бази для забезпечення високих темпів економічного зростання в середньо- строковій перспективі. Зміни, які відбулися в економіці, відповідним чином відобразилися як у фінансовій сфері загалом, так і на грошово­кредитному ринку зокрема. Серед головних позитивних змін у цей період можна виділити такі: зниження інфляційного тиску на спо­живчому ринку, покращення показників функціонування банківської системи (зростання регулятивного капіталу, зниження рівня збитків банків), стабільне зростання обсягів депозитів у банківській системі, зниження вартості ресурсів та поступове відновлення кредитування банками підприємств реального сектора економіки.

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. Що таке грошова система? З яких елементів складається грошова система України?

2. Що таке масштаб цін? Як змінювалось його тлумачення в процесі еволюції форм грошей?

3. Які нормативно-правові документи регулюють готівкові та безготівкові грошові розрахунки в Україні?

4. Для чого в грошовій системі держави регламентують обіг готівки?

5. За якими критеріями класифікують грошові системи?

6. Що таке біметалізм? Які різновиди біметалізму Ви знаєте?

У чому полягає відмінність між ними?

7. Коли і за яких умов створено Латинський монетний союз? Назвіть головні принципи його функціонування та причини розпаду.

8. Опишіть відмінності золотозливкового та золотодевізного стандартів.

9. Наведіть приклади саморегульованих та регульованих грошових систем. У чому полягають відмінності між ними?

10. Чим відрізняються особливості регулювання грошового обігу в грошових системах ринкового та неринкового типу?

11. Що таке валютні обмеження?

12. Перелічіть основні антиінфляційні заходи, застосовані Національним банком України для виведення економіки з гіперінфляційного стану.

13. Охарактеризуйте процеси формування грошової системи в Україні.

14. Опишіть тенденції розвитку грошової системи України впродовж 1996-2009 рр.

ТЕСТОВІ ЗАВДАННЯ

1. Законодавчо обумовлена форма організації грошового обігу в державі - це...

1) емісійна система;

2) форма грошей;

3) грошова одиниця;

4) грошова система.

2. До елементів грошової системи України не належить...

1) найменування грошової одиниці;

2) регламентація режиму валютного курсу;

3) металевий вміст національної грошової одиниці;

4) види та купюрність грошових знаків.

3. Грошова система, що ґрунтується на використанні двох металів як грошей, - це...

1) дуалізм;

2) біметалізм;

3) подвійний монетаризм;

4) параметалізм.

4. За характером регулювання валютних відносин у державі виділяють грошові системи...

1) регульовані;

2) ринкового типу;

3) неринкового типу;

4) відкритого типу.

5. До якого типу належить грошова система, у якій передбачене використання валютних обмежень?

1) ринкового;

2) неринкового;

3) відкритого;

4) закритого.

6. Наявність обмежень функціонування грошей, розмежування сфер готівкового і безготівкового грошового обігу характерні для грошових систем...

1) ринкового типу;

2) закритого типу;

3) неринкового типу;

4) саморегульованих.

7. Система паралельної валюти - це різновид біметалізму, за якого...

1) співвідношення між золотими і срібними монетами визначає держава;

2) один із видів монет карбують у закритому порядку;

3) співвідношення між золотими і срібними монетами усталюється стихійно на ринкових засадах;

4) паралельно з золотими і срібними монетами в обігу є мідні монети.

8. За якої грошової системи національну грошову одиницю обмінюють на іноземну валюту, розмінну на золото?

1) паралельної валюти;

2) золотодевізного стандарту;

3) золотозливкового стандарту;

4) подвійної валюти.

9. Яке серед перелічених тверджень не відповідає принципам функціонування золотомонетного стандарту?

1) золото виконує всі функції грошей;

2) нема валютних обмежень;

3) стабільність валютних курсів;

4) обмін національних валют країн на золото через валюти провідних країн (США і Велика Британія), розмінні на грошовий метал.

10. Коли в Україні було введено в обіг національну грошову одиницю гривню та її соту частину копійку?

1) у жовтні 1991 р.;

2) у вересні 1996 р.;

3) у грудні 1991 р.;

4) у березні 1992 р.

Список рекомендованої літератури

1. Голицын Ю. Из истории международной финансовой интеграции / Ю. Голицын // Страни­цы истории. - 2009. - № 5 (65). - С. 22-24.

2. Гриценко А. Представницька теорія грошей / А. Гриценко // Вісник НБУ - 2005. - № 7. - С. 9-13.

3. Гроші та кредит : навч. посібник / [за ред. д-ра ек. наук, проф. М. І. Крупки]. - Львів : Ви­давничий центр ЛНУ ім. Івана Франка. - 2010. - 408 с.

4. Гроші та кредит : підручник / [М. І. Савлук, А. М. Мороз, І. М. Лазепко та ін.] ; за заг. ред. М. І. Савлука. - [4-те вид., перероб. і доп.]. - К. : КНеУ 2006. - 744 с.

5. Деньги, кредит, банки : учебник / [кол. авт. ; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина]. - [5-е изд., стер.]. - М. : КНОРУС, 2007. - 560 с.

6. Дорофеева Н. Структура банкнот і монет, які перебувають в обігу на території України та в деяких країнах світу / Н. Дорофєєва // Вісник НБУ - 2003. - № 1. - С. 3-12.

7. Закон України “Про банки і банківську діяльність” від 07.12.2000 р. № 2121 - ІІІ [Електрон­ний ресурс] : Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua

8. Закон України “Про Національний банк України від 20.05.1999 р. № 679 - XIV [Електрон­ний ресурс] : Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua

9. Закон України “Про платіжні системи та переказ коштів в Україні” від 05.04.2001 р. № 2346 - ІІІ [Електронний ресурс] : Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua

10. Інструкція “Про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті” від 21.01.2004 р. № 22 [Електронний ресурс] : Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua

11. Інструкція “Про касові операції в банках України” від 14.08.2003 р. № 337 [Електронний ресурс] : Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua

12. Лозовицький О. Європейська валютна інтеграція - основа створення загальноконтинен- тальних геополітичних структур [Електронний ресурс] / О. Лозовицький // Екон. часопис - ХХІ. - 2007. - № 9, 10. - Режим доступу : http://www.soskin.info/ea/2007/9-10/200702.html

13. Міжнародні фінанси : навч. посібник / [О. М. Мозговий, Т. Є. Оболенська, Т. В. Мусієць та ін.] ; за заг. ред. д-ра екон. наук, проф. О. М. Мозгового. - К. : КНЕУ, 2005. - 504 с.

14. Міщенко В. Проблеми організації емісії та обігу готівки / В. Міщенко, Р. Набок, О. Шитко // Вісник НБУ - 2007. - № 1. - С. 17-23.

15. Монетарний огляд за 2009 рік [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.bank. gov.ua/Publication/econom/Mon_review/2009/2009.pdf

16. Монетарний огляд за ІІІ квартал 2010 року [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/Publication/econom/Mon_review/2010/3-2010.pdf

17. Петрик О. Історія монетарного розвитку в Україні / О. Петрик // Вісник НБУ - 2007. - № 1. - С. 2-16.

18. Положення “Про ведення касових операцій у національній валюті в Україні” від 15.12.2004 р. № 637 [Електронний ресурс] : Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua

19. Постанова НБУ “Про встановлення граничної суми готівкового розрахунку” від 09.02.2005 р. № 32 [Електронний ресурс] : Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua

20. Центральний банк та грошово-кредитна політика: підручник / [кол. авт. : А. М. Мороз, М. Ф. Пуховкіна, М. І. Савлук та ін.] ; за ред. д-ра екон. наук, проф. А. М. Мороза і канд. екон. наук, доц. М. Ф. Пуховкіної. - К. : кНеУ, 2005. - 556 с.

21. Шемет Т. С. Теорія і практика валютного курсу : навч. посібник / Т. С. Шемет ; за ред. О. І. Рогача. - К. : Либідь, 2006. - 360 с.