Знание технологии работы

Технология финансовой инженерии, если понимать это слово в самом широком смысле, включает в себя экономическую и финансовую теорию, математические и статистические методы, осведомленность о готовых финансовых разработках, компьютерную и телекоммуникационную технику, компьютерный софтвер.

Технические средства революционизировали современные финансы. Стало возможным выполнять миллионы операций (команд) в секунду. Более того, крупные биржевые конторы часто измеряют свой потенциал для ведения успешных торгов в MIPS (millions of instructions per second (миллионы компьютерных команд в секунду). Уровни в сотни, и даже тысячи MIPS сейчас не являются редкостью.

Однако от всей техники и технологии мира финансовому инженеру будет.мало пользы, если он не знает, как ими пользоваться. Финансовые инженеры побуждают персонал своих информационных управленческих систем разрабатывать способы создания каналов передачи массивов рыночных данных непосредственно в рамках прикладного программного обеспечения компьютеров (здесь требуется передача информации в цифровой форме). Они побуждают их создавать прикладное программное обеспечение, удобное для пользования, и софтвер для автоматического слежения за рынком. Например, если опционные биржи оснастить необходимым оборудованием для передачи информационных потоков данных «в реальном времени» и соответствующим софтвером, то на бирже смогут в буквальном смысле слова отслеживать каждую отдельную акцию и каждый отдельный опцион на нее и немедленно распознавать любой опцион с завышенной или с заниженной ценой по отношению к акции, лежащей в основе опционного контракта.

Спредшиты и микрокомпьютеры, в которые они вводятся, а также компьютерные сети, в которые объединены микрокомпьютеры, чтобы работать совместно и позволять своим пользователям делиться информацией, — все это резко повысило скорость, с которой финансовые инженеры могут анализировать ситуации и вырабатывать свои реакции на них. Столь же значительным выглядит развитие софтвера прикладного назначения, с помощью которого можно находить решения сложных финансовых задач при минимальном вводе информации со стороны пользователя. Программное обеспечение такого типа было вплоть до недавнего времени очень дорогим и доступным лишь для универсальных вычислительных машин (mainframe). Более того, им было трудно пользоваться — часто требовалось знание языков программирования и сложного синтаксиса языка управления заданиями (job control language). В наши дни подобные программные средства стали сравнительно дешевыми и легко доступными для микрокомпьютеров. Теперь ими стало гораздо легче пользоваться. Разработчики программ уже усвоили, что нужно быть «дружественными» по отношению к пользователям. Одним из таких программных средств, которое мы считаем очень полезным, является пакет программ А-Pack: An Analytical Package for Business4. Данный пакет — типичный для современного софтвера прикладного назначения — предлагает своему пользователю сотни финансовых, статистических и математических методов, наиболее часто используемых в финансовой инженерии и в финансовом анализе. Все эти методы выбираются из полностью интегрированных меню, которые чрезвычайно облегчают доступ к любым необходимым методам. Мы использовали этот пакет при работе над текстом настоящей книги. При небольших усилиях с нашей стороны мы генерировали решения для всевозможных сложных задач всего лишь за несколько минут. Комбинируя друг с другом подходящие методы, мы могли решить практически любую задачу и обнаружили всего лишь несколько задач, которые были настолько уникальны, что А-Pack не смог нас далеко продвинуть в процессе получения решения. Софтвер, подобный описанному нами, некогда продавался по ценам в тысячи долларов, а теперь он доступен всего лишь за сотни5.