2.10. Волновая теория Эллиотта

Постулаты волновой теории •

Главный рыночный цикл имеет структуру, состоящую из восьми волн (пять из них — волны главной тенденции, три — волны коррекции). •

Волны главной тенденции обозначают числами от 1 до 5, а волны последующей коррекции обозначают буквами a, b, c. •

Три волны главной тенденции, совпадающие с ее направлением (волны 1, 3 и 5), носят название импульсных волн, а волны 2 и 4 называются корректирующими.

Второе основное предположение Эллиотта состоит в том, что рынок имеет одну и ту же динамическую природу при любом масштабе его рассмотрения. •

По мере детализации рыночного цикла количество волн естественным образом складывается в ряд чисел Фибоначчи.

Основные правила распознавания эллиоттовских волн на графиках (для «бычьего» рынка) •

Волна 2 не может создавать откат ниже начала первой волны. •

В импульсной последовательности 1 — 5 волна 3 никогда не бывает самой короткой. Обычно волна 3 самая длинная из трех импульсных волн. •

Волна 4 не может опускаться ниже максимума волны 1. Единственным исключением является корректирующая конфигурация «диагональный треугольник» (она рассмотрена ниже).

Свойства волн •

Волна 1. Считается, что с вероятностью 1/2 первая волна начинается внизу рынка в результате отскока от сильных уровней поддержки. Обычно волна 1 самая короткая из пяти. •

Волна 2. В типичном случае откат, составленный волной 2, перекрывает большую часть хода волны 1. •

Волна 4. Корректирующие волны 2 и 4 имеют тенденцию подчиняться «правилу чередования». Если волна 2 имела простую структуру (a - b - c), то волна 4 часто образует сложную конфигурацию, например, треугольник.

Наоборот, если волна 2 имела вид сложной модели, то волна 4,

как правило, будет простой. •

Волна 5.

Волна а. Наиболее надежным сигналом перехода к «медвежьей» ветви цикла является формирование волны a из пяти меньших волн. •

Волна с. Если провести линию, соединяющую нижние границы волн 4 и а, ее «прорвет» волна с. Этот прорыв часто порождает разворотную фигуру «голова и плечи» и является окончательным подтверждением разворота рынка вниз.

Особенности развития импульсных волн •

Растяжение — разделение волны на несколько составляющих волн. •

Двойная коррекция — конфигурация, тесно связанная с растяжением волны 5. После завершения растянутой волны 5 цена тремя волнами падает до уровня, где началось растяжение волны 5. Затем график поднимается опять до уровня завершения волны 5. •

Диагональный треугольник возникает как вариант развития волны 5 в виде нескольких тройных коррекций, сходящихся к вершине рынка. По своей геометрии диагональный треугольник фактически является клином. На вершине «бычьего» рынка такой клин является «медвежьей» фигурой. Прорыв его нижней грани сигнализирует о переломе и откате как минимум до основания волны 5. •

Неудача образуется на импульсной волне 5, когда ее вершине не удается достичь уровня вершины 3.

Особенности развития корректирующих волн •

Зигзаг — это конфигурация 5 - 3 - 5. Окончание волны b удалено от начала волны a, то есть зигзаг отмечает существенно выраженный тренд. Волна c при этом значительно перекрывает уровень, достигнутый волной a. В виде большой корректирующей модели иногда возникает двойной зигзаг, представляющий собой два зигзага, соединенных трехволновой коррекцией. •

Плоские волны — это волны, имеющие структуру 3 - 3 - 5. Уровень окончания волны b (для случая «бычьего рынка») достигает начала волны a. Волна c заканчивается на том же уровне, где и волна a.

Этим плоские волны отличаются от зигзага, поскольку в зигзаге данные уровни существенно разные. Такова типичная конфигурация плоской волны.

Числовые соотношения в динамике волн Эллиотта на основе чисел Фибоначчи •

Размах волны 3 составляет 1,618 от амплитуды волны 1; при растяжении волны 3 — до 2,618. •

Часто волна 5 бывает подобна волне 1.

Величина трехволновой коррекции после завершения пятивол- нового хода составляет 38,2% от его размаха. •

Волна 2 по размаху составляет 61,8% волны 1. Волна 4 составляет от 38,2% до 50% размаха волны 3. •

В треугольнике каждый следующий трехволновой взмах составляет 61,8% предыдущего.

Процентные соотношения коррекций по Доу

Типовые откаты — на 50%, 33% и 66% от величины хода, пройденного графиком. Причем если тенденция сильна, то вероятная величина отката составит 33%. Обычная коррекция имеет место до величины 50%. А если коррекция составила 66% или более, то это верный сигнал о возможном переломе тенденции. Соотношения по Доу очень близки к соотношениям, основанным на числах Фибоначчи.