2.16. Благородные металлы

Сюда относится группа самородных металлов: золота, серебра и платиноидов (собственно платины, осмия, иридия, родия, палладия, рутения).

Мировой рынок драгоценных металлов включает в себя в основном золото, серебро, платину и палладий.  Он также среагировал понижением цен  на эти металлы в связи с падением курса акций ведущих компаний США вследствие экономического кризиса 1997-1998 гг, разразившегося в Юго-Восточной Азии.

Золото

Свойства золота. Натуральные свойства золота: однородность, делимость, прочность, ковкость, способность к прокату в тончайшую фольгу, электропроводность, сопротивляемость к окислению и кислотам (благородные свойства), каталитические свойства, долговечность, дороговизна  – служит основой для выполнения им функций накопленного богатства.

Из истории золота. Считается, что золото пришло из Аравийской пустыни в виде первых мелких самородков. Однако еще в конце каменного века золото нашими предками находилось в россыпях и уже добывалось 4500 лет до нашей эры. В основном служило украшением или являлось предметом культовых обрядов. И лишь позже оно стало эталоном денежного обращения.

За всю историю человечество добыло около 100 000 тонн золота при общих запасах на Земле около 250-300 тыс. тонн.

В России (на Руси) золото стало известно позже, чем в остальном мире[142]. Однако за три последних столетия из ее недр извлечено около 14 000 тонн этого благородного металла. В истории России обычно упоминается находка золота уральским крестьянином Ерофеем Марковым в 1745 году. В 1814 году после находки Березовских (там же на Урале) золотоносных  россыпей, были открыты алтайские, енисейские, ленские, якутские, затем колымские, чукотские россыпи и коренные месторождения золота. Открываются целые золотые провинции в Сибири, на Крайнем Севере и Северо-Востоке России. Постепенно с развитием технологий добычи и извлечения золота оно начинает извлекаться попутно из различных сульфидных месторождений цветных металлов.

Золотые месторождения подразделяются на россыпные и коренные. Россыпное золото добывают из россыпей русловых отложений, террасовых комплексов различного возраста. Имеются предпосылки для формирования прибрежно-морских россыпей. Рудные месторождения подразделяются на собственные золоторудные и комплексные. Последние представлены золото-урановыми, золото-полиметаллическими (преимущественно полисульфидными) месторождениями. Большое значение приобретают золоторудные месторождения, формирующие бедные по содержаниям, но значительные по запасам  упорные руды в черных сланцах, углеродистых образованиях среди терригенно-карбонатных толщ. Известны крупные находки концентраций золота, связанных с корами выветривания горных пород различного возраста.

В возрастном отношении золоторудные месторождения известны от глубокого докембрия (золотоносные конгломераты Южной Африки с возрастом около 1,5 млрд. лет) до самых молодых образований мела, палеогена и неогена. Другими словами золото обнаруживается практически во всех типах месторождений, во всех возрастных эпохах на территории древнейших щитов, платформ, складчатых сооружений практически всех материков. При своей крайне малой распространенности (всего около 4,5 мг/т в земной коре), оно образует концентрации в самородной и связанной (преимущественно с сульфидами) формах. Иногда образует самородки весом почти до 1 тонны (Австралия).

В России золото на 70% извлекается  из россыпей, несмотря на то, что разведанные россыпные запасы в 1,5 раза меньше, чем запасы, сосредоточенные в комплексных месторождениях и в 2,5 раза меньше, чем в коренных[143]. Причина здесь кроется в том, что россыпные месторождения по энергетическим затратам для разработки менее энергоемкие, чем комплексные руды и коренные (собственно золоторудные месторождения). К тому же подавляющее большинство из них находится за пределами экономически развитых районов, что удорожает как проведение поисковых, разведочных, так и эксплутационных работ.

Золото в международных валютно-кредитных отношениях

Золото выполняло функцию денег с незапамятных времен.

После Второй Мировой войны стратегия валютной политики США в отношении золота направлена на дискредитацию  его как основы мировой валютной системы в целях укрепления доллара. Под давлением США в целях сохранения ведущих позиций доллара в международных кредитных отношениях вплоть до 1971 года поддерживалась заниженная официальная цена золота – 35 долларов за одну тройскую унцию[145], которая служила базой для официального паритета валют.

Под влиянием такого регулирования наметился разрыв от его фиксированной цены и реальной стоимости. Происходит долларизация экономики. Однако после 1971 года в результате обесценивания доллара роль золота снова возрастает как реального резервного актива. Но Международный Валютный Фонд (МВФ) под давлением США активизирует политику демонетизации золота как одного из конкурентов доллара. В измененном уставе МВФ исключается любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют. Отменены золотые паритеты  и официальная цена золота. Ямайская валютная система зафиксировала завершение демонетизации золота. Оно перестало служить средством обращения и платежа, средством экономических связей товаропроизводителей. Но до сих пор сохраняет  важную функцию чрезвычайных мировых денег, гарантию международных кредитов (через золото-валютный резерв и страховую функцию денег), представляет собой воплощение накопленного богатства или сокровища.

Кредитный размен валют происходит на особых рынках золота. Но золото не может переходить из сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег. Объем страхового фонда государств и частных лиц в мире по оценкам МВФ составляет 63000 тонн золота.

Официальные золотые запасы, сосредоточенные в мировых центральных банках государств имеют интернациональное значение как элементы международных валютно-кредитных отношений. Примерно 85% золотого запаса сосредоточено в десятке самых богатых стран. Из них:

США – 8 140 тонн;

Германия – боле 3000 тонн;

Швейцария – 2900 тонн;

Россия – около 500 тонн.

На долю 120 развивающихся  стран приходится около 13% (это примерно 5500 тонн) официальных золотых резервов. В условиях повышения цен на нефть с середины 70-х годов ХХ столетия возрастают золотые запасы стран-экспортеров нефти.

По ценам Лондонской  золотой биржи происходит переоценка золотых запасов государств для поддержания определенного золото-валютного резерва.

Золото-валютные резервы некоторых стран:

Япония – 343 млрд.долл.

Россия – 65 млрд. долл.

США – 8-е место в мире.

Цена золота за тройскую унцию в конце января 2001 года составила 266,55 долл. против 264, 2 долл. на середину того же месяца.

Современное состояния экономики золота. Золото как металл, поддерживающий добывающую промышленность в течение последних двух десятилетий, теряет присущую ему издавна ведущую роль в мировой экономике. В 1980 году мировой золотой запас в 2,4 млрд.унций стоил всего 1,4 трлн. долл., что составляет около 10% мирового валютного фонда. К 1998 году запас золота в 4,6 млрд. унций (за 18 лет произошло удвоение мирового золотого запаса) стоил уже 1,3 трлн. долл., составляя лишь 1,8% мирового валютного фонда. Это произошло благодаря отделению валюты от золота, поэтому правительства государств перестали покупать золото и стали преимущественно его продавцами, дестабилизировав, таким образом, золотодобывающую промышленность[146].

Исторически так уж сложилось, что за последние 664 года на снижение реальных цен на золото влияли четыре фактора:

• глобализация;
• манипуляция правительств с драгоценным металлом;
• приток нового металла за счет открытия новых месторождений;
• инфляция.

После года Черной Смерти (1348 год) и больших войн цены на золото повышались в периоды стабильности и роста населения. Стабильность привела к глобализации и, как следствие, к расширению источников металла, повышению его производства и к снижению цен (1520-1620гг, 1850-1914 гг и с 1989 года по настоящее время). Войны приводили к инфляции валюты, что вело к снижению цен на золото. В настоящее время цена на золото упала ниже средней цены за последние 400 лет  и составили 425 долл. за унцию.

Крупные золотодобывающие зарубежные компании все больше стремятся иметь дело с месторождениями мирового уровня. В 1985 году месторождением мирового класса считался объект в 1 млн. унций. Сегодня этот уровень достиг 5 млн. унций, так как компании ведут добычу золота чудовищно быстрыми темпами. Успехи геологоразведочных работ и высокий уровень технологий извлечения золота (метод кучного выщелачивания) низвели некоторые гигантские ранее месторождения к обычным (среднего класса) по запасам месторождений.