Кредитные союзы в структуре финансовых рынков

Кредитные союзы появились на рубеже XIX-XX вв., они пред­ставляют собой депозитарные финансовые институты, состоящие из членов. Кредитные союзы - это некоммерческие организации, специ­ализирующиеся на предоставлении заемных средств своим членам, а также дающие возможность отдавать свободные деньги взаймы кре­дитному союзу.

По сути своей деятельности кредитный союз напоминает кассу взаимопомощи. Они созданы как добровольные объединения граждан (физических лиц), связанных какой-либо социальной общностью - местом работы, местом жительства, профессией, любым другим об­щим интересом. Кредитный союз способствует эффективному сбере­жению личных денежных средств граждан, пайщиков, получению ими займов из этих средств, совместному использованию части этих денег в образовательных, жилищных и иных программах социальной поддержки и социального развития своих членов. По организацион­но-правовой форме кредитные союзы, как правило, представляют со­бой потребительские кооперативы.

Обычно кредитные союзы дают возможность разместить деньги выгоднее, чем на банковский депозит, но вложения в кредитные сою­зы не застрахованы Агентством по страхованию вкладов. Размещая деньги под проценты в кредитом союзе, инвестор принимает на себя риск того, что в результате невозврата какого-либо из выданных зай-

мов или по какой-либо другой причине кредитный союз обанкротится и инвестор потеряет свои деньги.

Кредитный союз аккумулирует денежные сбережения пайщи­ков, принимая от них взносы, формирует фонд финансовой взаимо­помощи для предоставления выдачи займов (ссуд), формирует иные фонды в соответствии с уставом КС, выдает займы (ссуды) членам- пайщикам также в соответствии с уставом и положениями, начисляет и выдает членам-пайщикам компенсационные выплаты (процент по сбережениям) в установленном порядке, взимает компенсацию (про­цент) по выданным займам в установленном порядке.

Основным источником формирования фондов кредитных сою­зов являются сберегательные взносы, которые можно классифициро­вать по срочности. По ним начисляется доход, величина которого устанавливается кредитным союзом с учетом целого ряда факторов.

В зависимости от сроков сбережения подразделяются следую­щим образом:

-текущие (до востребования). Сбережения «до востребования» не могут превышать 15% всей суммы сбережений. Необходимость такого ограничения связана с тем, что подобные сбережения являют­ся одним из наиболее рисковых. Пайщик в любой момент может по­требовать возврата своих средств, что требует наличия соответству­ющего резерва. Зарезервированные денежные средства могут хра­ниться на текущем счете либо в кассе кредитного союза, либо быть размещенными в высоколиквидных активах, которые в любой мо­мент могут быть обращены в деньги с минимальными потерями. Примером таких активов в настоящее время могут служить только краткосрочные займы пайщикам (на срок не более 3 месяцев). В связи с этим сбережения «до востребования» не могут приносить высокий доход;

- срочные.

По длительности сроков хранения сбережения могут быть:

- краткосрочными - не более 3 месяцев;

- среднесрочными - на срок 3—6 месяцев;

- долгосрочными - от 6 месяцев до 1 года;

- сбережениями на срок более 1 года.

Сбережения на срок до полугода составляют наибольшую долю в общем объеме сбережений кредитного союза. Как правило, боль­шинство пайщиков по окончании срока не забирают сбережения, а пролонгируют договор. Объясняется это тем, что пайщики еще пси­хологически не готовы расставаться с деньгами на длительный срок и предпочитают регулярно контролировать их сохранность.

Минимальный размер долгосрочных сбережений должен со­ставлять достаточно большую долю от общего объема сбережений, например не менее 40%.

Кредитные союзы организованы во многом аналогично клубам. Каждый член кредитного союза должен иметь один или несколько сберегательных «паев» или долей в кредитном союзе, чтобы пользо­ваться теми возможностями, которые предоставляют кредитные сою­зы, занимать с их помощью средства или голосовать за совет дирек­торов. Совет директоров определяет основные направления политики кредитного союза, назначает исполнительных менеджеров и может изменять его персональный состав в случае необходимости. Для того чтобы получить членство, физическое лицо должно подходить под общие обязательные требования данного кредитного союза. Большая часть обязательных требований (свыше 80%) является «профессио­нальными» (т.е. члены союза работают на одного работодателя или в одной отрасли промышленности), некоторые (около 10%) являются «организационными» (т.е. члены союза являются членами одного профсоюза или торговой ассоциации). Остальные варианты являются «резидентскими» или связанными с местом жительства (т.е. их члены живут в малонаселенных сельскохозяйственных районах или в от­дельных регионах с низким уровнем доходов).

Общие обязательные требования предоставляют им определен­ные преимущества, которые недоступны другим депозитным инсти­тутам. Во-первых, как и в других клубах, их доход не облагается фе­деральным подоходным налогом перед тем, как он выплачивается в виде «дивидендов».

В соответствии с ГК РФ кредитный союз становится собствен­ником всех средств, внесенных пайщиками в виде денежных и иму­щественных взносов. Вместе с тем кредитный союз обязан возвратить пайщикам паевые и сберегательные взносы по прекращении член­ства, а сберегательные взносы - по прекращении членства или по условиям договора. Взносы в кредитный союз могут быть классифи­цированы: для пайщика - обязательные и необязательные, для кре­дитного союза - возвратные и невозвратные.

Обязательные взносы: вступительные (по уставу или по реше­нию общего собрания кредитного союза), паевые, сберегательные страховые (по решению общего собрания как гарантия возврата зай­ма), целевые (на содержание аппарата управления). Необязательные взносы: сберегательные взносы (личные сбережения пайщиков) - накопительные, до востребования или на срок. К необязательным взносам относятся взносы для участия в целевых программах, напри­мер в образовательной или жилищной.

Возвратные взносы: паевые, все виды сберегательных, некото­рые целевые для участия в программах. Паевые взносы уплачиваются

пайщиком при вступлении в кредитный союз и являются основанием для его членства в кредитном союзе. Размер пая устанавливается и утверждается общим собранием пайщиков. Каждый пайщик вправе приобрести несколько паев, но в пределах, установленных уставом. Сумма паевых взносов образует паевой фонд кредитного союза, ко­торый составляет собственные средства (собственный капитал) кре­дитного союза и в то же время долгосрочные обязательства кредитно­го союза перед пайщиками. В уставе определяется норматив доли од­ного пайшика в паевом фонде. Это необходимо для того, чтобы с прекращением членства и возвращением пайщику доли имущества, соответствующей его паю, не ослабить кредитный союз.

Принимая взносы пайщиков, кредитный союз гарантирует их сохранность и возврат (на основании устава и договора) с обязатель­ной компенсацией, т.е. с уплатой процентов. Проценты по личным сбережениям устанавливаются и начисляются в соответствии с про­цедурами, утвержденными общим собранием или правлением кре­дитного союза. Как правило, проценты дифференцированы в зависи­мости от срока и вида сберегательного взноса.

7.3