Тема 7-3. Как банки создают деньги? Денежный мультипликатор

Банкир не мог бы воспользоваться сберегательными резервами для прекращения банковской паники, не нарушая установленной зако­ном резервной нормы. На практике установленные законом резервы не являются фондом ликвидности, на который банкир может опереться в критических ситуациях.

Установленные законом резервы служат средством, с помощью которого Центральный банк может воздейство­вать на способность коммерческих банков к кредитованию.

Банк, выдавая ссуды, создает депозитные деньги. Возможность банка создавать депозитные деньги ограничена избыточными резерва­ми. Излишние же резервы зависят от того, какой будет установлена норма обязательных резервов. Допустим, вклады в банк А составляют 100.000 единиц. При норме резервов 20% резервы банка А составят 20.000 единиц, а 80.000 единиц можно использовать для выдачи ссуд. Тот, кто взял ссуду, тратит эти деньги, оплачивая свою покупку чеком.

Чек, полученный новым лицом, предоставляется для оплаты в банк Б. На счетах банка Б появляются новые 80.000 единиц. Банк Б, согласно закону, должен иметь лишь 16.000 резервов против 80.000 депозитов. Оставшиеся деньги 64.000 банк отдает в ссуду.

64.000 единиц, израсходованные заемщиками, попадают в банк В. Против этой суммы должно быть 12.800 единиц резервов, остальные 51.200 единиц могут быть отданы в ссуду за проценты. В итоге общая величина банковских депозитных денег равна теперь 100.000 плюс 80.000 плюс 64.000.

Но процесс на этом не закончен.

Чтобы получить общий результат цепи соз­дания депозитов, необходима следующая таблица:

Общее количество созданных денег 400.000

Мы видим, как появление дополнительных 100.000 единиц депо­зитов в виде наличных сверх установленной нормы резервов приводит к многократному увеличению депозитов во всей банковской системе. Если норма резервов 20%, то депозиты расширяются в отношении 5:1.

Таким образом, банковская система может мультиплицировать предложение денег в стране, и можно говорить о денежном мультипли­каторе.

В нашем примере мультипликатор равен 1:1/5 = 5.

Способность банков создавать депозитные деньги используется для управления денежной массой в стране и для влияния на деловую активность. Используя денежный мультипликатор, можно рассчитать размеры увеличения или уменьшения общей суммы денежной массы при изменении нормы резервов.

В нашей стране только еще предстоит освоить такой метод регу­лирования экономики, как управление банковскими резервами. В ры­ночной экономике управление банковскими резервами предпочтитель­ней эмиссии.